Come Ottenere Fondi di Venture Capital: Guida Completa per Esperti

Fase 1: Completa la valutazione aziendale

Prima di cercare di entrare in contatto con investitori di venture capital, dedica del tempo alla tua due diligence. Il primo passo è determinare la valutazione della tua azienda dato che questo dato è di solito il punto di partenza durante la negoziazione con i venture capitalist.

A seconda di dove ti trovi in termini di costituzione e crescita aziendale, questo passaggio può variare da una stima approssimativa a una valutazione più precisa (basata su attività nette o multipli di ricavi). Può andare da una congettura ben informata a un calcolo più solido. L'obiettivo non è sempre quello di arrivare a una verità assoluta sul valore, ma piuttosto di creare un trampolino di lancio da cui poter discutere con sicurezza il valore con gli investitori interessati: non presentarti con una valutazione aziendale troppo ottimistica come se fosse non negoziabile. Ovviamente vorresti ottenere la valutazione più alta possibile, ma il modo in cui affronti l’argomento farà capire agli investitori quanto sei ragionevole e se hai compreso come funziona il gioco. Piuttosto, usa i numeri per farti un’idea di quale sia la valutazione minima che saresti disposto ad accettare, poi determina il tuo range generale di accettazione a partire da quello.

Fase 2: Comprendi le tue esigenze di finanziamento

Uno degli elementi più importanti per sapere come raccogliere venture capital è capire di quanto denaro hai bisogno. Basi questa cifra su fattori come:

• Il tuo modello di business scelto. Modelli diversi richiedono capitali iniziali diversi. Ad esempio, un modello freemium di solito necessita di più capitale operativo iniziale rispetto a un modello in abbonamento che punta a generare ricavi immediati. Sapere quanto tempo potrebbe trascorrere prima che la tua azienda diventi cash flow positiva ti aiuta a capire di quanto investimento hai bisogno.
• In che round di finanziamento ti trovi. I tuoi obiettivi per la raccolta di capitale dovrebbero essere diversi a seconda dei vari round. Ad esempio, potresti essere in grado di raccogliere di più durante un finanziamento in Serie B rispetto a una Serie A, perché a quel punto la tua azienda di solito è più consolidata.
• Quali sono i tuoi obiettivi aziendali. Le tue esigenze di finanziamento dovrebbero essere strettamente allineate agli obiettivi aziendali. Non cercare 1 milione di dollari tramite venture capital se te ne bastano 250.000 per avere successo.
• La tua attuale valutazione aziendale. Anche se la valutazione non determinerà al 100% l’accesso alle opportunità di finanziamento, è una metrica che avrà un certo peso sia per i venture capitalist che per gli angel investor.
• Le tue preferenze di diluizione. Probabilmente dovrai cedere una quota di proprietà della tua azienda in cambio di capitale. Se vuoi cedere solo il 30% delle quote, la somma che potrai raccogliere dai venture capitalist sarà limitata da questa preferenza.

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Fase 3: Prepara un pitch per potenziali investitori

Parte del processo di raccolta fondi è educare i potenziali investitori sulla tua azienda, prodotto o idea. Prima che qualcuno possa letteralmente investire nella tua azienda con finanziamenti seed o altro capitale, deve crederci mentalmente ed emotivamente. In altre parole, deve capire l’idea ed essere (almeno in parte) appassionato nel supportarla.

Susita questa passione negli altri con un pitch deck di grande impatto. Collabora a questa fase con i tuoi co-founder e altri esperti all’interno dell’organizzazione. Il tuo obiettivo deve essere creare un’introduzione alla tua azienda o idea che:

• Inneschi conversazioni. Se vuoi ottenere denaro di private equity o appoggio da parte di VC, devi offrire a queste persone una ragione per entrare in dialogo con te.
• Generi interesse. Il tuo pitch deck dovrebbe stimolare entusiasmo e curiosità tanto da spingere gli investitori a volerti supportare.
• Porti all’azione. Termina ogni pitch con una call to action. Spiega ai potenziali investitori come saperne di più o come poter collaborare al tuo progetto.

Fase 4: Ricerca quali investitori di Venture Capital puoi contattare

I processi di cold email possono portare ad alcune opportunità, ma in generale, nella raccolta di capitali, più il lead è “caldo”, maggiori sono le possibilità di successo.

Inizia facendo ricerca su quali società di venture capital potrebbero essere adatte alla tua azienda. Considera fattori come:

• Il tuo settore e industria. I venture capitalist tendono a concentrarsi su determinati settori e industrie, in parte perché possiedono un'esperienza o una conoscenza sufficiente in quella nicchia per individuare potenziali vincitori.
• Il tuo mercato target. Alcuni investitori sono interessati a supportare soluzioni per mercati o audience specifici. Ad esempio, un investitore VC con una particolare attenzione ai bambini potrebbe cercare opportunità per sostenere prodotti educativi.
• La tua posizione geografica. Molti fondi di venture capital investono esclusivamente in aziende situate in una determinata area geografica. Altri potrebbero voler supportare società in mercati emergenti.
• Il round di investimento. Alcune società di venture capital sono specializzate nei round seed mentre altre sono più propense a investire nei round Serie A o B.

Passo 5: Trova modi per connetterti con investitori venture e angel

Dopo aver valutato i potenziali investitori, cerca modi per connetterti con loro in modo organico. Quando fai parte delle stesse reti o comunità online degli investitori di venture capital, aumenti la probabilità che riconoscano il tuo nome o che ti dedichino qualche minuto del loro tempo.

Quando possibile, inizia a interagire su LinkedIn e nei circoli online o di persona prima di avere bisogno di finanziamenti VC. In questo modo, quando sarai pronto con un term sheet e una business idea, avrai un pubblico già preparato per il tuo pitch.

Passo 6: Inizia a partecipare ai round di finanziamento

A questo punto sei pronto a dare il via ai round di finanziamento. Se cerchi pre-seed, seed funding o finanziamenti di Serie A dipenderà dalle tue esigenze finanziarie e dalla fase della tua azienda. Le aziende in fase iniziale solitamente partono cercando round seed, ma se la tua impresa è già solida e hai bisogno di fondi per crescere o lanciare un nuovo prodotto, potresti considerare altre tipologie di finanziamento.

Passo 7: Ripeti il processo di raccolta fondi quando necessario

La raccolta fondi nelle fasi iniziali è solo il primo passo per molte aziende. Quando raggiungi nuovi traguardi di crescita, potresti accedere ai round di Serie B o persino valutare una IPO. Ripeti tutti i passaggi sopra indicati per sostenere una raccolta fondi solida a ogni round.

Consigli per ottenere venture capital

Durante il tuo percorso nelle fasi precedenti per ottenere venture capital, tieni a mente questi suggerimenti. Sono validi per imprenditori, startup, aziende in crescita e anche per organizzazioni già avviate.

Crea un business plan straordinario

Il tuo business plan svolge alcune delle stesse funzioni del pitch deck, ma consente anche di offrire maggiore approfondimento e dettagli a supporto della tua presentazione. Inizia con un executive summary o un’introduzione con tutto il carisma e il coinvolgimento del tuo pitch.

Dopo aver catturato l’attenzione del tuo pubblico, impressionali con un business plan completo che illustri le tappe previste per la crescita e includa piani dettagliati di marketing, finanziari, di pricing e operativi. Alla fine, gli investitori dovrebbero allontanarsi dal tuo business plan sentendosi sicuri nella tua visione e nella tua capacità di realizzarla.

Parti da una lista di investor VC altamente targettizzata

Che tu sia in un round seed o stia lavorando su successive fasi di raccolta, assicurati di rivolgerti alle persone giuste. Prima di inviare email a freddo ai potenziali investitori o di perfezionare il pitch deck per le presentazioni, dedica tempo alla ricerca.

Crea una lista di potenziali investitori, ordinandoli da quelli più probabili a quelli meno interessati. Puoi iniziare dalla cima della lista per trovare un lead investor, oppure puoi partire dal fondo, contattando pochi investitori per volta e raccogliendo feedback sul tuo pitch. Così, quando raggiungerai i tuoi investitori più promettenti, avrai già ottimizzato la presentazione.

Conosci la tua concorrenza

Non basta essere esperti della propria attività. Gli investitori si aspettano che tu sappia rispondere a domande sul tuo mercato target, i modelli di business dei concorrenti, e su come il tuo prodotto si inserirà nel mercato complessivo.

Se, da un lato, una buona strategia di raccolta fondi solitamente parte dagli investitori che conoscono la tua nicchia, devi comunque essere pronto ad agire come un educatore. Fai i compiti, così da presentarti come un insegnante competente e ispirare fiducia negli investitori.

P.S.: non essere troppo sicuro di te e non dire che i concorrenti non sono un problema. Riconosci i vantaggi e i punti di forza degli altri, altrimenti rischi di risultare poco credibile agli occhi dei potenziali investitori.

Dedica cura al tuo demo

Quando cerchi l’interesse di venture capitalist o angel investor per un prodotto SaaS o tecnologico, è fondamentale presentare un demo solido. Un pitch deck con screenshot e visual può incuriosire, ma una demo funzionante aiuta davvero a comprendere la tua proposta di valore e come il prodotto possa servire il mercato bersaglio.

Più il prodotto è complesso, più la demo dovrà essere approfondita e curata nei dettagli.

Inizia sempre la negoziazione con un term sheet

Un term sheet è un breve documento, solitamente in formato elenco puntato, che puoi condividere con i potenziali investitori. Che tu stia cercando fondi in un round seed o nella Serie B, questo documento evidenzia le tue preferenze e ciò di cui hai bisogno dagli investitori.

I term sheet tendono a essere un punto di partenza per le negoziazioni, ma puoi anche utilizzarli per creare struttura e confini. Ad esempio, puoi includere dei limiti rigidi affinché gli investitori possano auto-escludersi dalla conversazione, assicurandoti così di non far perdere tempo né a loro né a te stesso.

Preparati a Raggiungere i Traguardi Previsti

Quando puoi dimostrare agli investitori potenziali un comprovato track record, saranno più propensi a decidere a tuo favore. Affronta la raccolta fondi con un piano solido per raggiungere tutti i traguardi programmati e con un’idea di quali metriche indicheranno il successo. Ad esempio, se attiri investitori con il tuo potenziale tasso di crescita, definisci come monitorerai quel tasso (e con quale frequenza comunicherai i risultati) così che tutti possano concordare su performance e momento in cui il successo è raggiunto.

Costruisci Relazioni

Sebbene tutti i tuoi sforzi di fundraising debbano essere di natura professionale, non c’è bisogno di escludere l’umanità dal finanziamento di venture capital. Cerca opportunità per costruire relazioni mentre raccogli capitale. Gli investitori che hanno già un legame personale con te prenderanno più facilmente in considerazione la tua idea. Relazioni durature possono anche tradursi in ruoli di mentorship, rendendo più semplice per gli investitori darti consigli pratici mentre la tua impresa cresce.

Assumi le Persone Giuste

Spesso, gli investitori investono i propri soldi dietro un fondatore o co-fondatore davvero convincente. Ma anche in fase di startup, chi assumi può essere importante per la raccolta fondi — e sicuramente ha un ruolo nei successivi round di Serie B o nelle opportunità di IPO.

Quando assumi le persone giuste, la tua organizzazione è forte a tutti i livelli. Il tuo team può aiutarti a parlare con sicurezza agli investitori dei prodotti e poi sostenere le tue affermazioni portando avanti sviluppo e crescita.

Esplora Fonti di Finanziamento Oltre le Grandi Società di VC

Tieni aperte tutte le porte della raccolta fondi. Non sto dicendo che amici e familiari debbano finanziare la tua attività, ma che partire dalla tua rete attuale e dal tuo cerchio possa portare a una raccolta fondi rapida per il bootstrap iniziale.

Forse vuoi tentare la fortuna con il finanziamento tramite debito oppure hai ricavi esistenti contro cui cercare un finanziamento.

Dovresti considerare anche opzioni come i business angel, che spesso possono entrare nei round di finanziamento sulla base del potenziale percepito e di valori allineati alla missione, mentre le società di VC potrebbero guardare maggiormente a metriche specifiche.

Inizia oggi il Percorso di Raccolta Fondi con il Venture Capital

La raccolta fondi non è semplice, ma quando hai un’idea chiara di come ottenere capitale di rischio seguendo i passaggi e i suggerimenti sopra, puoi aumentare le tue possibilità di successo in tutti i round di finanziamento.

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