Umsatzbasierte Finanzierung ist eine Finanzierungsmethode, bei der Sie Kapital für Ihr Unternehmen aufnehmen und im Gegenzug einen festen Prozentsatz Ihrer künftigen Umsätze zahlen, bis Sie den vereinbarten Betrag zurückgezahlt haben.
Sie ist eine flexible Möglichkeit, Geld zu erhalten, ohne Unternehmensanteile abzugeben oder starre Kreditrückzahlungen zu übernehmen, und daher eine intelligente Option für wachsende Unternehmen mit stabilem Cashflow. Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, um zu entscheiden, ob umsatzbasierte Finanzierung für Sie geeignet ist.
Was ist umsatzbasierte Finanzierung?
Umsatzbasierte Finanzierung (RBF) ist eine Finanzierungsmethode, bei der ein Unternehmen Kapital erhält und dieses durch einen festen Prozentsatz seines monatlichen Umsatzes zurückzahlt. Es gibt keine festgelegten monatlichen Zahlungen – die Rückzahlungen steigen und fallen mit den Einnahmen, was sie zu einer flexiblen Alternative zu herkömmlichen Krediten macht.
Die Rückzahlungen laufen weiter, bis ein begrenzter Betrag zurückgezahlt ist, in der Regel das 1,5- bis 3-Fache der ursprünglichen Investition. Dadurch können Unternehmen Wachstumskapital erhalten, ohne Unternehmensanteile abzugeben oder sich starren Kreditbedingungen zu unterwerfen.
Für wen ist RBF geeignet?
Wenn Sie ein Unternehmen führen, ein Start-up in der Frühphase aufbauen und eine großartige Einnahmemöglichkeit haben, ohne über die Mittel zu verfügen, diese zu nutzen, könnte umsatzbasierte Finanzierung das Mittel sein, das Sie benötigen, um Ihre bestehenden Systeme auszubauen und diesen Erfolg auf die nächste Stufe zu heben.
Dieses große Einnahmepotenzial ist jedoch praktisch eine Voraussetzung: RBF ist möglicherweise nicht für Start-ups in der Frühphase ohne nennenswerte Umsätze oder für Unternehmen in Branchen mit unregelmäßigen oder saisonalen Umsatzmustern geeignet (da viele RBF-Anbieter dies langfristig als Herausforderung betrachten).
Wie viel Geld können Sie mit RBF erhalten?
Die Höhe der Finanzierung, die Sie durch umsatzbasierte Finanzierung erhalten können, hängt von verschiedenen Faktoren ab, etwa von Ihrer Umsatzhistorie, dem ARR, dem Wachstumspotenzial und den konkreten Bedingungen des Anbieters.
RBF-Anbieter können Kreditbeträge von mehreren Zehntausend bis zu mehreren Millionen Dollar anbieten. Es ist wichtig, verschiedene Finanzierungsformen zu prüfen und Bedingungen auszuhandeln, die den Anforderungen Ihres Unternehmens entsprechen.
Wie funktioniert umsatzbasierte Finanzierung?
Umsatzbasierte Finanzierung wird von einer vielfältigen Gruppe von Akteuren angeboten, darunter spezialisierte RBF-Fonds, zukunftsorientierte Risikokapitalgesellschaften und innovative alternative Kreditgeber.
Die Organisation, die die Mittel erhält, legt ihre erwarteten künftigen Umsätze und die strategischen Wachstumsinitiativen dar, auf denen ihr Unternehmen aufbaut. Diese Dokumentation dient potenziellen RBF-Investoren als Orientierung und gibt ihnen die Möglichkeit, die Tragfähigkeit des Unternehmens zu beurteilen und die potenzielle Rendite ihrer Investition einzuschätzen.
Wichtige Bestandteile wie der vorgeschlagene Umsatzbeteiligungsprozentsatz, der Rückzahlungszeitraum und weitere konkrete Bedingungen der RBF-Vereinbarung sorgen für Klarheit und Transparenz und stärken dadurch das Vertrauen der Investoren in die Fähigkeiten der Unternehmensführung.
Sobald die Finanzierung gesichert ist, erfolgt die Rückzahlung an den Kreditgeber nach dem vereinbarten Zeitplan und der vereinbarten Struktur. Der Rückzahlungszeitraum wird in der Regel im Voraus festgelegt und auf einen bestimmten Zeitraum begrenzt, während sich die Zahlungsstruktur je nach Anbieter oder individueller Vereinbarung unterscheiden kann. Achten Sie darauf, die durchschnittlichen Rückzahlungsbedingungen zu berücksichtigen und alle spezifischen Klauseln oder Bedingungen im Zusammenhang mit der Finanzierungsvereinbarung zu beachten.
Um die dynamische Natur der umsatzbasierten Finanzierung zu veranschaulichen, betrachten wir ein hypothetisches Szenario: Ein aufstrebendes Software-Start-up namens Examplify erhält eine umsatzbasierte Finanzierung in Höhe von $200,000, mit einem gemeinsam vereinbarten Umsatzbeteiligungsprozentsatz von 6 % und einer Rückzahlungsobergrenze von $400,000. Während Examplify wächst, beläuft sich der monatliche Umsatz auf $50,000. Gemäß der RBF-Vereinbarung hat der Investor Anspruch auf monatlich $3,000 (6 % von $50,000), bis der Kreditgeber insgesamt $400k verdient hat.
Arten der umsatzbasierten Finanzierung
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Pauschalgebühr
Das Pauschalgebührenmodell basiert auf dem Prinzip, dass sich das Unternehmen verpflichtet, einen festen Prozentsatz seines monatlichen Umsatzes zu zahlen, bis der vereinbarte Betrag vollständig zurückgezahlt ist. Diese Finanzierungsstruktur eignet sich besonders für Unternehmen mit stabilen Umsatzströmen und einem konstanten Cashflow. Durch die Verpflichtung zu einem im Voraus festgelegten Prozentsatz können Unternehmen ihre Rückzahlungsverpflichtungen genau prognostizieren und dadurch eine effektive Finanzplanung ermöglichen.
Variable Einziehung
Auf der anderen Seite steht das Modell der variablen Einziehung, das einen flexibleren Ansatz für umsatzbasierte Finanzierung bietet. Bei diesem Modell variiert der Rückzahlungsprozentsatz je nach Umsatzentwicklung des Unternehmens. Wenn das Unternehmen eine Phase mit niedrigeren Umsätzen erlebt, verringert sich der Rückzahlungsbetrag entsprechend und entlastet es in schwierigen Zeiten finanziell.
Sowohl beim Modell mit Pauschalgebühr als auch beim variablen Einzugsmodell hängt der Rückzahlungsprozess vom monatlichen Umsatz des Unternehmens ab. Durch die Kopplung der Rückzahlung an den monatlichen Umsatz bieten diese Finanzierungsmodelle im Vergleich zu herkömmlichen Krediten mit fester Laufzeit eine individuellere und anpassungsfähigere Lösung.
RBF in der Praxis
Für diejenigen, die mit dem Konzept der umsatzbasierten Finanzierung noch nicht vertraut sind, kann es schwierig sein, sie von einer herkömmlichen Fremdfinanzierung zu unterscheiden. Um dies zu verdeutlichen, finden Sie hier einige Beispiele:
Ein Vermietungsunternehmen, das zusätzliches Kapital benötigte
Idoneo.com, ein Autovermietungsunternehmen, stand vor der großen Herausforderung, Kapital für seine Marketingkampagnen zu beschaffen, ohne seine Eigentumsanteile zu verwässern. Obwohl das Unternehmen erfolgreich zwei Finanzierungsrunden abgeschlossen und mehr als €550,000 eingeworben hatte, war ein erheblicher Teil der Mittel bereits für frühere Marketingmaßnahmen vorgesehen. Um das Wachstum voranzutreiben, benötigte das Unternehmen zusätzliches Kapital, konnte sich jedoch aufgrund seines Risikoprofils nicht auf traditionelle Banken und Unternehmenskredite verlassen. Auf der Suche nach einer Lösung wandte sich Idoneo.com an RITMO, einen Anbieter umsatzbasierter Finanzierung.
Die Zusammenarbeit mit RITMO erwies sich für Idoneo.com als äußerst erfolgreich. Durch das umsatzbasierte RBF-Wachstumskapital von RITMO sicherte sich das Unternehmen die dringend benötigte Finanzierung für Investitionen in seine Marketingkampagnen. Diese Kapitalspritze ermöglichte es dem Unternehmen, sein Wachstum durch äußerst profitable Marketinginvestitionen zu beschleunigen, deren Finanzierung andernfalls schwierig gewesen wäre.
RBF zur Unterstützung der UX-Ausbildung
Love Circular, ein in Manchester ansässiger Anbieter von Technologiekursen, hatte es sich zur Aufgabe gemacht, Menschen durch digitale Bildung zu fördern und Vielfalt in der Technologiebranche zu stärken. Love Circular wurde von Zaire Allen gegründet und wollte 1 Million UX- und UI-Anfängern den Weg in gefragte Berufe ermöglichen. Das Team hinter diesem SaaS-Start-up stand jedoch vor einer Herausforderung, als es versuchte, sein Unternehmen zu finanzieren.
In der Anfangsphase bestand Love Circular aus Allen und einem kleinen Team von Dozenten. Das Unternehmen benötigte Kapital, um Mitarbeiter für den operativen Bereich und Marketingfachleute einzustellen und so das Wachstum voranzutreiben, doch traditionelle Finanzierungsoptionen waren für sein Geschäftsmodell nicht geeignet.
Bankkredite erwiesen sich als schwer zu erhalten, und der Antragsprozess für Fördermittel war zu zeitaufwendig. Daher erkannte das Team, dass innovative Finanzierungsmöglichkeiten erforderlich waren, um das Wachstum voranzutreiben, ohne die eigene Mission zu gefährden. Mit der Unterstützung von Pipe konnte das Unternehmen seine Intensivkurs-Initiative ausbauen, strategische Einstellungen vornehmen und einen Vorzeigekurs starten. Die von Pipe bereitgestellte Flexibilität und Liquidität ermöglichten es Love Circular, seinen Wachstumskurs voranzutreiben.
Vorteile der umsatzbasierten Finanzierung
Keine Verwässerung der Eigentumsanteile
RBF ermöglicht es Startups, die benötigte Finanzierung zu erhalten, ohne Eigentum oder Kontrolle über ihr Unternehmen aufgeben zu müssen. Dies ist ein wesentlicher Vorteil für Unternehmer, die ihren Eigentumsanteil und ihre strategische Entscheidungsfreiheit bewahren möchten. Durch den Verzicht auf eine Verwässerung der Eigentumsanteile können Unternehmer ihre Vision bewahren und am künftigen Wertzuwachs teilhaben.
Keine persönlichen Bürgschaften
Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzierungsoptionen verlangen RBF-Anbieter in der Regel keine persönlichen Bürgschaften von Gründern oder dem Managementteam. Das bedeutet, dass Unternehmer nicht persönlich für die Rückzahlung der Finanzierung haften. Dieser Aspekt verringert das persönliche Risiko und bietet den beteiligten Personen ein gewisses Maß an finanzieller Absicherung, sodass sie sich ohne die Belastung einer persönlichen Haftung auf das Unternehmenswachstum konzentrieren können.
Flexible Rückzahlungsstruktur
Eines der herausragenden Merkmale von RBF ist die flexible Rückzahlung. Im Gegensatz zu den festen monatlichen Zahlungen herkömmlicher Kredite (einer der Vorteile von Software zur Kreditvergabe besteht darin, dass sie dabei helfen kann, diese nachzuverfolgen) ist die RBF-Rückzahlung direkt an den Umsatz des Unternehmens gekoppelt. Diese dynamische Struktur ermöglicht es Unternehmen, Phasen schwankender Umsätze zu bewältigen, ohne durch feste Rückzahlungsbeträge belastet zu werden. Mit steigenden Umsätzen passt sich der Rückzahlungsbetrag entsprechend an. So können Unternehmer ihre finanziellen Verpflichtungen auf eine Weise erfüllen, die mit der Entwicklung ihres Unternehmens im Einklang steht.
Nachteile der umsatzbasierten Finanzierung
Umsatz erforderlich
Ein wesentlicher Nachteil der umsatzbasierten Finanzierung ist natürlich, dass Umsatz (und eine Umsatzhistorie) erforderlich ist. Wenn Sie keine Fremdfinanzierung erhalten können, ist nicht garantiert, dass Sie sich für RBF qualifizieren, da dies von der jeweiligen Phase im Lebenszyklus Ihres Unternehmens abhängt. Daher eignet sich RBF in der Regel besser für Unternehmen mit einer gewissen Erfolgsbilanz (oder einem äußerst klaren Umsatzplan & dem richtigen operativen Team, um diesen umzusetzen).
Langfristige Verpflichtung
Bei der Entscheidung für eine umsatzbasierte Finanzierung gehen Unternehmen häufig eine erhebliche Verpflichtung ein, die sich über mehrere Jahre erstreckt. Diese Verpflichtung bietet zwar die Vorteile von Stabilität und Planbarkeit bei der Rückzahlung, bedeutet aber auch, dass das Unternehmen über einen längeren Zeitraum an die Finanzierungsvereinbarung gebunden ist. Leider kann dieser Mangel an Flexibilität die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, sich schnell an veränderte Marktbedingungen anzupassen oder seine Strategie bei Bedarf neu auszurichten.
Geringere Finanzierungssummen
Im Vergleich zu herkömmlichem Risikokapital oder Bankdarlehen sind die Finanzierungssummen bei einer umsatzbasierten Finanzierung häufig geringer. Das liegt daran, dass die Rückzahlung auf einem Prozentsatz des Umsatzes des Unternehmens basiert. Daher kann es für Unternehmen schwierig sein, größere Kapitalzuführungen zu sichern, die für ein erhebliches Wachstum oder umfangreiche Expansionen erforderlich sind. Wenn ein Unternehmen eine umfangreiche Finanzierung benötigt, kann es notwendig sein, alternative Finanzierungsmöglichkeiten zu prüfen.
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Andere Finanzierungsmöglichkeiten
Eine umsatzbasierte Finanzierung kann für viele Unternehmer eine grundlegende Veränderung bewirken, aber sie ist nicht die einzige verfügbare Möglichkeit. Für einige Unternehmen, die bestimmte Voraussetzungen erfüllen, können herkömmliche Finanzierungsoptionen besser geeignet sein, um ihre Geschäftsziele zu erreichen. Wenn du außerdem die Besonderheiten aller verfügbaren Finanzierungsoptionen kennst, kannst du sicher sein, dass RBF die beste Option für dich ist – oder eben nicht.
Fremdfinanzierung
Fremdfinanzierung ist eine traditionelle Methode, bei der Gelder von einem Kreditgeber aufgenommen und über einen bestimmten Zeitraum zu einem festgelegten Zinssatz zuzüglich Zinsen zurückgezahlt werden. Sie bietet zwar mehr Flexibilität als eine Eigenkapitalfinanzierung, erfordert jedoch häufig Sicherheiten und kann persönliche Bürgschaften beinhalten. Im Vergleich zu RBF berücksichtigt eine Fremdfinanzierung ein angeschlagenes Unternehmen nicht, was zu einem erhöhten finanziellen Risiko für das Unternehmen führen kann, wenn sich die Bedingungen verschlechtern.
Eigenkapitalfinanzierung
Bei der Eigenkapitalfinanzierung werden Unternehmensanteile im Austausch gegen Kapital verkauft – typischerweise an Freunde & Familie, Risikokapitalgeber oder Business Angels. Diese Finanzierung kann zwar eine erhebliche Kapitalzufuhr ermöglichen, bedeutet aber auch eine Verwässerung der Eigentumsverhältnisse und die Abgabe eines Teils der Kontrolle. Im Gegensatz zu RBF, einer nicht verwässernden Option, hat eine Eigenkapitalfinanzierung langfristige Auswirkungen auf die Eigentumsverhältnisse des Unternehmens (und möglicherweise auf die Entscheidungsstruktur).
Wenn du eine Eigenkapitalfinanzierung in Betracht ziehst, kann ich das nachvollziehen. Ich habe eine Liste der SaaS-Investoren zusammengestellt, die Finanzierungen zusagen.
Zusammenfassend gilt: Geld = Geld
Wie sich herausstellt, braucht es manchmal tatsächlich Geld, um Geld zu verdienen. RBF ist jedoch eine Möglichkeit, dein Geld zu nutzen, um an das Geld anderer Menschen zu gelangen und dadurch für alle deutlich mehr Geld zu erwirtschaften.
Leicht genug zu verstehen, oder?
Prüfe alle deine Möglichkeiten, stelle sicher, dass sie mit den Zielen deines Unternehmens übereinstimmen, und wende dich an mich, wenn du bei unterschiedlichen Konzepten einmal nicht weiterkommst. Denke daran: Das Beste, was du beim Führen deines Unternehmens tun kannst, ist, hilfreiche Ressourcen griffbereit zu haben (oder noch besser: direkt in deinem Posteingang).
