Pienyritysten varastorahoitus: täydellinen opas
Pienten yritysten rahoitus on vaikeassa tilanteessa. Korot nousevat, luotonantokriteerit tiukentuvat, ja pienyritysten omistajat kaikkialla tuntevat paineen.
Olitpa pieni valmistaja, verkkokauppias tai jakelija, käyttöpääomasi likviditeetin ylläpitäminen on elintärkeää. Jos kärsit likviditeettipulasta, saatat etsiä vaihtoehtoisia rahoituslähteitä.
Oletko kuullut varastoon perustuvasta factoring-rahoituksesta? Tämä opas auttaa sinua ymmärtämään, mitä pienten yritysten varastoon perustuva factoring-rahoitus on ja miten se toimii, mitkä ovat sen hyvät ja huonot puolet sekä kaiken muun, mitä sinun tarvitsee tietää.
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Mitä on varastoon perustuva factoring-rahoitus?
Varastoon perustuva factoring-rahoitus on vaihtoehtoinen rahoituslähde, jonka avulla yritykset voivat hyödyntää varastoaan ja odottavia ostotilauksiaan hankkiakseen käteistä. Pienten yritysten varastoon perustuva factoring-rahoitus eroaa hieman käytettävissä olevien erityisvaihtoehtojen osalta, mutta pääpiirteissään se toimii samalla tavalla.
Olen selittänyt prosessin yksityiskohtaisesti alla, mutta tässä siitä lyhyt yhteenveto:
- Myyt ostotilauksesi tai myyntisaatavasi rahoittajalle
- Rahoittaja maksaa sinulle etukäteen osan ostotilauksen arvosta, yleensä 70–90 %
- Rahoittaja ottaa tämän lyhytaikaisen velan omistukseensa ja perii maksun asiakkaaltasi
- Kun maksu on peritty, rahoittaja lähettää sinulle loput rahasta (vähennettynä palkkioilla)
Varastoon perustuva factoring-rahoitus vapauttaa vapaan kassavirtasi käyttöösi nopeammin, jotta voit kattaa enemmän varastoon tai muihin kuluihin liittyviä menoja odottaessasi asiakkaiden maksuja. Sitä käytetään usein, kun yritykset tarvitsevat likviditeettiä suuren ostotilauksen täyttämiseen.
Pienten yritysten varastoon perustuvan factoring-rahoituksen hyödyt
Pienten ja keskisuurten yritysten (SMB) varastoon perustuva factoring-rahoitus ei laimenna omistusta, se on nopeaa ja sen hyväksyminen on (suhteellisen) helppoa. Olen selittänyt tärkeimmät hyödyt tarkemmin alla.
Nopea likviditeetti
Factoring-rahoitus on nopeaa ja vastaa yrityksen tarpeisiin. Yleensä yritykset luovat suhteen rahoittajaan (mikä voi aluksi kestää useita päiviä tai viikon). Kun tämä alkuvaiheen suhde on kuitenkin luotu, rahan saaminen varastoon ja myyntisaataviin perustuvan factoring-rahoituksen avulla on erittäin nopeaa (parhaat factoring-rahoitusyhtiöt voivat hoitaa asian jopa yhdessä arkipäivässä).
Kun suhde on luotu, jotkin factoring-sopimukset voivat toimia luottolimiitin tavoin. Tämä tarkoittaa, että saat tarvittaessa nopeasti käteistä käyttöösi joustavasti ja jatkuvasti.
Rahaa ilman velkaa
Toisin kuin perinteisissä yritysrahoituksen menetelmissä, sinun ei tarvitse ottaa todellista* velkaa saadaksesi likviditeettiä pienten yritysten varastorahoituksen avulla.
Tämä merkitsee käytännössä kahta merkittävää hyötyä:
- Varastoon perustuvan factoring-rahoituksen hyväksyminen on helpompaa (verrattuna perinteisiin lainoihin), vaikka yrityksesi luottoprofiili ei olisi erityisen hyvä
- Se on omistusosuutta laimentamaton rahoituslähde, koska et myy omistusosuuksia
Nykyisessä tiukassa SMB-lainoitusympäristössä tämä ainutlaatuinen taloudellisen vipuvaikutuksen muoto on ehkä hyödyllisempi kuin koskaan aiemmin.
*Tässä on kuitenkin syytä lisätä huomautus, että teknisesti ottaen otat edelleen jonkinlaista velkaa laskujesi factoring-rahoituksen kautta. Jos asiakkaasi päätyy laiminlyömään velan maksamisen, sinä olet vastuussa kyseisen rahan maksamisesta takaisin rahoittajalle. Toisin sanoen ei ole hyvä idea siirtää perintäongelmiasi factoring-yhtiölle, koska joudut maksamaan factoring-palkkiot ja menetät laskun arvon.
Myynnin mahdollistaminen
Ajattele asiaa näin: jos sinulla on kassavaje, ei olisi yllättävää, jos myös asiakkaillasi olisi sellainen.
Ankara todellisuus on, että SMB-yrityksillä on rahoituksen hankkimiseen vähemmän keinoja käytettävissään kuin suurilla yrityksillä. Flatirons Pharmaceuticals -yhtiön James Carron Longmontista Coloradosta näki äskettäin SMB-yrityksensä luottolimiitin vuosikoron kaksinkertaistuvan 6,99 prosentista lähes 14 prosenttiin.
”Emme voi laskea liikkeeseen yrityslainoja tai käyttää muita meille saatavilla olevia rahoituslähteitä”, hän sanoi. ”Suurilla yrityksillä on useita mahdollisuuksia hankkia rahoitusta kohtuullisilla koroilla. Pienyrityksen omistajalla ei ole tällaista mahdollisuutta.” Carron selitti.
Mutta tässä on asian ydin: jos voit tarjota asiakkaillesi joustavaa rahoitusta, kasvatat myyntiä – yksinkertaisesti. Luoton myöntäminen asiakaskunnallesi voi kasvattaa myyntiä, rakentaa asiakasuskollisuutta ja mahdollistaa liikekumppaniesi menestyksen.
Mutta 30 tai jopa 60 päivän maksuajan tarjoaminen voi rasittaa maksuvalmiuttasi. Pienten yritysten varastoon liittyvä laskusaatavarahoitus voi auttaa.
Pienten yritysten varastoon liittyvän laskusaatavarahoituksen vaatimukset
Jokaisella factoring-yhtiöllä voi olla hieman erilaiset vaatimukset, jotka on täytettävä. Yleisesti ottaen yrityksesi on täytettävä seuraavat ehdot voidakseen saada varastoon liittyvää laskusaatavarahoitusta:
- Sinulla on oltava korkealaatuisia laskuja, ostotilauksia tai laskusaatavia rahoitettavaksi. Factoring ei ole keino siirtää kyseenalaisia saatavia muiden perittäviksi.
- Laskujen tai ostotilausten on oltava yrityksiltä tai julkishallinnon toimijoilta. Factoringia ei yleensä ole saatavilla yrityksille, jotka palvelevat suoraan kuluttajia.
- Laskujen on oltava yrityksiltä tai viranomaisilta, joilla on hyvät kaupalliset luottoluokitukset. Rahoittaja saattaa tarkistaa asiakkaidesi luottotiedot hakemusprosessin aikana. Oman yrityksesi luottokelpoisuudella ja luottopisteillä on vähäisempi merkitys, mutta niitä voidaan silti käyttää hakemuksen arvioinnissa.
- Laskujen on oltava vapaita panttioikeuksista ja muista rasitteista. Et voi rahoittaa avoimia laskuja, joita on käytetty vakuutena muissa rahoituslaitoksissa (laskurahoituksen tai muiden rahoitustuotteiden kautta), ellei lainanantaja ole etukäteen virallisesti hyväksynyt laskusaatavarahoituksen etusijajärjestyksen muuttamista. Huomaa, että tietyntyyppiseen yritysrahoitukseen voi liittyä niin sanottuja ”yleispanttioikeuksia/UCC-1-panttioikeuksia”, jotka teknisesti asettavat panttioikeuden kaikkeen yrityksen omistamaan omaisuuteen.
- Yrityksellä on oltava fyysistä varastoa (ainakin pääpiirteissään). Pienten yritysten varastoon liittyvä laskusaatavarahoitus on laskusaatavarahoituksen muoto, mutta nimensä mukaisesti se on tarkoitettu fyysistä varastoa myyville yrityksille (tai fyysisiä raaka-aineita käyttäville valmistajille). Useimmat rahoittajat tarjoavat kuitenkin myös perinteistä laskusaatavarahoitusta, jota myös palveluntarjoajat voivat hyödyntää.
- Yrityksellä ei saa olla vireillä olevaa konkurssia. Vaikka yrityksesi luottoluokitus ei ole merkittävä tekijä, useimmat factoring-yhtiöt eivät rahoita vireillä olevassa konkurssissa olevien yritysten laskusaatavia.
Jokaisella yrityksellä on omat menettelynsä, vaatimuksensa ja factoring-hintansa, joten tarkista asia harkitsemiltasi rahoittajilta.
Miten varastoon liittyvä laskusaatavarahoitus toimii?
Termi ”varastoon liittyvä laskusaatavarahoitus” on hieman harhaanjohtava ja voi aiheuttaa sekaannusta.
Todellisuudessa ”varastoon liittyvä laskusaatavarahoitus” voi tarkoittaa jompaakumpaa seuraavista:
- Laskusaatavarahoitusta erityisesti vähittäiskauppiaille, valmistajille ja muille fyysistä varastoa omistaville yrityksille (tämä on yleisin vaihtoehto ja pääasiallinen tässä artikkelissa käsiteltävä muoto).
- Varastorahoituksen muoto, joka muistuttaa luottolimiittiä ja maksetaan takaisin laskusaatavien rahoituksella.
Nämä ovat teknisesti eri rahoitustuotteita, mutta termejä käytetään joskus toistensa synonyymeina. Käydään molemmat läpi.
Miten laskusaatavarahoitus toimii?
Laskusaatavarahoituksessa yritys myy maksamattomat laskunsa kolmannelle osapuolelle, jota kutsutaan ”rahoittajaksi”. Rahoittaja ostaa laskun yleensä suorittamalla ennakkomaksun sekä lisämaksun sen jälkeen, kun lasku on maksettu.
(Huomaa, että kyseessä ovat tuoreet ja korkealaatuiset laskut. Laskusaatavarahoitusyhtiöt eivät osta huonoja saataviasi tai erääntyneitä laskuja, eikä tämä ole perintää).
Oletetaan esimerkiksi, että olet saanut vakiintuneelta asiakkaalta 80,000 dollarin arvoisen ostotilauksen tuotteista. Lähetät 80,000 dollarin laskun, jonka maksuehto on 30 päivää. Tarvitset kuitenkin maksuvalmiutta tilauksen täyttämiseksi.
Tässä tapauksessa voisit rahoittaa laskun. Factoring-yhtiö maksaisi sinulle ennakkoon yleensä noin 60–90 % laskun arvosta. Rahoittaja perisi tämän jälkeen maksun asiakkaalta, minkä jälkeen se maksaisi sinulle loput laskun arvosta vähennettynä omilla palkkioillaan (jotka voivat olla 1–10 % tai enemmän).
Miten varastorahoitus toimii?
Varastorahoitus on omaisuusvakuudellisen rahoituksen muoto, jossa raaka-aineita ja/tai varastoa voidaan käyttää vakuutena. Useimmat varastorahoitusjärjestelyt toimivat luottolimiitin tavoin ja tarjoavat varaston arvoon perustuvan jatkuvan luottorajan.
Oletetaan esimerkiksi, että olet vakiintunut valmistaja ja sinulla on tyypillisesti 1–1.5m dollarin arvosta raaka-aineita ja valmiita tuotteita varastossa. Varastorahoitusyhtiö saattaa myöntää sinulle luottolimiitin, jonka suuruus on esimerkiksi 50–75 % arvioidusta arvosta (tai nettokauppahinnasta sen mukaan, kumpi on pienempi).
Oletetaan yksinkertaisuuden vuoksi, että sinulle myönnetään 500,000 dollarin luottolimiitti 1m+ dollarin varastotasosi perusteella. Voisit tämän jälkeen nostaa luottolimiittiä jatkuvasti tarpeen mukaan.
Tässä kohtaa asia muuttuu mielenkiintoiseksi. Käteiseen tai omaisuusvakuudelliseen lainaan tyytymisen sijaan jotkin palveluntarjoajat sallivat myyntisaamisten factoring-rahoituksen käyttämisen luottolimiitin suorittamiseen.
Oletetaan esimerkiksi, että nostat luottolimiitiltäsi 150 000 dollaria ja saat sen jälkeen 100 000 dollarin ostotilauksen. Voisit tällöin siirtää kyseisen myyntisaatavan rahoituspalveluntarjoajallesi ja lyhentää osan luottolimiitistäsi. Monista tekijöistä riippuen 100 000 dollarin lasku todennäköisesti pienentäisi luottolimiittisi saldoa 90 000–99 000 dollarilla.
Nämä rahoitustuotteet voivat olla monimutkaisia, ja jokainen yritys tarjoaa erilaisia ehtoja ja yksityiskohtia. Pohjimmiltaan tämän pienyritysten varastorahoituksen muodon ymmärtämisen kannalta olennaista on se, että se yhdistää perinteisen luottolimiitin laskusaatavien factoring-rahoitukseen.
Yleisiä väärinkäsityksiä varastorahoituksesta
Varastorahoitukseen liittyvä suuri sekaannus käsiteltiin edellä (varastorahoituksen ja laskusaatavien factoring-rahoituksen ero). Se ei kuitenkaan ole ainoa väärinkäsitys – sekaannusta aiheuttavia asioita on muitakin.
Ennakkomaksut ja omaisuuden arvonmääritys
Sekä laskusaatavien factoring-rahoitus että varastorahoitus voivat auttaa vähentämään kassavirtaongelmia tarjoamalla ennakkomaksuja. Näiden ennakkomaksujen rakenne – samoin kuin sovellettavat prosenttiosuudet – voi kuitenkin vaihdella.
Perinteisessä laskusaatavien factoring-rahoituksessa rahoittaja maksaa sinulle todennäköisesti etukäteen 70–90 % laskun arvosta (nimellisarvosta) . Saat jäljelle jäävän osuuden (vähennettynä factoring-maksuilla), kun lasku on suoritettu.
Varastorahoituksessa rahoittaja voi myöntää sinulle luottolimiitin, jonka arvo on enintään 50–75 % varaston arvioidusta arvosta tai nettomääräisistä hankintakustannuksista sen mukaan, kumpi on pienempi.
Huomaa tässä oleva ero. Varasto, jonka hankintakustannus on 1 miljoona dollaria, voi mahdollistaa 500 000–750 000 dollarin luottolimiitin. Sama varasto voi myynnin jälkeen tuottaa 1–2 miljoonan dollarin tai sitä suuremmat myyntisaamiset, riippuen bruttokatteistasi.
Varastoa koskevat vaatimukset
Laskusaatavien factoring-rahoitusta markkinoidaan usein yksinkertaisena rahoitusratkaisuna. Ja tavallaan se pitää paikkansa; jos asioit luottokelpoisten ostajien kanssa ja sinulla on vakiintunut suhde rahoittajaan, myyntisaatavien factoring-rahoitus voi olla suhteellisen yksinkertaista.
Kun varasto tulee mukaan, asiat voivat muuttua hieman monimutkaisemmiksi. Rahoittajilla ja rahoitusyhtiöillä voi olla varsin tiukat vaatimukset yritysten varastotasoille.
Rahoittajat esimerkiksi edellyttävät yleensä kattavia varastotietoja, jotka perustuvat jatkuvan varastoseurannan standardeihin. Varaston on myös oltava helposti myytävissä – et välttämättä voi hyödyntää tätä rahoitusmuotoa, jos myyt räätälöityjä tai vähän tunnettuja tuotteita. Yrityksille voidaan tehdä varastotarkastuksia tai -auditointeja vuosittain (tai jopa neljännesvuosittain).
Todelliset kustannukset
Varasto- ja laskusaatavien factoring-rahoitusta markkinoidaan usein edullisena rahoitusmenetelmänä. Factoring-hinnat voivatkin olla kilpailukykyisiä. Diskonttokorko on ensisijainen kustannustekijä – mutta kuten aina, on tärkeää seurata palvelumaksuja ja mahdollisia muita lisättäviä maksuja.
Pienyritysten factoring-rahoituksen hinnoittelu vaihtelee huomattavasti. Toimiala, jolla toimit, yrityksesi koko ja niiden yritysten laatu, joiden kanssa työskentelet, vaikuttavat merkittävästi tämän rahoitusmuodon lainakustannuksiin.
Pienyritysten varastorahoitus on ainutlaatuinen vaihtoehto
Jos olet yrityksesi strategisesta taloushallinnosta vastaava johtaja, kannattaa olla tietoinen kaikista vaihtoehdoista. Kun tavoitteena on välttää kassavirtaongelmia ja ylläpitää maksuvalmiutta, pienyritysten varastorahoitus on ehdottomasti varteenotettava vaihtoehto monille yrityksille.
Onko se paras vaihtoehto? Vain perusteellinen kustannus-hyötyanalyysi, jossa huomioidaan juuri sinun tilanteesi muuttujat, voi antaa vastauksen. Joillekin factoring-rahoitus on kustannustehokas ja joustava ratkaisu. Toisille perinteiset luottolimiitit tai jopa SBA-lainat voivat olla parempi vaihtoehto.
Kuten aina, tieto on valttia pienyritysmaailmassa. Vertaile rahoitusvaihtoehtojasi, pyydä tarjouksia ja laske luvut selvittääksesi, mikä on yrityksellesi paras ratkaisu.
Samalla kun tutustut vaihtoehtoihisi, tilaa The CFO Clubin maksuton uutiskirje, niin saat lisää arvokkaita näkemyksiä yritysrahoituksesta, rahoituslähteistä ja tehokkaista pienyritysstrategioista vuonna 2026 ja sen jälkeenkin.
