Så samlar du in riskkapital: En komplett expertguide

Steg för att ta in riskkapital

När du är redo att ta in riskkapital börjar du med stegen nedan. Den här metoden ökar dina chanser att få kontakt med rätt riskkapitalinvesterare, oavsett om du använder strategier för kalla e-postmeddelanden eller värmer upp potentiella investerare via nätverk som LinkedIn.

Steg 1: Gör en företagsvärdering

Innan du försöker få kontakt med riskkapitalinvesterare bör du ägna lite tid åt din egen företagsgranskning. Det första steget är att fastställa företagets värdering, eftersom denna siffra vanligtvis är din utgångspunkt när du förhandlar med riskkapitalister.

Beroende på var du befinner dig när det gäller företagets etablering och tillväxt kan detta steg sträcka sig från en bästa uppskattning till en mer exakt värdering (baserad på nettotillgångar eller intäktsmultiplar). Det kan handla om allt från en välgrundad gissning till en mer robust beräkning. Målet är inte alltid att komma fram till en absolut sanning om värdet, utan snarare att skapa en utgångspunkt som gör att du självsäkert kan diskutera värdet med intresserade investerare: gå inte in i mötet med din optimistiska företagsvärdering som något som inte kan förhandlas. Naturligtvis vill du ha den högsta möjliga värderingen, men hur du tar dig an det här ämnet visar investerarna hur rimlig du är och om du förstår hur spelet fungerar. Använd i stället siffrorna för att få en bättre förståelse för den lägsta värdering du skulle acceptera och fastställ sedan ditt övergripande acceptabla intervall utifrån det.

Steg 2: Förstå dina finansieringsbehov

En av de viktigaste delarna i att förstå hur man tar in riskkapital är att veta hur mycket pengar du behöver. Basera denna siffra på faktorer som:

• Din valda affärsmodell. Olika modeller kräver olika nivåer av startkapital. En freemium-modell kräver till exempel vanligtvis mer rörelsekapital i förväg än en prenumerationsmodell som syftar till att generera intäkter omedelbart. Genom att veta hur lång tid det kan ta innan ditt företag får ett positivt kassaflöde förstår du hur mycket investeringskapital du behöver.
• Vilken finansieringsrunda du befinner dig i. Dina mål med kapitalanskaffningen bör skilja sig åt mellan olika finansieringsrundor. Du kanske kan ta in mer kapital i en serie B-finansiering än i en serie A-finansiering, till exempel eftersom ditt företag vanligtvis är mer etablerat vid den tidpunkten.
• Vilka dina företagsmål är. Dina finansieringsbehov bör stämma väl överens med företagets mål. Sök inte $1 million i riskkapitalfinansiering om du bara behöver $250k för att lyckas.
• Ditt nuvarande företags värde. Även om värderingen inte till 100 % avgör din tillgång till finansieringsmöjligheter är det ett mått som väger tungt hos både riskkapitalister och ängelinvesterare.
• Din inställning till utspädning. Du kommer sannolikt att behöva byta ägande i ditt företag mot kapitaltillskott. Om du bara vill avstå från 30 % ägande begränsas det belopp du kan ta in från riskkapitalister av den preferensen.

Get Free Access

Join North America’s most innovative collective of Tech CFOs.

Create Free Account

Have an account? Log In

Steg 3: Skapa en presentation för potentiella investerare

En del av kapitalanskaffningsprocessen är att utbilda potentiella investerare om ditt företag, din produkt eller din idé. Innan någon bokstavligen kan köpa in sig i ditt företag med såddfinansiering eller annat kapital måste de först köpa in sig i det mentalt och känslomässigt. Med andra ord måste de förstå idén och vara (åtminstone i viss mån) passionerade när det gäller att stödja den.

Väck denna passion hos andra med ett imponerande presentationsmaterial. Samarbeta med din medgrundare och andra ämnesexperter inom organisationen i detta steg. Målet bör vara att skapa en introduktion till ditt företag eller din idé som:

• Inleder samtal. Om du vill ha pengar från onoterat riskkapital eller stöd från riskkapitalbolag måste du ge dessa personer en anledning att inleda en dialog med dig.
• Skapar intresse. Ditt presentationsmaterial bör skapa entusiasm och nyfikenhet så att investerarna vill stödja ditt företag.
• Skapar handling. Avsluta varje presentation med en uppmaning till handling. Berätta för potentiella investerare hur de kan få veta mer eller engagera sig i ditt projekt.

Steg 4: Undersök riskkapitalinvesterare som du kan kontakta

Kalla e-postutskick kan leda till vissa möjligheter, men generellt gäller att ju varmare dina kontakter är när du tar in kapital, desto större är dina chanser att lyckas.

Börja med att undersöka vilka riskkapitalbolag som kan passa ditt företag. Överväg faktorer som:

• Din bransch och sektor. Riskkapitalister brukar fokusera på vissa branscher och sektorer, delvis eftersom de har tillräcklig erfarenhet eller kunskap inom nischen för att kunna välja ut potentiella vinnare.
• Din målmarknad. Vissa investerare är intresserade av att stödja lösningar för specifika målmarknader eller målgrupper. En riskkapitalinvesterare som brinner för barn kan till exempel leta efter möjligheter att stödja utbildningsprodukter.
• Din geografiska placering. Många riskkapitalbolag investerar enbart i företag inom ett specifikt geografiskt område. Andra kan vilja stödja företag på tillväxtmarknader.
• Investeringsrundan. Vissa riskkapitalbolag är specialiserade på såddrundor, medan andra är mer benägna att investera i A- eller B-rundor.

Steg 5: Hitta sätt att komma i kontakt med riskkapital- och ängelinvesterare

Efter att ha utvärderat de potentiella investerarna bör du leta efter sätt att skapa kontakt med dem på ett naturligt sätt. När du ingår i samma nätverks- eller onlinegemenskaper som riskkapitalinvesterare ökar sannolikheten för att de känner igen ditt namn eller ger dig några minuter av sin tid.

När det är möjligt bör du börja engagera dig på LinkedIn och i online- eller fysiska nätverk innan du behöver riskkapital. På så sätt har du en publik som redan är mottaglig för din presentation när du är redo med ett villkorsdokument och en affärsidé.

Steg 6: Börja delta i finansieringsrundor

Vid det här laget är du redo att inleda finansieringsrundor. Om du söker finansiering före såddrundan, såddfinansiering eller finansiering i serie A beror på dina finansiella behov och företagets utvecklingsfas. Företag i tidiga skeden börjar vanligtvis med att söka såddrundor, men om ditt företag är etablerat och du behöver finansiering för tillväxt eller en ny produkt kan du behöva vända dig till andra typer av finansiering.

Steg 7: Upprepa processen för kapitalanskaffning vid behov

Kapitalanskaffning i ett tidigt skede är bara det första steget för många företag. När du når olika tillväxtmål kan du delta i en serie B-finansiering eller till och med söka en börsintroduktion. Upprepa alla stegen ovan för att stödja en framgångsrik kapitalanskaffning i varje runda.

Tips för att ta in riskkapital

Ha dessa tips i åtanke medan du arbetar dig igenom stegen ovan för att ta in riskkapital. De fungerar lika bra för entreprenörer, nystartade företag, växande företag och etablerade organisationer.

Skapa en enastående affärsplan

Din affärsplan fyller några av samma funktioner som ett presentationsmaterial, samtidigt som den erbjuder stöd och uppföljning till presentationen. Börja med en sammanfattning eller introduktion som har samma engagerande wow-faktor som din presentation.

När du har fångat publikens intresse kan du imponera på dem med en heltäckande affärsplan som beskriver planerade tillväxtmål och innehåller detaljerade planer för marknadsföring, finansiering, prissättning och verksamheten. I slutändan bör investerarna lämna din affärsplan med förtroende för din vision och din plan för att förverkliga den.

Börja med en mycket målinriktad lista över riskkapitalinvesterare

Oavsett om du befinner dig i en såddrunda eller arbetar med senare insatser för riskkapitalfinansiering bör du se till att du riktar dig till rätt personer. Innan du skickar kalla e-postmeddelanden till potentiella investerare eller finslipar ditt presentationsmaterial inför presentationer bör du ägna tid åt efterforskning.

Skapa en lista över potentiella investerare, rangordnad från de som sannolikt är mest intresserade till de som sannolikt är minst intresserade. Du kan börja högst upp på listan för att försöka få en huvudinvesterare, eller börja längst ner på listan och kontakta några investerare åt gången för att få feedback på din presentation. När du når de investerare som sannolikt är mest intresserade har du hunnit finslipa den.

Känn till dina konkurrenter

Det räcker inte att vara expert på ditt eget företag. Investerare förväntar sig att du kan svara på frågor om din målmarknad, dina konkurrenters affärsmodeller och hur din produkt passar in på den övergripande marknaden.

Även om bra strategier för kapitalanskaffning vanligtvis innebär att du börjar med investerare som känner till din nisch bör du ändå räkna med att behöva agera som utbildare. Gör hemläxan så att du framstår som en kunnig lärare som inger förtroende hos investerarna.

PS: Var inte övermodig här och säg att konkurrenterna inte är ett problem. Medge deras fördelar och styrkor, annars kommer du att framstå som opålitlig för potentiella investerare.

Lägg kraft på din demonstration

När du försöker väcka intresse hos riskkapitalister eller affärsänglar för en SaaS-produkt eller annan teknisk produkt behöver du en stark demo. En pitch-deck med skärmbilder och visuellt material kan väcka någons intresse, men en fungerande demo hjälper dem att verkligen förstå ditt värdeerbjudande och hur din produkt kan tillgodose målmarknadens behov.

Ju mer komplex din produkt är, desto mer omfattande och genomarbetad behöver din demo vara.

Börja alltid förhandlingar med ett villkorsdokument

Ett villkorsdokument är ett kort dokument, vanligtvis presenterat i punktform, som du kan dela med potentiella investerare. Oavsett om du fyller såddfinansieringsrundor eller söker Series B-finansiering beskriver dokumentet dina önskemål och vad du behöver från investerare.

Villkorsdokument fungerar ofta som en utgångspunkt för förhandlingar, men du kan också använda dem för att skapa struktur och gränser. Du kan till exempel inkludera vissa fasta begränsningar så att investerare själva kan välja att avstå från samtalet, vilket säkerställer att du inte slösar bort deras eller din egen tid.

Var beredd att nå planerade milstolpar

När du kan visa potentiella investerare att du har dokumenterade resultat är de mer benägna att fatta beslut till din fördel. Gå in i kapitalanskaffningen med en tydlig plan för att nå alla milstolpar du har satt upp och en uppfattning om vilka mätvärden som kommer att visa framgång. Om du till exempel lockar investerare med din potentiella tillväxttakt bör du definiera hur du ska följa den (& hur ofta du ska rapportera den), så att alla kan enas om resultatet och när framgång har uppnåtts.

Bygg relationer

Även om alla dina insatser för kapitalanskaffning bör vara professionella behöver du inte utesluta det mänskliga från riskkapitalfinansiering. Leta efter sätt att bygga relationer medan du tar in kapital. Investerare som redan har en personlig koppling till dig är mer benägna att överväga din idé. Långvariga relationer kan också ge stöd genom mentorsroller, vilket gör det lättare för investerare att erbjuda konkreta råd när ditt företag växer.

More Articles

• Vad är finansiell rapportering & vem hanterar den?

Anställ rätt personer

Ofta satsar investerare sina pengar på en grundare eller medgrundare som verkligen är övertygande. Men även som startup kan vilka du anställer ha betydelse för kapitalanskaffningen — och det spelar definitivt en roll i senare Series B-rundor eller möjligheter till börsintroduktion.

När du anställer rätt personer är din organisation stark på alla områden. Ditt team kan hjälpa dig att tala självsäkert med investerare om produkter och sedan styrka dina påståenden genom att fullfölja utveckling och tillväxt.

Utforska finansiering bortom stora riskkapitalbolag

Håll alla dörrar för kapitalanskaffning öppna. Jag säger inte att vänner och familj ska stå för kostnaderna för ditt företag, utan snarare att en start med ditt befintliga nätverk och din närmaste krets leder till snabb kapitalanskaffning för självfinansiering.

Du kanske vill försöka få lånefinansiering eller har befintliga intäkter som du vill söka finansiering mot.

Du bör också tänka på alternativ som affärsänglar, som ofta kan gå in i finansieringsrundor baserat på upplevd potential och värderingar som överensstämmer med deras uppdrag, medan riskkapitalbolag i högre grad kan fokusera på specifika mätvärden.

Påbörja din resa mot riskkapitalfinansiering idag

Kapitalanskaffning är inte enkelt, men när du har en rimlig uppfattning om hur du skaffar riskkapital genom att följa stegen och tipsen ovan kan du öka dina chanser att lyckas i alla finansieringsrundor.

Börja bygga en gemenskap redan idag genom att delta i diskussioner på våra sociala profiler, och kom ihåg att registrera dig för CFO Club-nyhetsbrevet för att hålla dig uppdaterad om ekonomiska nyheter som kan hjälpa ditt företag att växa.