Vad är intäktsbaserad finansiering?

Återbetalningarna fortsätter tills ett begränsat belopp har betalats tillbaka, vanligtvis 1,5 till 3 gånger den ursprungliga investeringen. Detta gör det möjligt för företag att få tillgång till tillväxtkapital utan att ge upp ägarandelar eller behöva följa fasta lånevillkor.

Vem passar RBF för?

Om du driver ett företag som växer från ett nystartat företag i ett tidigt skede och har en fantastisk intäktsmöjlighet utan möjlighet att utnyttja den, kan intäktsbaserad finansiering vara lösningen du behöver för att skala upp dina nuvarande system och ta framgången till nästa nivå.

Den stora intäktspotentialen är dock i princip ett krav: RBF kanske inte passar nystartade företag i ett tidigt skede utan betydande intäkter eller företag i branscher med oregelbundna eller säsongsbetonade intäktsmönster (eftersom många RBF-leverantörer ser detta som en långsiktig utmaning). 

Hur mycket pengar kan du få genom RBF?

Hur mycket finansiering du kan få genom intäktsbaserad finansiering beror på flera faktorer, såsom din intäktshistorik, ARR, tillväxtpotential och de specifika villkor som leverantören erbjuder. 

RBF-leverantörer kan erbjuda lånebelopp från tiotusentals till flera miljoner dollar. Det är viktigt att undersöka flera finansieringsformer och förhandla fram villkor som stämmer överens med företagets behov.

Hur fungerar intäktsbaserad finansiering?

Intäktsbaserad finansiering erbjuds av en mängd olika aktörer, däribland specialiserade RBF-fonder, nytänkande riskkapitalbolag och innovativa alternativa långivare. 

Organisationen som tar emot finansieringen beskriver sina förväntade framtida intäkter och de strategiska tillväxtinitiativ som ligger till grund för verksamheten. Denna dokumentation fungerar som en färdplan för potentiella RBF-investerare och ger dem möjlighet att bedöma företagets genomförbarhet och uppskatta den potentiella avkastningen på sin investering. 

Viktiga delar, såsom den föreslagna procentandelen av intäkterna, återbetalningstidsplanen och andra specifika villkor i RBF-avtalet, skapar tydlighet och transparens och bidrar till att stärka investerarnas förtroende för företagsledarnas förmåga. 

När finansieringen har säkrats sker återbetalningen till långivaren enligt den tidsplan och struktur som ni har kommit överens om. Återbetalningsperioden är vanligtvis fastställd i förväg och begränsad till en viss tidsram, medan betalningsstrukturen kan skilja sig åt mellan olika leverantörer eller individuella upplägg. Se till att ta hänsyn till de genomsnittliga återbetalningsvillkoren och notera eventuella specifika klausuler eller villkor som hör samman med finansieringsavtalet.

För att illustrera den dynamiska karaktären hos intäktsbaserad finansiering kan vi tänka oss följande hypotetiska scenario: Ett växande mjukvaruföretag, Examplify, säkrar $200,000 i intäktsbaserad finansiering, med en ömsesidigt överenskommen andel av intäkterna på 6 % och ett återbetalningstak på $400,000. När Examplify växer uppgår månadsintäkterna till $50,000. Enligt RBF-avtalet har investeraren rätt att få $3,000 (6 % av $50,000) varje månad tills långivaren totalt har fått in $400k.

Typer av intäktsbaserad finansiering

Get Free Access

Join North America’s most innovative collective of Tech CFOs.

Create Free Account

Have an account? Log In

Fast avgift

Modellen med fast avgift bygger på att företaget går med på att betala en fast procentandel av sina månadsintäkter tills det överenskomna beloppet är fullt återbetalat. Denna finansieringsstruktur passar särskilt bra för företag med stabila intäktsströmmar och ett konsekvent kassaflöde. Genom att binda sig till en förutbestämd procentandel kan företag prognostisera sina återbetalningsskyldigheter korrekt, vilket underlättar effektiv ekonomisk planering.

Variabel återbetalning

I den andra änden hittar vi modellen med variabel återbetalning, som erbjuder ett mer flexibelt förhållningssätt till intäktsbaserad finansiering. I denna modell varierar återbetalningsprocenten beroende på företagets intäktsutveckling. När företaget upplever en period med lägre intäkter minskar återbetalningsbeloppet proportionellt, vilket minskar den ekonomiska belastningen under utmanande perioder. 

I både modeller med fast avgift och modeller med variabel återbetalning är återbetalningsprocessen beroende av företagets månadsintäkter. Genom att koppla återbetalningen till månadsintäkterna erbjuder dessa finansieringsmodeller en mer skräddarsydd och flexibel lösning jämfört med traditionella lån med fast löptid.

RBF i praktiken

För den som är ny inför konceptet intäktsbaserad finansiering kan det vara svårt att skilja det från traditionell lånefinansiering. För att göra det tydligare följer här ett par exempel:

Ett uthyrningsföretag som behövde ett kapitaltillskott

Idoneo.com, ett biluthyrningsföretag, stod inför en kritisk utmaning när det gällde att få kapital till sina marknadsföringskampanjer utan att späda ut ägandet. Trots att de framgångsrikt hade avslutat två finansieringsrundor och tagit in över €550,000 var en betydande del av deras kapital redan avsatt för tidigare marknadsföringsinsatser. För att driva sin tillväxt behövde de ytterligare kapital, men kunde inte förlita sig på traditionella banker och företagslån på grund av sin riskprofil. I sökandet efter en lösning vände sig Idoneo.com till RITMO, en leverantör av intäktsbaserad finansiering. 

Samarbetet med RITMO visade sig bli givande för Idoneo.com. Genom RITMO:s intäktsbaserade tillväxtkapital kunde de säkra den finansiering som behövdes för att investera i sina marknadsföringskampanjer. Detta kapitaltillskott gjorde det möjligt för dem att accelerera sin tillväxt genom mycket lönsamma marknadsföringsinvesteringar som annars hade varit svåra att finansiera.

RBF som stöd för UX-utbildning 

Love Circular, en leverantör av teknikutbildningar baserad i Manchester, hade som mål att stärka individer genom digital utbildning och främja mångfald inom teknikbranschen. Love Circular grundades av Zaire Allen och ville skapa möjligheter för 1 miljon nybörjare inom UX och UI att göra karriär inom efterfrågade områden. Teamet bakom denna SaaS-startup stötte dock på en utmaning när de försökte finansiera verksamheten. 

I de tidiga skedena bestod Love Circular av Allen och ett litet team av utbildare. De behövde kapital för att anställa personal inom verksamhetsdrift och marknadsförare som kunde driva tillväxten, men traditionella finansieringsalternativ var inte väl lämpade för deras affärsmodell.

Banklån visade sig vara svåra att få, och ansökningsprocessen för bidrag var alltför tidskrävande. Därför insåg teamet att de behövde innovativa finansieringsalternativ för att driva sin tillväxt utan att kompromissa med sitt uppdrag. Med Pipes stöd kunde de skala upp sitt bootcampinitiativ, göra strategiska rekryteringar och lansera en flaggskeppskurs. Den flexibilitet och det kassaflöde som Pipe tillhandahöll gjorde det möjligt för Love Circular att driva sin tillväxt.

Fördelar med intäktsbaserad finansiering

Utan utspädning av ägandet

RBF gör det möjligt för startups att säkra den finansiering de behöver utan att ge upp ägande eller kontroll över verksamheten. Detta är en betydande fördel för entreprenörer som vill behålla sin ägarandel och sin strategiska beslutanderätt. Genom att undvika utspädning av ägandet kan entreprenörer bevara sin vision och behålla möjligheten att dra nytta av framtida värdeskapande.

Inga personliga borgensåtaganden

Till skillnad från traditionella finansieringsalternativ kräver leverantörer av RBF vanligtvis inte personliga borgensåtaganden från grundare eller ledningsgrupp. Det innebär att entreprenörer inte är personligt ansvariga för att återbetala finansieringen. Detta minskar den personliga risken och ger de berörda personerna ett visst ekonomiskt skydd, så att de kan fokusera på verksamhetens tillväxt utan bördan av personligt betalningsansvar.

Flexibel återbetalningsstruktur

En av RBF:s främsta egenskaper är flexibiliteten i återbetalningen. Till skillnad från de fasta månadsbetalningar som är förknippade med traditionella lån (en av fördelarna med programvara för låneupplägg är att den kan hjälpa dig att följa detta) är återbetalningen av RBF direkt kopplad till företagets intäkter. Denna dynamiska struktur gör det möjligt för företag att hantera perioder med varierande intäkter utan att belastas av fasta återbetalningsbelopp. När intäkterna ökar justeras återbetalningsbeloppet i motsvarande grad, vilket säkerställer att entreprenörer kan hantera sina ekonomiska åtaganden på ett sätt som överensstämmer med verksamhetens resultat.

Nackdelar med intäktsbaserad finansiering

Intäkter krävs

En betydande nackdel med intäktsbaserad finansiering är förstås att det krävs intäkter (och en historik av intäkter). Om du inte kan få lånefinansiering är det inte garanterat att du kan kvalificera dig för RBF, beroende på var i verksamhetens livscykel du befinner dig. Därför passar RBF vanligtvis bättre för företag med en något längre historik (eller en extremt tydlig intäktsplan & rätt driftsteam för att genomföra den).

Långsiktigt åtagande

När företag väljer intäktsbaserad finansiering finner de sig ofta i att göra ett betydande åtagande som sträcker sig över flera år. Även om detta åtagande medför fördelarna med stabilitet och förutsägbarhet i återbetalningen innebär det också att företaget blir bundet till finansieringsarrangemanget under en längre period. Tyvärr kan denna brist på flexibilitet hindra företagets förmåga att snabbt anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden eller ändra sin strategi efter behov.

Mindre finansieringsbelopp

Jämfört med traditionellt riskkapital eller banklån innebär intäktsbaserad finansiering ofta mindre finansieringsbelopp. Detta beror på att återbetalningen baseras på en procentandel av företagets intäkter. Därför kan företag få svårt att säkra de större kapitaltillskott som krävs för betydande tillväxt eller omfattande expansioner. Om ett företag behöver betydande finansiering kan det vara nödvändigt att undersöka alternativa finansieringsalternativ.

More Articles

• Vad är finansiell rapportering & vem hanterar den?

Andra finansieringsalternativ

Intäktsbaserad finansiering kan förändra spelplanen för många entreprenörer, men det är inte det enda alternativet som finns. För vissa företag som uppfyller specifika krav kan traditionella finansieringsalternativ vara mer lämpliga för att uppnå deras affärsmål. När du dessutom har lärt dig detaljerna bakom alla finansieringsalternativ som finns kan du vara säker på om RBF är det bästa alternativet för dig eller inte.

Lånefinansiering

Lånefinansiering är en traditionell metod som innebär att man lånar pengar från en långivare och återbetalar dem med ränta på det lånade beloppet under en angiven period och till en angiven räntesats. Även om den ger större flexibilitet än ägarfinansiering kräver den ofta säkerhet och kan innebära personliga borgensåtaganden. Jämfört med RBF tar lånefinansiering ingen hänsyn till om ett företag befinner sig i svårigheter, vilket kan leda till ökad finansiell risk för företaget om förhållandena försämras.

Ägarfinansiering

Ägarfinansiering innebär att du säljer andelar i ditt företag i utbyte mot kapital – vanligtvis till vänner & familj, riskkapitalister eller affärsänglar. Även om det kan ge ett betydande kapitaltillskott innebär det också att ägandet späds ut och att du avstår från en del av kontrollen. Till skillnad från RBF, som är ett icke-utspädande alternativ, får ägarfinansiering långsiktiga konsekvenser för företagets ägarstruktur (och potentiellt även strukturen för beslutsfattandet).
Om du överväger ägarfinansiering förstår jag det. Jag har sammanställt en lista över SaaS-investerare som skriver ut checkar.

Sammanfattningsvis, pengar = pengar

Det visar sig att det ibland faktiskt krävs pengar för att tjäna pengar. RBF är dock ett sätt att använda dina pengar för att få andra människors pengar, så att alla kan tjäna mycket mer pengar.

Lätt nog att förstå, eller hur?

Utvärdera alla dina alternativ, se till att de överensstämmer med företagets mål och kontakta mig om du någon gång känner dig fast bland olika koncept. Kom ihåg att det bästa du kan göra när du driver ditt företag är att ha användbara resurser nära till hands (eller ännu bättre, direkt i din inkorg).