Potresti aver sentito dire che solo la metà delle piccole imprese sopravvive ai primi 5 anni, ma sapevi che oltre l'80% delle imprese fallisce a causa di problemi di flusso di cassa?
Sebbene comprendere il tuo stato patrimoniale non risolverà tutti i tuoi problemi, ti aiuterà a individuarli con sufficiente anticipo per fare la differenza.
Nozioni di base sullo stato patrimoniale
Lo stato patrimoniale è un prospetto finanziario strutturato che illustra il valore di un'azienda. A volte viene definito anche valore contabile. Gli stati patrimoniali vengono utilizzati:
- Dai titolari delle aziende per comprendere la posizione finanziaria complessiva dell'azienda e prendere decisioni strategiche in materia di spesa, risparmio e crescita
- Da investitori e finanziatori per comprendere la salute e la stabilità finanziaria di un'azienda quando la valutano per un potenziale investimento o credito
- Dai membri dei team di contabilità, leadership e altri reparti per orientare il processo decisionale su procedure, obiettivi aziendali o spese
Sebbene lo stato patrimoniale sia un potente strumento finanziario, non è uno strumento autonomo per ogni esigenza contabile. Ad esempio, non mostra il valore effettivo di mercato di un'azienda né dettaglia profitti, perdite, flussi di cassa e altri fattori finanziari critici. Per questo motivo, finanziatori e investitori generalmente desiderano esaminare più prospetti finanziari, inclusi stati patrimoniali e conti economici, quando valutano un'azienda ai fini di un credito o di un investimento.
Gli stati patrimoniali possono essere creati manualmente in Excel. Tuttavia, le migliori pratiche prevedono generalmente l'utilizzo di modelli e meccanismi di rendicontazione integrati nei software di contabilità. Questi strumenti automatizzano la creazione dello stato patrimoniale, riducendo i rischi di errore associati al trasferimento manuale dei dati.
Che cos'è uno stato patrimoniale contabile
Lo stato patrimoniale è un prospetto contabile che offre un'istantanea delle attività, delle passività e del patrimonio netto degli azionisti di un'azienda.
Su un lato dello stato patrimoniale si trovano le risorse possedute dall'azienda. Queste includono:
- Attività correnti, come disponibilità liquide ed equivalenti di liquidità
- Attività a lungo termine, come terreni e attrezzature
- Attività immateriali, come avviamento e proprietà intellettuale
Sull'altro lato dello stato patrimoniale si trovano le passività dell'azienda e gli investimenti effettuati dai proprietari. Le passività dell'azienda includono:
- Passività correnti, come prestiti a breve termine, debiti verso fornitori e imposte sul reddito
- Passività a lungo termine, come obbligazioni da pagare e mutui
Nella sezione relativa al patrimonio netto degli azionisti troverai azioni ordinarie, utili portati a nuovo e altro patrimonio netto degli azionisti.
Bilanciare lo stato patrimoniale
Come probabilmente avrai intuito, lo stato patrimoniale della tua azienda dovrebbe sempre risultare in equilibrio. L'equazione contabile dello stato patrimoniale è:
Attività = Passività + Patrimonio netto degli azionisti
Ciò significa che ciascun lato dell'equazione dovrebbe essere uguale allo stesso totale; somma tutte le attività su un lato dello stato patrimoniale e poi somma tutte le passività più il patrimonio netto degli azionisti sull'altro lato. Se non sono uguali, è probabile che ci sia un errore nella rendicontazione. Verifica che tutti i numeri siano corretti e che nulla sia stato omesso dall'equazione dello stato patrimoniale. Potresti inoltre dover verificare di aver riportato le attività e le passività corrette per il periodo rappresentato negli stati patrimoniali.
Ecco un esempio molto semplice di stato patrimoniale:
Utilizzare questo strumento per comprendere la propria posizione finanziaria
Dovresti utilizzare lo stato patrimoniale per comprendere la posizione finanziaria della tua azienda in un determinato momento. È un'istantanea, il che significa che è utile per quel particolare momento o periodo. Per questo motivo, gli stati patrimoniali vengono generalmente redatti con cadenza mensile o trimestrale.
Sebbene lo stato patrimoniale non ti aiuti a comprendere come il denaro entra ed esce dalla tua azienda — per questo sarebbe necessario un rendiconto finanziario — ti aiuta a comprendere fattori come la liquidità e la solvibilità.
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Liquidità
La liquidità si riferisce alla quantità di attività liquide a cui si ha accesso. Le attività liquide sono denaro contante, equivalenti di disponibilità liquide o qualsiasi cosa possa essere convertita rapidamente e facilmente in denaro contante.
La formula della liquidità è chiamata indice di liquidità corrente:
Indice di liquidità corrente = attività correnti / passività correnti
Poiché entrambe queste cifre sono facilmente disponibili in uno stato patrimoniale, è possibile ottenere rapidamente un indice di liquidità corrente da tale prospetto. Infatti, la maggior parte degli stati patrimoniali include solitamente il calcolo per comodità. Gli indici di liquidità corrente di riferimento variano in base al settore, ma un valore compreso tra 1,5 e 3 è spesso considerato adeguato.
Solvibilità
La solvibilità si riferisce alla capacità dell'azienda di far fronte ai propri debiti, sia a breve sia a lungo termine. La formula dell'indice di solvibilità è:
Indice di solvibilità = (reddito netto + ammortamento) / Totale delle passività
Gli stati patrimoniali dettagliati contengono generalmente tutte le informazioni necessarie per questa formula. In generale, gli indici di solvibilità dovrebbero essere pari o superiori a 1,5 per indicare che un'azienda è in grado di far fronte ai propri obblighi e di mantenere comunque un certo margine di sicurezza.
Le attività e il tuo stato patrimoniale
Le attività si riferiscono a ciò che possiede un'azienda. Hanno un valore monetario e tale valore può essere utilizzato per sostenere i processi aziendali o far fronte agli obblighi debitori. La sezione delle attività dello stato patrimoniale deve contabilizzare il totale delle attività, comprese quelle immateriali, come l'avviamento.
Attività correnti
Le attività correnti sono quelle che l'azienda probabilmente utilizzerà entro i prossimi 12 mesi. Comprendono il denaro contante e gli equivalenti di disponibilità liquide (utilizzati per finanziare le operazioni aziendali e pagare i debiti a breve termine), nonché i crediti commerciali.
Attività a lungo termine
Le attività di un'azienda comprendono anche elementi che possono essere utilizzati per anni, come immobili, impianti e macchinari. Possono includere terreni, attrezzature soggette ad ammortamento e proprietà intellettuale, come brevetti o diritti d'autore per programmi software.
Le passività e il tuo stato patrimoniale
Le passività si riferiscono agli obblighi finanziari di un'azienda. La sezione delle passività dello stato patrimoniale deve contabilizzare le passività totali dovute dall'azienda, compresi sia i debiti correnti sia quelli a lungo termine.
Passività correnti
Le passività correnti, o passività a breve termine, sono quelle che giungeranno a scadenza entro 12 mesi dalla data indicata nello stato patrimoniale. Tra gli esempi rientrano i debiti commerciali, come una fattura mensile per l'archiviazione cloud, nonché i debiti su carte di credito, le spese operative e determinate imposte.
Passività a lungo termine
Le passività non correnti, o debiti a lungo termine, sono quelle che giungeranno a scadenza oltre 12 mesi dopo la data indicata nello stato patrimoniale. Possono includere effetti passivi a lungo termine e debiti bancari.
In molti casi, un debito deve essere suddiviso in entrambe le categorie. Ad esempio, supponiamo che una società di sviluppo di app abbia acquistato un edificio per uffici in cui ospitare le proprie attività. Deve effettuare 12 pagamenti mensili per un mutuo entro il prossimo anno; tali pagamenti potrebbero essere elencati tra le passività correnti. La parte restante del mutuo sarebbe indicata come debito a lungo termine.
Il patrimonio netto degli azionisti e il tuo stato patrimoniale
La sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale registra quanto i proprietari hanno investito nell'azienda. Questa è una parte importante dello stato patrimoniale perché riflette il valore che l'azienda deve agli azionisti e agli altri investitori nel capitale proprio.
Patrimonio netto del proprietario
Il patrimonio netto del proprietario si riferisce al valore investito nell'azienda dai suoi proprietari. Il patrimonio netto degli azionisti si riferisce al valore investito dagli azionisti. La differenza principale tra i due è il modo in cui l'azienda è posseduta o detenuta.
Per comprendere la differenza, considera un esempio. Un individuo ha un'idea per un'azienda SaaS e decide di avviare la startup con fondi propri. Ciò significa che inizialmente sostiene l'azienda con il proprio denaro. Se il proprietario investe $100,000 nel primo anno e preleva $50,000 come compenso, il suo patrimonio netto in qualità di proprietario è pari a $50,000 per il primo anno.
Ora immagina che quel servizio software abbia successo e che il proprietario voglia far crescere l'azienda. Cerca capitale di rischio da parte degli investitori. Ora ci sono degli azionisti. Supponiamo che gli investitori abbiano versato $200,000 e non abbiano ancora prelevato alcun dividendo. Il patrimonio netto degli azionisti è pari a $200,000.
Utili non distribuiti
Gli utili portati a nuovo si riferiscono all'ammontare degli utili che l'azienda trattiene per reinvestirli nella crescita o sostenere la liquidità disponibile. Per arrivare a questa cifra, si sottraggono i dividendi dall'utile netto di un determinato periodo.
Ad esempio, supponiamo che un'azienda abbia un utile netto di $100,000 per il mese. Potrebbe distribuire $50,000 di tali profitti tra proprietari e azionisti e mantenere $50,000 da reinvestire nell'azienda.
Quando un'azienda ha utili portati a nuovo, dispone di opzioni finanziarie per la crescita, l'aumento del valore delle azioni o gli investimenti di capitale. Gli utili portati a nuovo sono spesso riportati come rapporto tra utili portati a nuovo e attività. Sebbene un rapporto di 1:1 sia ideale, in molti settori non è generalmente possibile. Pertanto, l'obiettivo è avvicinarsi il più possibile a un rapporto di 1:1 o semplicemente avere un rapporto di utili portati a nuovo superiore alla media del proprio settore.
Disavanzo
Se in un determinato periodo l'azienda non ha entrate sufficienti per far fronte ai propri obblighi debitori e coprire le passività nei confronti degli azionisti, presenta utili portati a nuovo negativi. Questa situazione viene definita disavanzo. È importante monitorare qualsiasi disavanzo nel bilancio perché spesso significa che l'azienda sta attingendo alle riserve di liquidità o prendendo denaro in prestito per coprire le passività. Sebbene sia possibile mantenere questa situazione per un breve periodo, operare in disavanzo per periodi prolungati è un segnale di scarsa salute finanziaria per un'azienda.
Come utilizzare un bilancio nel modo più efficace
Inizia con un modello per semplificare la creazione del bilancio. Quando possibile, utilizza un software di contabilità per creare automaticamente i bilanci, poiché ciò riduce il rischio di errori. I titolari d'azienda dovrebbero esaminare periodicamente i bilanci e i relativi indici finanziari per comprendere lo stato di salute complessivo della propria attività. Esaminare il bilancio mensilmente, ad esempio, garantisce che non ci siano sorprese se decidi di vendere la tua azienda, richiedere un prestito aziendale o cercare finanziamenti di capitale di rischio.
Hai completato il bilancio e sei pronto a passare ad altri importanti aspetti contabili della tua azienda? Dai un'occhiata ai nostri altri articoli sulla contabilità per saperne di più.