GAAP- ja ei-GAAP-myyntikustannukset: SaaS-yritysten keskeiset erot
Parhaiden SaaS-yritysten bruttokate on 80–90 %. Jos bruttokatteesi on tätä matalampi, tarkastele tarkemmin myytyjen tuotteiden kustannuksia (COGS) ja vertaa niitä kilpailijasi kustannuksiin. Varmista kuitenkin, että tarkastelet sekä GAAP- että non-GAAP-mukaisia COGS-kustannuksia.
Tuloslaskelman COGS-kustannukset ovat GAAP-mukaisia COGS-kustannuksia. Non-GAAP-mukaiset COGS-kustannukset esitetään tuloslaskelman ulkopuolella, yleensä GAAP-mukaisten COGS-kustannusten oikaisuna.
GAAP- ja non-GAAP-mukaisten COGS-kustannusten välisen eron ymmärtäminen auttaa hahmottamaan näiden kahden luvun täsmäytyksen taustalla olevan logiikan. Tässä oppaassa autan erottamaan GAAP- ja non-GAAP-mukaiset COGS-kustannukset toisistaan ja selitän molempien merkityksen.
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Mitä GAAP tarkoittaa?
GAAP (yleisesti hyväksytyt kirjanpitoperiaatteet) on joukko periaatteita, joita jokaisen yhdysvaltalaisen julkisen yhtiön on noudatettava.
GAAP yhdenmukaistaa taloudellista raportointia yhtenäisten sääntöjensä ja formaattiensa avulla, mikä helpottaa tilinpäätösten analysointia ja vertailua.
GAAP-raportointi ei kuitenkaan aina kuvaa tarkasti yrityksen operatiivista suorituskykyä.
Oletetaan esimerkiksi, että olet äskettäin palkannut lisää tukihenkilöstöä, koska odotat kysynnän kasvavan jyrkästi vuoden jälkipuoliskolla. Päätöksen seurauksena COGS-kustannuksesi kasvavat merkittävästi, mikä pienentää bruttokatetta.
Pienenevä bruttokate voi olla sijoittajille varoitusmerkki. Tässä non-GAAP-mukaiset COGS-kustannukset voivat kuitenkin auttaa.
Mitä non-GAAP tarkoittaa?
Non-GAAP-mittarit lasketaan oikaisemalla tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja taseen lukuja, jotta ne kuvaavat taloudellista suorituskykyä tarkasti.
Näistä luvuista jätetään yleensä pois kertaluonteiset tai ei-kassavaikutteiset kulut, kuten yritysostoihin ja uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset, aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset sekä käyttöomaisuuden poistot.
Non-GAAP-raportointi ei ole lakisääteinen vaatimus. Monet suuret yritykset tekevät kuitenkin GAAP-lukuihin non-GAAP-oikaisuja.
Esimerkkejä non-GAAP-eristä ovat vapaa kassavirta, nettovelka sekä non-GAAP-tulosluvut, kuten EBITDA (tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja kuoletuksia) ja oikaistu osakekohtainen tulos (EPS).
GAAP-mukaisten COGS-kustannusten laskeminen SaaS-yritykselle
GAAP ei määrää tiettyä menetelmää SaaS-yritysten COGS-kustannusten laskemiseen. Palveluyrityksissä tavanomainen käytäntö on kuitenkin laskea myynnin kustannukset (COS).
COS on käsitteellisesti sama asia kuin COGS. Kun määrität, pitäisikö kulu sisällyttää COS-kustannuksiin, kysy itseltäsi: lakkaisiko palvelu toimimasta tai heikkenisikö se nopeasti ilman tätä kulua?
SaaS-yrityksen COGS-kustannuksiin sisältyvät yleensä seuraavat erät:
- Tuotantoympäristön ylläpitämiseen suoraan liittyvät henkilöstökulut (näihin voivat kuulua DevOps- tai infrastruktuuritiimin kustannukset)
- Asiakastuen ja asiakaspysyvyyteen keskittyvien asiakkuuksien menestykseen liittyvien toimintojen henkilöstökulut (ei asiakkuuksien hallintaa)
- Kaikki muut palvelun tuottamiseen suoraan liittyvät henkilöstökulut
- Palvelinten ylläpito (kuten AWS tai Azure)
- Kolmannen osapuolen ohjelmistot tai tiedot, joita käytät palvelusi toimittamiseen
- Sovellettavien kirjanpitostandardien mukaiset asiantuntijapalvelujen kustannukset
Kulut lisätään COGS-kustannuksiin suoriteperusteisen kirjanpidon mukaisesti.
Luettelo ei myöskään ole tyhjentävä. Saatat joutua lisäämään kustannuksia yrityksesi rakenteen mukaan.
Jos esimerkiksi omistat palvelimet, joita käytät SaaS-palvelusi toimittamiseen, COS-kustannuksiin tulisi sisällyttää näiden omaisuuserien poistot.
Tässä on ote Salesforcen vuosikertomuksesta, jossa selitetään, mitä heidän GAAP-mukaisiin COGS-kustannuksiinsa sisältyy (niistä käytetään nimitystä liikevaihdon hankkimisen kustannukset):
Miksi eroja on
FASB (Financial Accounting Standards Board) ja SEC (Securities and Exchange Commission) vastaavat GAAP:n julkaisemisesta, muuttamisesta ja täytäntöönpanosta.
GAAP:n ensisijaisena tavoitteena on varmistaa taloudellisen raportoinnin täsmällisyys ja yhdenmukaisuus.
GAAP-periaatteet ja -säännöt ovat erinomainen tapa välittää taloudellisia tietoja sidosryhmille.
Tarvitset kuitenkin enemmän joustavuutta analyysiin tai sidosryhmille esitettävän yrityksen todellisen suorituskyvyn kuvaamiseen. Voit esimerkiksi sisällyttää myyntiprovisiot COGS:iin saadaksesi paremman käsityksen siitä, kuinka paljon kukin myynti auttaa kattamaan kiinteitä kustannuksiasi.
Non-GAAP-mittarit ovat arvokas analyysityökalu. Sidosryhmien tulisi kuitenkin käyttää harkintaa arvioidessaan non-GAAP-tulosten pätevyyttä tapauskohtaisesti.
Syy tähän? Non-GAAP-luvut voivat toisinaan olla harhaanjohtavia, erityisesti analysoitaessa yrityksiä, jotka käyttävät muita tilinpäätösstandardeja, kuten IFRS-standardeja (kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja).
Miksi sillä on merkitystä
Ymmärtämällä GAAP:n ja non-GAAP:n mukaisen COGS:n laskentatavan erot pystyt täsmäyttämään nämä erot.
Kyky eritellä GAAP:n mukaisen COGS:n sisältämät kustannukset ja laskea analyysiä varten non-COGS on arvokas taito jokaiselle SaaS-talouden talousjohtajalle.
Vaikka julkisten yhtiöiden on käytettävä GAAP:ia taloudellisessa raportoinnissa, ne voivat päättää käyttää non-GAAP:n mukaista COGS:ia osoittaakseen suorituskyvyn tarkemmin.
Non-GAAP:n mukainen COGS sisältää palvelun toimittamiseen suoraan liittyviä kustannuksia, kuten myyntiprovisiot, joita ei sisälly GAAP:n mukaiseen COGS:iin.
Tämän ansiosta sidosryhmät ja sijoittajat voivat ymmärtää yrityksen kannattavuutta ja kustannusrakennetta tarkemmin.
Yritykset käyttävät usein non-GAAP-mittareita lisätäkseen sijoittajien optimismia.
Itse asiassa 77 % Dow Jones -teollisuusindeksin yhtiöistä raportoi non-GAAP EPS:n (osakekohtainen tulos). Myös Amazon käyttää non-GAAP-mittareita tilinpäätöksissään:
Jos siis olet kilpailijan 10K-raporttia analysoiva SaaS-talouden talousjohtaja, non-GAAP-mittareiden ymmärtäminen voi auttaa parantamaan analyysiäsi.
Keskeiset erot
Alla on esitetty GAAP:n ja non-GAAP:n mukaisen COGS:n keskeiset erot.
Mitä sisällytetään
GAAP edellyttää, että COGS sisältää tavaroiden tuotantoon tai palvelujen tarjoamiseen suoraan liittyvät kustannukset.
SaaS-yritysten COGS-laskenta poikkeaa tästä hieman. Asiakastukitiimin palkat, jotka yleensä jätetään COGS:n ulkopuolelle, sisällytetään SaaS-yritysten COGS:iin.
Non-GAAP:n mukainen SaaS-yritysten COGS on joustavampi. Voit sisällyttää siihen minkä tahansa kustannuksen, jonka katsot liittyvän suoraan palvelun tarjoamiseen, tai jättää ulkopuolelle kertaluonteiset ja ei-kassavaikutteiset kulut.
Esimerkkejä ovat myyntiprovisiot tai tuotekehityskustannukset; esimerkiksi myyntiprovision sisällyttäminen COGS:iin antaa selkeämmän käsityksen SaaS-liiketoimintasi bruttokatteesta, kun suoranaiset muuttuvat kustannukset, kuten myyntiprovisio, on otettu huomioon.
Non-GAAP:n mukainen COGS on myös erinomainen tapa näyttää sidosryhmille kustannusrakenteen ja bruttovoiton erittely. Sen avulla sidosryhmät voivat arvioida tuotteen elinkelpoisuutta ja tunnistaa kustannustekijöitä, jotka voivat auttaa parantamaan bruttokatetta.
Tarkoitus
FASB ja SEC edellyttävät julkisilta yhtiöiltä GAAP:n käyttöä taloudellisessa raportoinnissa. GAAP varmistaa, että COGS:n laskenta on yhdenmukaista ja sijoittajien sekä muiden sidosryhmien helposti ymmärrettävissä.
Pienyritysten ei edellytetä noudattavan GAAP:ia, vaikka GAAP:n noudattamista suositellaankin, koska lainanantajasi ja velkojasi saattavat haluta nähdä GAAP:n mukaiset tilinpäätökset.
Lainanantajat saattavat lisätä lainaa myöntäessään lainaehtoihin kovenantin, joka edellyttää GAAP:n noudattamista. Siksi useimmat yhdysvaltalaiset yritykset noudattavat GAAP:ia.
Voit lisätä ei-GAAP COGS:n tilinpäätöksiin tarjotaksesi sijoittajille enemmän tietoa tai näkemyksiä. Ne ovat myös erinomainen työkalu kustannusrakenteesi analysointiin ja keinojen tunnistamiseen bruttokatteen parantamiseksi.
Joustavuus
Koska ei-GAAP:n mukaisia taloudellisia tunnuslukuja ei ole standardoitu, ne tarjoavat enemmän joustavuutta. Voit valita mukaan kustannukset, jotka kuvastavat COGS:ää mahdollisimman tarkasti.
Toisaalta GAAP:n mukaiset tunnusluvut ovat standardoituja. Et voi sisällyttää COGS:ään kustannusta, joka GAAP:n mukaan on käsiteltävä liiketoiminnan kuluna.
Ei-GAAP:n mukaiset tunnusluvut tarjoavat toki enemmän mahdollisuuksia tilinpäätöksen kaunisteluun. SEC ei kuitenkaan pidä siitä, että yritykset ovat liian aggressiivisia ei-GAAP-lukujensa kanssa.
”Arvioidessaan sitä, mikä on normaali liiketoiminnan kulu, henkilöstö ottaa huomioon ei-GAAP-oikaisun luonteen ja vaikutuksen sekä sen yhteyden yrityksen toimintaan, tuloja tuottaviin toimintoihin, liiketoimintastrategiaan, toimialaan ja sääntely-ympäristöön.”
-SEC
Liian aggressiiviset ei-GAAP-luvut tai ei-GAAP-tietojen puutteellinen esittäminen voivat olla kallis virhe. SEC määräsi DXC Technology Companylle (DXC) 8 miljoonan dollarin sakon harhaanjohtavista tiedoista ja ei-GAAP-tunnuslukuja koskevien riittävien tiedonantovalvontatoimien puuttumisesta.
Tarkoituksena on käyttää ei-GAAP:n mukaisia tunnuslukuja yrityksen todellisesta taloudellisesta asemasta selkeämmän kuvan antamiseen, ei johtaa sijoittajia harhaan liian optimistisilla luvuilla.
Vertailukelpoisuus
Koska GAAP-luvut lasketaan vakiomenettelyn avulla, niitä voidaan verrata eri ajankohtina ja eri yritysten välillä.
Esimerkiksi kaikki SaaS-yritykset sisällyttävät hosting-kustannukset COGS:ään mutta jättävät myyntiprovisiot sen ulkopuolelle.
Tämä yhdenmukaisuus tekee GAAP:n mukaisesta COGS:stä vertailukelpoisen. Siksi lainanantajat ja sijoittajat eivät koskaan luota ainoastaan ei-GAAP-lukuihin.
Ei-GAAP COGS voi sisältää useita muita kustannuksia, kuten myyntiprovisioita, mainontakuluja ja asiakkuuksien hallintatiimin palkkoja.
Yritykset voivat vapaasti päättää, mitä ne sisällyttävät ei-GAAP COGS:ään. Tämä yhdenmukaisuuden puute tekee ei-GAAP-tunnusluvuista vertailukelvottomia.
Kokonaiskuvan muodostaminen
GAAP:n mukainen COGS ja ei-GAAP COGS ovat yhtä tärkeitä tunnuslukuja. Olennaista on ymmärtää niiden erot ja tietää, milloin kumpaakin lukua kannattaa painottaa. GAAP COGS tarjoaa yhdenmukaisuutta ja tekee eri yritysten COGS-luvuista vertailukelpoisia. Ei-GAAP COGS auttaa sovittamaan yhteen toiminnan todellisuuden ja GAAP COGS:n väliset erot.
Haluatko lisää SaaS-yritysten talousjohtajille suunnattuja kirjanpito- ja rahoitusartikkeleita? Tilaa The CFO Clubin uutiskirje ja vastaanota viikoittain kirjanpitoa ja rahoitusta käsitteleviä artikkeleita.
