Wat is financiering op basis van omzet? (Met voorbeelden)
Financiering op basis van omzet is een financieringsmethode waarbij je kapitaal voor je bedrijf aantrekt in ruil voor een vast percentage van je toekomstige inkomsten totdat je het afgesproken bedrag hebt terugbetaald.
Het is een flexibele manier om geld te krijgen zonder aandelen af te staan of vastomlijnde leningaflossingen aan te gaan, waardoor het een slimme optie is voor groeiende bedrijven met een stabiele kasstroom. Dit is wat je moet weten om te bepalen of financiering op basis van omzet geschikt voor je is.
Wat is financiering op basis van omzet?
Financiering op basis van omzet (RBF) is een financieringsmethode waarbij een bedrijf kapitaal ontvangt en dit terugbetaalt via een vast percentage van zijn maandelijkse omzet. Er zijn geen vaste maandelijkse betalingen — de aflossingen stijgen en dalen mee met de inkomsten, waardoor dit een flexibel alternatief voor traditionele leningen is.
Create a Free Account to Read More
You'll also get access to a growing community of modern CFOs and finance executives accessing proven frameworks, tools, and insights to navigate AI-driven finance.
Have an account? Log In
De aflossingen lopen door totdat een gemaximeerd bedrag is terugbetaald, doorgaans 1,5 tot 3 keer de oorspronkelijke investering. Hierdoor krijgen bedrijven toegang tot groeikapitaal zonder aandelen af te staan of met rigide leningsvoorwaarden te maken te krijgen.
Voor wie is RBF bedoeld?
Als je een bedrijf runt dat een start-up in een vroeg stadium laat groeien en je een grote inkomenskans hebt zonder de middelen om die te benutten, kan financiering op basis van omzet het financieringsmiddel zijn dat je nodig hebt om je huidige systemen op te schalen en dat succes naar een hoger niveau te tillen.
Dat grote inkomenspotentieel is echter vrijwel een vereiste: RBF is mogelijk niet geschikt voor start-ups in een vroeg stadium zonder aanzienlijke omzet of voor bedrijven in sectoren met onregelmatige of seizoensgebonden inkomsten (aangezien veel RBF-aanbieders dit op de lange termijn als een uitdaging zien).
Hoeveel geld kun je met RBF aantrekken?
Het bedrag aan financiering dat je via financiering op basis van omzet kunt aantrekken hangt af van verschillende factoren, zoals je omzetgeschiedenis, ARR, groeipotentieel en de specifieke voorwaarden die de aanbieder biedt.
RBF-aanbieders kunnen een leningbedrag aanbieden dat varieert van tienduizenden tot enkele miljoenen dollars. Het is essentieel om meerdere financieringsvormen te onderzoeken en te onderhandelen over voorwaarden die aansluiten bij de behoeften van je bedrijf.
Hoe werkt financiering op basis van omzet?
Financiering op basis van omzet wordt aangeboden door een diverse reeks partijen, waaronder gespecialiseerde RBF-fondsen, vooruitstrevende durfkapitaalfondsen en innovatieve alternatieve kredietverstrekkers.
De organisatie die de middelen ontvangt, beschrijft haar verwachte toekomstige omzet en de strategische groeinitiatieven die haar onderneming ondersteunen. Deze documentatie dient als routekaart voor potentiële RBF-investeerders, zodat zij de levensvatbaarheid van het bedrijf kunnen beoordelen en het potentiële rendement op hun investering kunnen inschatten.
Cruciale onderdelen, zoals het voorgestelde percentage van de omzetafdracht, de terugbetalingstermijn en andere specifieke voorwaarden van de RBF-overeenkomst, zorgen voor duidelijkheid en transparantie en versterken het vertrouwen van investeerders in de capaciteiten van de bedrijfsleiders.
Zodra de financiering is geregeld, betaal je de kredietverstrekker terug volgens het schema en de structuur waarmee je hebt ingestemd. De terugbetalingsperiode wordt doorgaans vooraf vastgesteld en beperkt tot een bepaalde termijn, terwijl de betalingsstructuur per aanbieder of individuele overeenkomst kan verschillen. Houd rekening met de gemiddelde terugbetalingsvoorwaarden en let op specifieke clausules of voorwaarden die aan de financieringsovereenkomst verbonden zijn.
Om het dynamische karakter van financiering op basis van omzet te illustreren, bekijken we een hypothetisch scenario: een snelgroeiende softwarestart-up, Examplify, ontvangt $200,000 aan financiering op basis van omzet, met een onderling overeengekomen percentage van de omzetafdracht van 6% en een terugbetalingsplafond van $400,000. Naarmate Examplify groeit, bedraagt de maandelijkse omzet $50,000. Volgens de RBF-overeenkomst heeft de investeerder recht op $3,000 (6% van $50,000) per maand, totdat de kredietverstrekker in totaal $400k heeft ontvangen.
Soorten financiering op basis van omzet
Vast bedrag
Het model met een vast bedrag is gebaseerd op het principe dat het bedrijf ermee instemt een vast percentage van zijn maandelijkse omzet te betalen totdat het overeengekomen bedrag volledig is terugbetaald. Deze financieringsstructuur is bijzonder geschikt voor bedrijven met stabiele inkomstenstromen en een consistente kasstroom. Door zich aan een vooraf bepaald percentage te verbinden, kunnen bedrijven hun terugbetalingsverplichtingen nauwkeurig voorspellen, wat effectieve financiële planning bevordert.
Variabele inning
Aan de andere kant staat het model met variabele inning, dat een flexibelere benadering van financiering op basis van omzet biedt. Bij dit model varieert het terugbetalingspercentage afhankelijk van de omzetprestaties van het bedrijf. Wanneer het bedrijf een periode met lagere inkomsten doormaakt, daalt het terug te betalen bedrag evenredig, waardoor de financiële last in moeilijke tijden wordt verlicht.
In zowel de modellen met een vast tarief als die met variabele incasso's is het terugbetalingsproces afhankelijk van de maandelijkse omzet van het bedrijf. Door de terugbetaling aan de maandelijkse omzet te koppelen, bieden deze financieringsmodellen een oplossing die beter is afgestemd en flexibeler is dan traditionele leningen met een vaste looptijd.
RBF in de praktijk
Voor mensen die nog niet bekend zijn met het concept van omzetgebaseerde financiering, kan het moeilijk zijn om dit te onderscheiden van traditionele schuldfinanciering. Om het duidelijker te maken, volgen hier enkele voorbeelden:
Een verhuurbedrijf dat een kapitaalinjectie nodig had
Idoneo.com, een autoverhuurbedrijf, stond voor een grote uitdaging bij het verkrijgen van kapitaal voor zijn marketingcampagnes zonder het eigen vermogen te verwateren. Hoewel het bedrijf met succes twee financieringsrondes had afgerond en meer dan €550,000 had opgehaald, was een aanzienlijk deel van het geld al toegewezen aan eerdere marketingactiviteiten. Om hun groei te stimuleren, hadden ze extra kapitaal nodig, maar vanwege hun risicoprofiel konden ze niet rekenen op traditionele banken en zakelijke leningen. Op zoek naar een oplossing wendde Idoneo.com zich tot RITMO, een aanbieder van omzetgebaseerde financiering.
De samenwerking met RITMO bleek voor Idoneo.com zeer succesvol. Via RITMO's omzetgebaseerde groeikapitaalfinanciering kregen ze de broodnodige financiering om in hun marketingcampagnes te investeren. Deze kapitaalinjectie stelde hen in staat hun groei te versnellen door middel van zeer winstgevende marketinginvesteringen die anders moeilijk te financieren zouden zijn geweest.
RBF ter ondersteuning van UX-onderwijs
Love Circular, een aanbieder van technologiecursussen uit Manchester, begon aan een missie om mensen digitale opleidingen te bieden en diversiteit in de technologiesector te bevorderen. Love Circular, opgericht door Zaire Allen, wilde kansen creëren voor 1 miljoen beginners in UX en UI om een carrière te beginnen in veelgevraagde functies. Het team achter deze SaaS-start-up liep echter tegen een uitdaging aan bij het financieren van het bedrijf.
In de beginfase bestond Love Circular uit Allen en een klein team van docenten. Ze hadden kapitaal nodig om operationeel personeel en marketeers aan te nemen om de groei te stimuleren, maar traditionele financieringsopties waren niet goed afgestemd op hun bedrijfsmodel.
Bankleningen bleken moeilijk te verkrijgen en het aanvraagproces voor subsidies nam te veel tijd in beslag. Daarom zag het team in dat innovatieve financieringsopties nodig waren om hun groei te stimuleren zonder hun missie in gevaar te brengen. Met de steun van Pipe konden ze hun bootcampinitiatief opschalen, strategische medewerkers aannemen en een vlaggenschipcursus lanceren. De flexibiliteit en kasstroom die Pipe bood, stelden Love Circular in staat zijn groeitraject voort te zetten.
Voordelen van omzetgebaseerde financiering
Geen verwatering
Met RBF kunnen start-ups de benodigde financiering verkrijgen zonder eigendom of zeggenschap over hun bedrijf op te geven. Dit is een aanzienlijk voordeel voor ondernemers die hun aandelenbelang en strategische beslissingsmacht willen behouden. Door verwatering van het eigen vermogen te vermijden, kunnen ondernemers hun visie behouden en profiteren van de toekomstige waardegroei.
Geen persoonlijke garanties
In tegenstelling tot traditionele financieringsopties eisen aanbieders van RBF doorgaans geen persoonlijke garanties van oprichters of het managementteam. Dit betekent dat ondernemers niet persoonlijk aansprakelijk zijn voor de terugbetaling van de financiering. Dit aspect beperkt het persoonlijke risico en biedt de betrokken personen een zekere financiële bescherming, waardoor zij zich op de bedrijfsgroei kunnen richten zonder de last van persoonlijke aansprakelijkheid.
Flexibele terugbetalingsstructuur
Een van de opvallendste kenmerken van RBF is de flexibiliteit van de terugbetaling. In tegenstelling tot de vaste maandelijkse betalingen die bij traditionele leningen horen (een van de voordelen van software voor het verstrekken van leningen is dat deze kan helpen dit bij te houden), is de terugbetaling van RBF rechtstreeks gekoppeld aan de omzet van het bedrijf. Dankzij deze dynamische structuur kunnen bedrijven perioden met schommelende inkomsten doorlopen zonder te worden belast met vaste terugbetalingsbedragen. Naarmate de omzet stijgt, wordt het terugbetalingsbedrag dienovereenkomstig aangepast, zodat ondernemers hun financiële verplichtingen kunnen beheren op een manier die aansluit bij de prestaties van hun bedrijf.
Nadelen van omzetgebaseerde financiering
Omzet vereist
Een belangrijk nadeel van omzetgebaseerde financiering is natuurlijk dat er omzet (en een omzetgeschiedenis) nodig is. Als je geen schuldfinanciering kunt verkrijgen, is het niet gegarandeerd dat je voor RBF in aanmerking komt. Dit hangt af van de fase van de levenscyclus van je bedrijf. Daarom is RBF doorgaans beter geschikt voor bedrijven met wat meer bedrijfservaring (of een uiterst duidelijk omzetplan & het juiste operationele team om dat plan te realiseren).
Langetermijnverbintenis
Bij het kiezen voor omzetgerelateerde financiering gaan bedrijven vaak een aanzienlijke verplichting aan die meerdere jaren beslaat. Hoewel deze verplichting de voordelen van stabiliteit en voorspelbaarheid bij de terugbetaling met zich meebrengt, betekent dit ook dat het bedrijf voor een langere periode aan de financieringsregeling gebonden raakt. Helaas kan dit gebrek aan flexibiliteit het vermogen van het bedrijf belemmeren om zich snel aan veranderende marktomstandigheden aan te passen of zijn strategie indien nodig bij te sturen.
Kleinere financieringsbedragen
Vergeleken met traditioneel durfkapitaal of bankleningen gaat omzetgerelateerde financiering vaak gepaard met kleinere financieringsbedragen. Dit komt doordat de terugbetaling is gebaseerd op een percentage van de omzet van het bedrijf. Daardoor kunnen bedrijven moeite hebben om grotere kapitaalinjecties veilig te stellen die nodig zijn voor aanzienlijke groei of substantiële uitbreidingen. Als een bedrijf aanzienlijke financiering nodig heeft, kan het noodzakelijk zijn om alternatieve financieringsopties te onderzoeken.
Andere financieringsopties
Omzetgerelateerde financiering kan voor veel ondernemers baanbrekend zijn, maar het is niet de enige beschikbare optie. Voor sommige bedrijven die aan specifieke vereisten voldoen, kunnen traditionele financieringsopties geschikter zijn om hun bedrijfsdoelen te bereiken. Bovendien kun je, nadat je de specificaties van alle beschikbare financieringsopties hebt geleerd, er zeker van zijn dat RBF wel of niet de beste optie voor jou is.
Schuldfinanciering
Schuldfinanciering is een traditionele methode waarbij geld wordt geleend van een kredietverstrekker en dit, gedurende een vastgestelde periode tegen een vastgesteld rentetarief, met rente over het geleende bedrag wordt terugbetaald. Hoewel deze methode meer flexibiliteit biedt dan aandelenfinanciering, is vaak onderpand vereist en kunnen persoonlijke garanties een rol spelen. In tegenstelling tot RBF houdt schuldfinanciering geen rekening met een noodlijdend bedrijf, wat kan leiden tot een verhoogd financieel risico voor het bedrijf als de omstandigheden verslechteren.
Aandelenfinanciering
Bij aandelenfinanciering verkoop je aandelen in je bedrijf in ruil voor kapitaal - doorgaans aan vrienden & familie, durfkapitalisten of angelinvesteerders. Hoewel dit een aanzienlijke kapitaalinjectie kan opleveren, betekent het ook dat je eigendom verwatert en een deel van de zeggenschap opgeeft. In tegenstelling tot RBF, een optie zonder verwatering, heeft aandelenfinanciering gevolgen op de lange termijn voor de eigendomsstructuur (en mogelijk de besluitvormingsstructuur) van het bedrijf.
Als je aandelenfinanciering overweegt, begrijp ik dat. Ik heb een lijst samengesteld van SaaS-investeerders die cheques uitschrijven.
Tot slot: geld = geld
Het blijkt dat je soms geld nodig hebt om geld te verdienen. RBF is echter een manier om jouw geld te gebruiken om het geld van anderen te verkrijgen, zodat iedereen veel meer geld kan verdienen.
Gemakkelijk genoeg om te begrijpen, toch?
Beoordeel al je opties, zorg ervoor dat ze aansluiten bij de doelstellingen van je bedrijf en neem contact met me op als je ooit vastloopt met verschillende concepten. Onthoud dat je tijdens het runnen van je bedrijf het beste kunt doen door nuttige hulpmiddelen binnen handbereik te houden (of nog beter, rechtstreeks in je inbox).
