Le principali tendenze finanziarie da tenere d’occhio nel 2026
Quando ho iniziato a pensare a scrivere questo articolo sulle tendenze finanziarie, le lettere LLM non significavano molto per me. Certo, conoscevo “ChatGPT”, ma col passare degli ultimi mesi, la situazione è diventata chiara. L’IA è un fattore critico e nuovo in molte (se non nella maggior parte delle) imprese; tutti, persino il loro cane, hanno una strategia e stiamo tutti iniziando a comprendere il potenziale e le opportunità che derivano da un uso tattico dell’IA.
Con l’IA in testa, vediamo insieme le principali tendenze del 2025 che stanno affrontando le aziende SaaS.
IA
È evidente che l’IA è una delle principali questioni, se non la questione più importante che le aziende SaaS stanno affrontando oggi.
Vuoi di più da The CFO Club?
Crea un account gratuito per terminare questo articolo e unirti a una comunità di moderni CFO ed executive finanziari che accedono a framework comprovati, strumenti e approfondimenti utili a navigare la finanza guidata dall’IA.
Have an account? Log In
Nel migliore dei casi, rappresenta un’opportunità per espandere la funzionalità e il valore della tua applicazione; nel peggiore, è una grande crisi esistenziale. L’IA sostituirà il tuo prodotto?
Guardando il grafico sopra, è sorprendente quanto velocemente sia cambiata la percezione del mercato e l’incredibile clamore attorno all’intelligenza artificiale.
Esistono innumerevoli ambiti in cui l’IA può avere un impatto su un’azienda SaaS, ma le opportunità “facili” che vedo sono le seguenti:
Interfacce Conversazionali
UI/UX era sulla cresta dell’onda agli albori di internet, quando lentamente abbiamo formato le regole sulle modalità migliori per guidare le persone all’interno di un prodotto.
L’IA è in una posizione unica per provocare un cambiamento di ordine di grandezza nell’esperienza utente. Così come l’accesso immediato all’informazione e le tecnologie di comunicazione istantanea hanno portato i consumatori a non tollerare più lunghi tempi di attesa, l’IA cambierà radicalmente il modo in cui i clienti si aspettano di ricevere servizi, scoprire prodotti e altro ancora.
Le aziende che sapranno sfruttare con successo la potenza di un’interfaccia stile ChatGPT possono replicare il valore e l’impatto di conversazioni esperte, dove un rappresentante aziendale capisce esattamente cosa sta chiedendo il cliente, anche se non è molto chiaro nella richiesta.
Se lo fai bene, puoi chiudere più vendite con meno tempo e meno lavoro. Se lo fai male, perderai clienti a favore di altre aziende con soluzioni più intelligenti.
Ricerca & Previsione IA
Ci sono molti modi per utilizzare ricerca & previsione IA nella tua azienda. Ecco alcuni esempi di domande che dovresti porti:
Per aumentare la proposta di valore del tuo prodotto: “Stiamo utilizzando LLM per offrire risultati migliori nei nostri prodotti analitici? Per sintetizzare dati e identificare pattern e trend che non riusciremmo a vedere a causa dei nostri bias? Stiamo utilizzando queste informazioni per migliorare l’esperienza dei nostri utenti con noi?
Oppure per migliorare i motori di marketing e fidelizzazione: Stiamo usando previsioni e insight per guidare meglio la nostra “crescita guidata dal prodotto”? Stiamo sfruttando IA + i nostri dataset per prevedere cosa pensano e sentono i nostri utenti, massimizzando tali informazioni per migliorare conversioni e fidelizzazione?”
Ottimizzazione IA nelle Vendite
Dove stai utilizzando l’IA per generare copy pubblicitari e immagini per lo sviluppo del pubblico? Come la stai utilizzando per supportare i ruoli SDR e BDR con insight, linguaggio e suggerimenti durante l’intero ciclo di vendita?
Invece di aspettare che venga venduta una soluzione pronta al tuo team, considera tutti i processi che potrebbero beneficiare del supporto di un assistente di ricerca 24/7, e implementali. L’IA introduce un’enorme opportunità per migliorare il rapporto CAC/LTV, i tempi di chiusura, e altro ancora.
Quando guardo agli investimenti in rapida crescita nell’IA, mi viene in mente l’affermazione di Andy Grove: “Solo i paranoici sopravvivono.” Questo è il singolo consiglio che credo i fondatori e gli executive SaaS dovrebbero tenere a mente.
Se penso a come posizionare un’azienda SaaS in questo contesto, mi torna alla mente il vecchio adagio “la miglior difesa è un buon attacco”. Essere compiacenti e sperare che tutto questo finisca può essere un errore fatale. Sì, l’impatto preciso dell’IA è ancora da determinare, ma guardare avanti e posizionare la propria azienda per trasformare la minaccia in un’opportunità è la cosa più essenziale che un founder possa fare oggi.
Potresti imparare qualche nuovo insight sul tuo business, oppure potresti trasformare completamente il modo in cui fai le cose.
Stretta Nei Mercati Azionari
Proseguendo con le tendenze più evidenti, sono certo che tutti abbiamo letto delle difficoltà dell’economia e della contrazione degli investimenti. Non entrerò nei dettagli, ma come saprai, sta diventando sempre più difficile raccogliere capitali.
L'opportunità sta nell'accettare questa situazione e lavorare duramente per portare la tua azienda in cima alla classifica. Scoprirai che gli accordi continuano a concludersi, solo con volumi e valutazioni inferiori.
Quello a cui stiamo assistendo è una "corsa alla qualità". La categoria degli investimenti early-stage esiste ancora ma, con la pressione verso l'alto dei tassi d'interesse crescenti, gli investitori cercano investimenti di qualità migliore a valutazioni consapevoli. Quando le opzioni "sicure" per far crescere il capitale si esauriscono, gli investimenti già rischiosi risultano molto meno appetibili.
Anche se può essere frustrante affrontare un mercato in cui è più difficile raccogliere capitali, andare oltre questo senso di frustrazione e concentrarsi con determinazione sull'identificare e migliorare le metriche chiave è fondamentale. Il denaro superficiale (direi addirittura sconsiderato) si è spostato altrove. Il capitale che resta conosce le opportunità del mercato ed è focalizzato a investire solo in aziende di alta qualità.
L'aggiustamento è facile da vedere da lontano, con una visione d'insieme. Quando la liquidità era abbondante, avevamo capitali e tempo in eccesso per sperimentare; ora invece il margine di manovra si è ridotto, ci sono meno investitori "lascia fare" e meno tempo per correggere la rotta. Dobbiamo prendere decisioni difficili rapidamente e concentrarci su quel 20% di azioni che porta l'80% dell'impatto. Né più né meno.
Prolungare la Runway
Questo mi porta al punto successivo: nessuno è perfetto e migliorare richiederà tempo, comunque ci si impegni.
Oggi ogni azienda dovrebbe interrogarsi su come prolungare attentamente la propria runway finanziaria. Se hai un cash flow positivo, dovresti pensare a come rafforzare la tua riserva di liquidità.
Il prossimo round di investimenti non è più garantito, ed è certamente improbabile che arrivi nei tempi previsti. Dedica tempo ora a:
- Sviluppare un solido modello di flusso di cassa con scenari diversi. Aggiornalo settimanalmente.
- Ridurre il cash burn.
- Riduci gli investimenti marginali e risparmia la liquidità per iniziative a maggior impatto.
- Migliora il LTV dei clienti / la retention. Aumentare il CAC è sempre rischioso, e ogni investitore apprezza un miglior rapporto di retention lorda/netta.
Rischio di Downsell e Churn
Ci saranno nuovi nemici alle porte.
Mentre ti impegni a ridurre le spese o aumentare la redditività, è cruciale riconoscere che non sei l'unico: anche molti dei tuoi clienti stanno facendo esattamente lo stesso e cercano modi per allungare la loro runway.
Dedicare tempo a comprendere a fondo i tuoi clienti e ciò che rende il tuo prodotto/servizio "incancellabile" è fondamentale per le aziende che vogliono agire. Anche qui consiglio di applicare la regola dell'80/20. Capire se esiste un piccolo numero di attributi che possono essere inseriti o comunicati e che evitano la maggior parte del rischio di churn o downsell.
Esistono forti rendimenti decrescenti nelle strategie di riduzione del churn, ma vale la pena identificare quelle quick win più semplici.
Aziende in crisi = Opportunità in termini di ricavi, asset e talenti
Purtroppo ci saranno tagli e fallimenti nel mercato. Tuttavia, ciò rappresenta una grande opportunità per le aziende che potranno assumere ottimi dipendenti licenziati o acquisire gli asset di una società in crisi a prezzi d’occasione.
L'acquisizione da parte di JP Morgan di First Republic è un esempio notevole, ma succede davvero ovunque. I dati di RSM mostrano che le acquisizioni "accretive" hanno rappresentato il 74% di tutte le operazioni di buyout nel Regno Unito (in termini di numero di transazioni) solo nel 2022. Ora è il momento di cercare affari, prima che spariscano.
È facile lasciarsi tentare e guardare solo all’interno della propria azienda, ma dovresti assicurarti di dedicare il giusto tempo e attenzione anche all’analisi di ciò che accade all’esterno nel tuo settore. Finché non sei a rischio fallimento imminente, ci saranno opportunità anche per te.
Mettere ordine nei conti oggi e costruire riserve di cassa ti posizionerà al meglio per capitalizzare questi eventi quando si presenteranno.
Rimani informato per essere pronto
Se vuoi posizionarti per cogliere le tendenze finanziarie quando si presentano, avrai bisogno di fonti d'informazione affidabili su cui contare. Iscriviti alla newsletter di The CFO Club per restare informato e vigile.
