Financiering op basis van omzet is een financieringsmethode waarbij je kapitaal voor je bedrijf ophaalt in ruil voor een vast percentage van je toekomstige omzet, totdat je het afgesproken bedrag hebt terugbetaald.
Het is een flexibele manier om geld te verkrijgen zonder aandelen af te staan of starre leningstermijnen aan te gaan, waardoor het een slimme optie is voor groeiende bedrijven met een stabiele kasstroom. Dit is wat je moet weten om te bepalen of financiering op basis van omzet geschikt voor je is.
Wat is financiering op basis van omzet?
Financiering op basis van omzet (RBF) is een financieringsmethode waarbij een bedrijf kapitaal ontvangt en dit terugbetaalt via een vast percentage van zijn maandelijkse omzet. Er zijn geen vaste maandelijkse betalingen — de aflossingen stijgen en dalen mee met de inkomsten, waardoor dit een flexibel alternatief voor traditionele leningen is.
De aflossingen lopen door totdat een gemaximeerd bedrag is terugbetaald, meestal 1,5 tot 3 keer de oorspronkelijke investering. Hierdoor kunnen bedrijven groeikapitaal aantrekken zonder aandelen af te staan of starre leenvoorwaarden te accepteren.
Voor wie is RBF bedoeld?
Als je een bedrijf runt dat een start-up in een vroeg stadium laat groeien en je een geweldige inkomenskans hebt zonder de middelen om die te benutten, kan financiering op basis van omzet de oplossing zijn die je nodig hebt om je huidige systemen op te schalen en dat succes naar een hoger niveau te tillen.
Dat grote inkomstenpotentieel is echter feitelijk een vereiste: RBF is mogelijk niet geschikt voor start-ups in een vroeg stadium zonder aanzienlijke omzet of voor bedrijven in sectoren met onregelmatige of seizoensgebonden inkomsten (omdat veel RBF-aanbieders dit als een uitdaging voor de lange termijn zien).
Hoeveel geld kun je met RBF aantrekken?
Het bedrag dat je via financiering op basis van omzet kunt aantrekken hangt af van verschillende factoren, zoals je omzetgeschiedenis, ARR, groeipotentieel en de specifieke voorwaarden die de aanbieder biedt.
RBF-aanbieders kunnen leenbedragen aanbieden die variëren van tienduizenden tot enkele miljoenen dollars. Het is essentieel om meerdere financieringsvormen te onderzoeken en te onderhandelen over voorwaarden die aansluiten bij de behoeften van je bedrijf.
Hoe werkt financiering op basis van omzet?
Financiering op basis van omzet wordt mogelijk gemaakt door uiteenlopende partijen, waaronder gespecialiseerde RBF-fondsen, vooruitstrevende durfkapitaalbedrijven en innovatieve alternatieve kredietverstrekkers.
De organisatie die de middelen ontvangt, beschrijft haar verwachte toekomstige omzet en de strategische groeinitiatieven die aan haar onderneming ten grondslag liggen. Deze documentatie dient als routekaart voor potentiële RBF-investeerders, zodat zij de levensvatbaarheid van het bedrijf kunnen beoordelen en het potentiële rendement op hun investering kunnen inschatten.
Cruciale onderdelen, zoals het voorgestelde percentage van de omzetdeling, de aflossingstermijn en andere specifieke voorwaarden van de RBF-overeenkomst, zorgen voor duidelijkheid en transparantie en versterken het vertrouwen van investeerders in de capaciteiten van de bedrijfsleiding.
Zodra de financiering is geregeld, betaal je de kredietverstrekker terug volgens het schema en de structuur die je bent overeengekomen. De aflossingsperiode wordt doorgaans vooraf bepaald en beperkt tot een specifieke termijn, terwijl de betalingsstructuur kan verschillen per aanbieder of individuele regeling. Houd rekening met de gemiddelde aflossingsvoorwaarden en let op specifieke clausules of voorwaarden die aan de financieringsovereenkomst verbonden zijn.
Om de dynamische aard van financiering op basis van omzet te illustreren, bekijken we een hypothetisch scenario: een snelgroeiende software-start-up, Examplify, ontvangt $200,000 aan financiering op basis van omzet, met een onderling overeengekomen omzetdelingspercentage van 6% en een aflossingsplafond van $400,000. Naarmate Examplify groeit, bedraagt de maandelijkse omzet $50,000. Volgens de RBF-overeenkomst heeft de investeerder elke maand recht op $3,000 (6% van $50,000), totdat de kredietverstrekker in totaal $400k heeft ontvangen.
Soorten financiering op basis van omzet
Have an account? Log In
Vaste vergoeding
Het model met een vaste vergoeding werkt volgens het principe dat het bedrijf ermee instemt een vast percentage van zijn maandelijkse omzet te betalen totdat het overeengekomen bedrag volledig is terugbetaald. Deze financieringsstructuur is bijzonder geschikt voor bedrijven met stabiele inkomstenstromen en een consistente kasstroom. Door zich aan een vooraf bepaald percentage te verbinden, kunnen bedrijven hun aflossingsverplichtingen nauwkeurig voorspellen, waardoor effectieve financiële planning mogelijk wordt.
Variabele inning
Aan de andere kant staat het model met variabele inning, dat een flexibelere benadering van financiering op basis van omzet biedt. In dit model varieert het aflossingspercentage afhankelijk van de omzetprestaties van het bedrijf. Wanneer het bedrijf een periode met lagere omzet doormaakt, daalt het aflossingsbedrag evenredig, waardoor de financiële last in moeilijke tijden wordt verlicht.
Bij zowel de modellen met een vaste vergoeding als die met variabele incasso is het terugbetalingsproces afhankelijk van de maandelijkse omzet van het bedrijf. Door de terugbetaling aan de maandelijkse omzet te koppelen, bieden deze financieringsmodellen een meer op maat gemaakte en flexibelere oplossing dan traditionele leningen met een vaste looptijd.
RBF in de praktijk
Voor mensen die nog niet bekend zijn met het concept van omzetgebaseerde financiering, kan het lastig zijn om dit te onderscheiden van traditionele schuldfinanciering. Om het duidelijker te maken, volgen hier enkele voorbeelden:
Een verhuurbedrijf dat een kapitaalinjectie nodig had
Idoneo.com, een autoverhuurbedrijf, stond voor een grote uitdaging bij het verkrijgen van kapitaal voor zijn marketingcampagnes zonder het aandelenbelang te verwateren. Hoewel het bedrijf met succes twee financieringsrondes had afgerond en meer dan €550,000 had opgehaald, was een aanzienlijk deel van de middelen al toegewezen aan eerdere marketinginspanningen. Om de groei te stimuleren, had het bedrijf extra kapitaal nodig, maar vanwege zijn risicoprofiel kon het niet terugvallen op traditionele banken en zakelijke leningen. Op zoek naar een oplossing wendde Idoneo.com zich tot RITMO, een aanbieder van omzetgebaseerde financiering.
De samenwerking met RITMO bleek een vruchtbare ervaring voor Idoneo.com. Via RITMO's Growth Capital RBF verkreeg het bedrijf de broodnodige financiering om in zijn marketingcampagnes te investeren. Deze kapitaalinjectie stelde het bedrijf in staat zijn groei te versnellen door middel van zeer winstgevende marketinginvesteringen die anders moeilijk te financieren zouden zijn geweest.
RBF ter ondersteuning van UX-onderwijs
Love Circular, een aanbieder van technologiecursussen uit Manchester, begon aan een missie om mensen te voorzien van digitale opleidingen en diversiteit in de technologiesector te bevorderen. Love Circular werd opgericht door Zaire Allen en wilde kansen creëren voor 1 miljoen beginners in UX en UI om een carrière te starten in veelgevraagde beroepen. Het team achter dit SaaS-bedrijf liep echter tegen een probleem aan bij het financieren van de onderneming.
In de beginfase bestond Love Circular uit Allen en een klein team van docenten. Het bedrijf had kapitaal nodig om operationele medewerkers en marketeers aan te nemen om de groei te stimuleren, maar traditionele financieringsopties waren niet goed afgestemd op zijn bedrijfsmodel.
Bankleningen bleken moeilijk te verkrijgen en het aanvraagproces voor subsidies nam te veel tijd in beslag. Daarom zag het team in dat innovatieve financieringsopties nodig waren om de groei te stimuleren zonder de missie in gevaar te brengen. Met de steun van Pipe konden ze hun bootcampinitiatief opschalen, strategische medewerkers aannemen en een vlaggenschipcursus lanceren. De flexibiliteit en kasstroom die Pipe bood, stelden Love Circular in staat zijn groeitraject voort te zetten.
Voordelen van omzetgebaseerde financiering
Geen verwatering
Met RBF kunnen startende bedrijven de benodigde financiering verkrijgen zonder eigendom of zeggenschap over hun bedrijf op te offeren. Dit is een belangrijk voordeel voor ondernemers die hun aandelenbelang en invloed op strategische beslissingen willen behouden. Door verwatering van het aandelenbelang te voorkomen, kunnen ondernemers hun visie behouden en profiteren van de toekomstige waardecreatie.
Geen persoonlijke garanties
In tegenstelling tot traditionele financieringsopties eisen aanbieders van RBF doorgaans geen persoonlijke garanties van oprichters of het managementteam. Dit betekent dat ondernemers niet persoonlijk aansprakelijk zijn voor de terugbetaling van de financiering. Dit aspect beperkt het persoonlijke risico en biedt de betrokken personen een zekere mate van financiële bescherming, zodat zij zich kunnen richten op de groei van het bedrijf zonder de last van persoonlijke aansprakelijkheid.
Flexibele terugbetalingsstructuur
Een van de opvallendste kenmerken van RBF is de flexibiliteit bij terugbetaling. In tegenstelling tot de vaste maandelijkse betalingen die gepaard gaan met traditionele leningen (een van de voordelen van software voor het verstrekken van leningen is dat deze je kan helpen dit bij te houden), is de terugbetaling van RBF rechtstreeks gekoppeld aan de omzet van het bedrijf. Dankzij deze dynamische structuur kunnen bedrijven periodes met schommelende inkomsten doorstaan zonder te worden belast met vaste terugbetalingsbedragen. Naarmate de omzet toeneemt, wordt het terugbetalingsbedrag overeenkomstig aangepast, zodat ondernemers hun financiële verplichtingen kunnen beheren op een manier die aansluit bij de prestaties van hun bedrijf.
Nadelen van omzetgebaseerde financiering
Omzet vereist
Een belangrijk nadeel van omzetgebaseerde financiering is uiteraard dat omzet (en een omzetgeschiedenis) vereist is. Als je geen schuldfinanciering kunt verkrijgen, betekent dit niet automatisch dat je voor RBF in aanmerking komt. Dit hangt af van de fase van de levenscyclus van je bedrijf. Daarom is RBF doorgaans geschikter voor bedrijven met al enige staat van dienst (of een uiterst duidelijk omzetplan & het juiste operationele team om dat plan uit te voeren).
Langetermijnverbintenis
Wanneer bedrijven kiezen voor financiering op basis van omzet, gaan ze vaak een aanzienlijke verplichting aan die meerdere jaren beslaat. Hoewel deze verplichting de voordelen van stabiliteit en voorspelbaarheid bij de terugbetaling met zich meebrengt, betekent dit ook dat het bedrijf gedurende een langere periode aan de financieringsregeling gebonden is. Helaas kan dit gebrek aan flexibiliteit het vermogen van het bedrijf belemmeren om zich snel aan veranderende marktomstandigheden aan te passen of zijn strategie indien nodig om te gooien.
Kleinere financieringsbedragen
In vergelijking met traditioneel durfkapitaal of bankleningen gaat financiering op basis van omzet vaak gepaard met kleinere financieringsbedragen. Dit komt doordat de terugbetaling is gebaseerd op een percentage van de omzet van het bedrijf. Als gevolg daarvan kunnen bedrijven moeite hebben om grotere kapitaalinjecties veilig te stellen die nodig zijn voor aanzienlijke groei of substantiële uitbreidingen. Als een bedrijf aanzienlijke financiering nodig heeft, kan het noodzakelijk zijn om alternatieve financieringsmogelijkheden te onderzoeken.
More Articles
Andere financieringsmogelijkheden
Financiering op basis van omzet kan voor veel ondernemers een grote doorbraak zijn, maar het is niet de enige optie. Voor sommige bedrijven die aan specifieke vereisten voldoen, kunnen traditionele financieringsmogelijkheden geschikter zijn om hun bedrijfsdoelen te bereiken. Bovendien kun je, nadat je de kenmerken van alle beschikbare financieringsmogelijkheden hebt bestudeerd, zeker weten of RBF wel of niet de beste optie voor jou is.
Schuldfinanciering
Schuldfinanciering is een traditionele methode waarbij geld wordt geleend van een kredietverstrekker en gedurende een bepaalde periode tegen een vooraf vastgesteld rentepercentage wordt terugbetaald, inclusief rente over het geleende bedrag. Hoewel deze methode meer flexibiliteit biedt dan aandelenfinanciering, is vaak onderpand vereist en kunnen persoonlijke garanties nodig zijn. In tegenstelling tot RBF houdt schuldfinanciering geen rekening met een bedrijf dat in moeilijkheden verkeert, wat kan leiden tot een groter financieel risico voor het bedrijf als de omstandigheden verslechteren.
Aandelenfinanciering
Bij aandelenfinanciering verkoop je aandelen van je bedrijf in ruil voor kapitaal - doorgaans aan vrienden & familie, durfkapitalisten of angelinvesteerders. Hoewel dit een aanzienlijke kapitaalinjectie kan opleveren, betekent het ook dat je eigendom verwatert en een deel van de zeggenschap opgeeft. In tegenstelling tot RBF, een niet-verwaterende optie, heeft aandelenfinanciering langetermijngevolgen voor de eigendomsstructuur van het bedrijf (en mogelijk ook voor de besluitvormingsstructuur).
Als je aandelenfinanciering overweegt, begrijp ik dat. Ik heb een lijst samengesteld van SaaS-investeerders die cheques uitschrijven.
Kortom: geld = geld
Zoals blijkt, kost het soms inderdaad geld om geld te verdienen. RBF is echter een manier om jouw geld te gebruiken om het geld van anderen te verkrijgen, zodat iedereen veel meer geld kan verdienen.
Makkelijk genoeg om te begrijpen, toch?
Beoordeel al je opties, zorg ervoor dat ze aansluiten bij de doelen van je bedrijf en neem contact met me op als je ooit vastloopt met verschillende concepten. Onthoud dat het beste wat je kunt doen bij het runnen van je bedrijf, is om nuttige hulpmiddelen binnen handbereik te houden (of nog beter, rechtstreeks in je postvak IN).
