For å hente inn risikokapital må du lage en overbevisende forretningsplan, identifisere de rette investorene og presentere ideen din tydelig og selvsikkert. I denne artikkelen går jeg gjennom hvert trinn i prosessen, slik at du kan tiltrekke deg finansiering og utvikle virksomheten din med selvtillit.
Hva er risikokapitalfinansiering?
Risikokapitalfinansiering er når investorer tilfører penger eller ekspertise til virksomheter i en tidlig fase med stort vekstpotensial, vanligvis mot eierandeler (en andel av eierskapet).
Det kan hjelpe virksomheten din ved å gi deg kapital til å vokse, i tillegg til tilgang til ekspertråd, bransjekontakter og troverdighet som kan tiltrekke seg enda flere muligheter senere. Men hvor begynner du, og hvordan finner du investorer som er villige til å investere?
Trinnene for å hente inn risikokapital
Når du er klar til å hente inn risikokapital, begynner du med trinnene nedenfor. Denne fremgangsmåten øker sjansene dine for å komme i kontakt med de rette risikokapitalinvestorene, enten du bruker strategier med kalde e-poster eller varmer opp potensielle investorer gjennom nettverk som LinkedIn.
Trinn 1: Fastsett virksomhetens verdi
Før du prøver å komme i kontakt med risikokapitalinvestorer, bør du bruke litt tid på din egen gjennomgang. Det første trinnet er å fastsette virksomhetens verdi, ettersom dette tallet vanligvis er utgangspunktet ditt når du forhandler med risikokapitalister.
Avhengig av hvor du befinner deg når det gjelder virksomhetens etablering og vekst, kan dette trinnet variere fra et beste estimat til en mer presis verdsettelse (basert på netto eiendeler eller inntektsmultipler). Det kan variere fra en velbegrunnet antakelse til en mer robust beregning. Målet er ikke alltid å komme frem til en ubestridelig sannhet om verdien, men snarere å skape et springbrett som gjør at du kan diskutere verdien selvsikkert med interesserte investorer: Ikke møt opp med en urealistisk verdsettelse av virksomheten din som ikke kan forhandles. Selvfølgelig ønsker du den høyest mulige verdsettelsen, men måten du tilnærmer deg dette temaet på, viser investorene hvor rimelig du er, og om du forstår hvordan spillet fungerer. Bruk heller tallene til å få en bedre forståelse av den laveste verdsettelsen du vil akseptere, og fastsett deretter det samlede akseptable intervallet ditt ut fra dette.
Trinn 2: Forstå finansieringsbehovene dine
En av de viktigste delene av å vite hvordan du henter inn risikokapital, er å vite hvor mye penger du trenger. Basér dette tallet på faktorer som:
- Den valgte forretningsmodellen. Ulike modeller krever ulike nivåer av startkapital. En freemium-modell krever for eksempel vanligvis mer arbeidskapital på forhånd enn en abonnementsmodell som tar sikte på å generere inntekter umiddelbart. Når du vet hvor lang tid det kan ta før virksomheten din får positiv kontantstrøm, forstår du bedre hvor mye investeringskapital du trenger.
- Hvilken finansieringsrunde du er i. Målene dine for å hente inn kapital bør være forskjellige i ulike finansieringsrunder. Du kan for eksempel være i stand til å hente inn mer i serie B-finansiering enn i serie A-finansiering, fordi virksomheten din vanligvis er mer etablert på det tidspunktet.
- Hva målene dine for virksomheten er. Finansieringsbehovene dine bør samsvare tett med virksomhetens mål. Ikke se etter $1 million i risikokapitalfinansiering hvis du bare trenger $250k for å lykkes.
- Virksomhetens nåværende verdsettelse. Selv om verdsettelsen ikke i 100 % av tilfellene avgjør tilgangen din til finansieringsmuligheter, er det et mål som vil ha betydning for både risikokapitalister og engleinvestorer.
- Preferansene dine for utvanning. Du må sannsynligvis bytte bort eierskap i virksomheten din mot tilført kapital. Hvis du bare ønsker å gi fra deg 30 % eierskap, begrenses beløpet du kan hente inn fra risikokapitalister av denne preferansen.
Have an account? Log In
Trinn 3: Lag en presentasjon for potensielle investorer
En del av prosessen med å hente inn kapital handler om å lære potensielle investorer om virksomheten, produktet eller ideen din. Før noen bokstavelig talt kan kjøpe seg inn i virksomheten din med såkornkapital eller annen kapital, må de først kjøpe seg inn i den mentalt og følelsesmessig. Med andre ord må de forstå ideen og være (i det minste noe) lidenskapelig opptatt av å støtte den.
Vekk denne lidenskapen hos andre med en imponerende presentasjon. Samarbeid om dette trinnet med medgründeren din og andre fageksperter i organisasjonen din. Målet bør være å lage en introduksjon til virksomheten eller ideen din som:
- Skaper samtaler. Hvis du ønsker penger fra private equity-fond eller støtte fra VC-selskaper, må du gi disse personene en grunn til å gå inn i en samtale med deg.
- Skaper interesse. Presentasjonen din bør skape begeistring og nysgjerrighet, slik at investorene ønsker å støtte virksomheten din.
- Utløser handling. Avslutt hver presentasjon med en oppfordring til handling. Fortell potensielle investorer hvordan de kan finne ut mer eller engasjere seg i prosjektet ditt.
Trinn 4: Undersøk venturekapitalinvestorer du kan kontakte
Kalde e-poster kan avdekke noen muligheter, men generelt gjelder det at jo varmere kontaktene dine er når du henter kapital, desto større er sjansene for å lykkes.
Start med å undersøke hvilke venturekapitalfirmaer som kan passe for virksomheten din. Ta hensyn til faktorer som:
- Bransjen og sektoren din. Venturekapitalister konsentrerer seg ofte om bestemte bransjer og sektorer, blant annet fordi de har nok erfaring eller kunnskap innen nisjen til å finne potensielle vinnere.
- Målmarkedet ditt. Noen investorer er interessert i å støtte løsninger for bestemte målmarkeder eller målgrupper. En venturekapitalinvestor som brenner for barn, kan for eksempel se etter muligheter til å støtte utdanningsprodukter.
- Lokasjonen din. Mange venturekapitalfirmaer investerer utelukkende i virksomheter i et bestemt geografisk område. Andre ønsker kanskje å støtte selskaper i fremvoksende markeder.
- Investeringsrunden. Noen venturekapitalfirmaer spesialiserer seg på såkornrunder, mens andre er mer tilbøyelige til å investere i serie A- eller serie B-runder.
Trinn 5: Finn måter å komme i kontakt med venturekapital- og engleinvestorer på
Etter at du har vurdert de potensielle investorene, bør du se etter måter å komme i kontakt med dem på en naturlig måte. Når du er en del av de samme nettverks- eller nettmiljøene som venturekapitalinvestorer, øker sannsynligheten for at de kjenner igjen navnet ditt eller vil gi deg noen minutter av tiden sin.
Når det er mulig, bør du begynne å delta på LinkedIn og i nettbaserte eller fysiske nettverk før du trenger venturekapitalfinansiering. På den måten har du et publikum som allerede er mottakelig for presentasjonen din når du er klar med et dokument som beskriver investeringsvilkårene og en forretningsidé.
Trinn 6: Begynn å delta i finansieringsrunder
På dette tidspunktet er du klar til å sette i gang finansieringsrunder. Om du søker forhåndssåkornfinansiering, såkornfinansiering eller serie A-finansiering, avhenger av de økonomiske behovene dine og hvilket stadium virksomheten befinner seg på. Selskaper i tidlig fase begynner vanligvis med å søke såkornrunder, men hvis virksomheten din er etablert og du trenger finansiering til vekst eller et nytt produkt, kan du se på andre typer finansiering.
Trinn 7: Gjenta kapitalinnhentingsprosessen etter behov
Kapitalinnhenting i tidlig fase er bare det første steget for mange virksomheter. Etter hvert som du når milepæler for vekst, kan du delta i serie B-finansiering eller til og med søke om en børsnotering. Gjenta alle trinnene ovenfor for å støtte en vellykket kapitalinnhenting i hver runde.
Tips for å hente venturekapital
Mens du jobber deg gjennom trinnene ovenfor for å hente venturekapital, bør du ha disse tipsene i bakhodet. De gjelder like mye for gründere, oppstartsbedrifter, virksomheter i vekst og etablerte organisasjoner.
Lag en fremragende forretningsplan
Forretningsplanen din tjener noen av de samme formålene som en presentasjon, samtidig som den gir støtte og oppfølging til presentasjonen. Begynn med et sammendrag eller en innledning som har den samme engasjerende wow-faktoren som presentasjonen din.
Når du har fanget publikums interesse, bør du imponere dem med en omfattende forretningsplan som beskriver planlagte milepæler for vekst og inkluderer detaljerte planer for markedsføring, finansiering, prising og drift. Til syvende og sist bør investorene sitte igjen med en følelse av tillit til visjonen din og planen for å gjennomføre den.
Start med en svært målrettet liste over venturekapitalinvestorer
Enten du er i en såkornrunde eller arbeider med senere forsøk på å hente VC-finansiering, må du sørge for at du retter deg mot de riktige personene. Før du sender kalde e-poster til potensielle investorer eller finpusser presentasjonen din for presentasjoner, bør du bruke tid på undersøkelser.
Lag en liste over potensielle investorer, rangert fra de som mest sannsynlig vil være interessert, til de som minst sannsynlig vil være interessert. Du kan begynne øverst på listen for å prøve å få en hovedinvestor, eller du kan begynne nederst på listen, kontakte noen få investorer om gangen og innhente tilbakemeldinger på presentasjonen din. Når du når investorene som mest sannsynlig vil være interessert, har du allerede finpusset den.
Kjenn konkurrentene dine
Det er ikke nok å være ekspert på din egen virksomhet. Investorene forventer at du kan svare på spørsmål om målmarkedet ditt, konkurrentenes forretningsmodeller og hvordan produktet ditt vil passe inn i det samlede markedet.
Selv om gode taktikker for kapitalinnhenting vanligvis innebærer å begynne med investorer som kjenner nisjen din, bør du likevel regne med å opptre som den som underviser. Gjør hjemmeleksen din, slik at du fremstår som en kompetent formidler og skaper tillit hos investorene.
PS: Ikke vær overmodig her og si at konkurrenter ikke er et problem. Innrøm fordelene deres, ellers vil du fremstå som lite troverdig overfor potensielle investorer.
Legg innsats i demonstrasjonen din
Når du søker interesse fra venturekapitalister eller engleinvestorer for et SaaS-produkt eller et annet teknisk produkt, trenger du en sterk demo. En presentasjon med skjermbilder og visuelt innhold kan vekke noens interesse, men en fungerende demo hjelper dem med å virkelig forstå verdiforslaget ditt og hvordan produktet ditt kan betjene målmarkedet.
Jo mer komplekst produktet ditt er, desto mer omfattende og gjennomarbeidet må demoen din være.
Start alltid forhandlinger med et vilkårsdokument
Et vilkårsdokument er et kort dokument, vanligvis presentert i punktform, som du kan dele med potensielle investorer. Enten du fyller seed-runder eller søker finansiering i serie B, beskriver dette dokumentet preferansene dine og hva du trenger fra investorene.
Vilkårsdokumenter fungerer ofte som et utgangspunkt for forhandlinger, men du kan også bruke dem til å etablere struktur og grenser. Du kan for eksempel inkludere noen absolutte grenser, slik at investorer selv kan velge seg ut av samtalen og sikre at du ikke kaster bort tiden deres eller din egen.
Vær forberedt på å nå planlagte milepæler
Når du kan vise potensielle investorer en dokumentert merittliste, er de mer tilbøyelige til å avgjøre saken til din fordel. Gå inn i kapitalinnhentingen med en solid plan for å nå alle milepælene du har planlagt, og en idé om hvilke måltall som vil indikere suksess. Hvis du for eksempel lokker investorer med den potensielle vekstraten din, bør du definere hvordan du skal følge med på denne raten (& hvor ofte du skal rapportere den), slik at alle kan bli enige om resultatene og når suksess er oppnådd.
Bygg relasjoner
Selv om all kapitalinnhentingen din bør være profesjonell, trenger du ikke å holde menneskeligheten ute av venturekapitalfinansiering. Se etter måter å bygge relasjoner på mens du skaffer kapital. Investorer som allerede har en personlig forbindelse til deg, er mer tilbøyelige til å vurdere ideen din. Langvarige relasjoner kan også støtte deg gjennom mentorroller, noe som gjør det enklere for investorer å gi deg konkrete råd etter hvert som virksomheten din vokser.
More Articles
Ansett de rette personene
Ofte plasserer investorer pengene sine bak en grunnlegger eller medgründer som virkelig vekker interesse. Men selv som oppstartsbedrift kan hvem du ansetter, ha betydning for kapitalinnhentingen — og det spiller definitivt en rolle i senere serie B-runder eller muligheter for børsnotering.
Når du ansetter de rette personene, er organisasjonen din sterk på alle områder. Teamet ditt kan hjelpe deg med å snakke selvsikkert med investorer om produktene dine og deretter underbygge påstandene dine ved å følge opp med utvikling og vekst.
Utforsk finansiering utover store venturekapitalfirmaer
Hold alle dørene åpne når du skaffer kapital. Jeg sier ikke at venner og familie bør betale regningen for virksomheten din, men snarere at det å starte med det eksisterende nettverket og omgangskretsen din fører til rask kapitalinnhenting for oppstartsformål.
Kanskje du ønsker å prøve lykken med lånefinansiering, eller har eksisterende inntekter som du ønsker å søke finansiering med som sikkerhet for.
Du bør også ha alternativer som engleinvestorer i tankene. De kan ofte gå inn i finansieringsrunder basert på oppfattet potensial og verdier som er i tråd med virksomhetens formål, mens venturekapitalfirmaer i større grad kan se på spesifikke måltall.
Start reisen mot venturekapitalfinansiering i dag
Kapitalinnhenting er ikke enkelt, men når du har en rimelig god idé om hvordan du kan skaffe venturekapital ved å følge trinnene og tipsene ovenfor, kan du øke sjansene for å lykkes i alle finansieringsrunder.
Begynn å bygge et fellesskap i dag ved å delta i diskusjoner på våre sosiale profiler, og husk å melde deg på CFO Club-nyhetsbrevet for å holde deg oppdatert på økonomiske nyheter som kan hjelpe virksomheten din med å vokse.
