Bruttokateprosentti: mitä teknologiasijoittajat haluavat nähdä
Selkeästi laskettu bruttokateprosentti auttaa sinua rakentamaan tarinaa matkalla rahoituksen saamiseen.
Tämän tarinan kertomiseksi sinun on kuitenkin tiedettävä, miten sijoittajat odottavat sinun laskevan nämä luvut.
Tässä on kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää sijoittajaystävällisen luvun laskemiseksi.
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Bruttokatteen määritelmä
Bruttokate mittaa bruttovoittoa prosenttiosuutena kokonaisliikevaihdosta. Bruttokatteesta voidaan käyttää myös nimityksiä myynnin bruttokate, bruttovoittomarginaali (GPM) tai bruttokateprosentti.
Bruttokatteen laskeminen osoittaa liiketoimintamallisi elinkelpoisuuden, skaalautuvuuden ja kykysi sekä maksaa liiketoiminnan kulut että investoida uudelleen liiketoimintaasi.
Miksi bruttokatteella on merkitystä?
Bruttokateprosentti on selkeä merkki yrityksen taloudellisesta terveydestä ja kasvupotentiaalista. Toisin sanoen se osoittaa, onko yritys saavuttanut tuote–markkina-sopivuuden ja valmis kasvamaan.
Vaikka korkea bruttokate on hyvä ennusmerkki yrityksen kokonaiskannattavuudelle, se ei aina anna täydellistä kuvaa kaikista yrityksistä.
Monet kulut syntyvät tutkimuksen ja tuotekehityksen alkuvaiheissa, joten nettovoittomarginaali ei välttämättä kuvasta tarkasti skaalautuvuuttasi. Jos yrityksesi on vakiintunut ja on jo saavuttanut tuote–markkina-sopivuuden, sijoittajat haluavat nähdä useimmilla toimialoilla vähintään 75 prosentin bruttokatteen.
Pitäisikö minun käyttää bruttokatetta, jos olen ennen tuote–markkina-sopivuutta?
Jos etsit sijoittajia eikä yrityksesi ole vielä saavuttanut tuote–markkina-sopivuutta, bruttokate ei todennäköisesti ole paras käytettävä mittari.
Sanon tämän siksi, että liikevaihtosi tulee vaihtelemaan paljon etkä sinäkään välttämättä vielä täysin tiedä, millainen yrityksesi kasvusuunnitelman pitäisi olla.
Tällaisessa tilanteessa sinun kannattaa etsiä enkelisijoittajia, kerätä ystävien ja perheen rahoituskierros tai hyödyntää vaihtoehtoisia yritysrahoituksen lähteitä.
Bruttokateprosentti verrattuna 40 säännön periaatteeseen
Jotkut liiketoiminnan johtajat käyttävät mieluummin 40 säännön periaatetta liiketoimintansa ohjenuorana. Tämän säännön mukaan yrityksen vuotuisen kasvuvauhdin ja voittomarginaalin summan tulisi olla vähintään 40 prosenttia.
Jos yrityksesi on kannattava ja kasvava, mutta bruttokateprosenttisi on alle 75 prosenttia, 40 säännön periaate voi olla parempi mittari kannattavuuden mittaamiseen kuin bruttokate.
Sen avulla voit tuoda esiin kasvun tärkeänä tekijänä, jonka sijoittajat ottavat huomioon arvioidessaan liiketoimintaasi. McKinseyn yli 200 SaaS-yrityksestä tekemä analyysi kuitenkin osoitti, että vain 16 prosenttia yrityksistä täytti 40 säännön periaatteen johdonmukaisesti.
Jos voit käyttää sitä, harkitse sen tekemistä. Jos et, älä huolehdi – kovin moni ei pysty siihen.
Bruttokateprosentin laskeminen
Bruttokate saadaan vähentämällä nettoliikevaihdosta myytyjen tuotteiden kustannukset (COGS), jotka voivat olla GAAP- tai non-GAAP-standardien mukaisia.
SaaS-yrityksillä – eli yrityksillä, joiden bruttokatteen laskeminen on kaikkein hämmentävintä – COGS voi sisältää seuraavat:
- Verkkohotellipalvelut
- Ohjelmistot
- Palvelinmaksut
- Kehityskulut (palkat, teknologia, laitteet)
- Asiakastuki (jos sitä pidetään tarpeellisena liikevaihdon säilyttämisen kannalta)
Tarkat osatekijät riippuvat yrityksesi toiminnoista ja liiketoimintamallista.
Näin lasket prosenttiosuuden:
Bruttokate = (Liikevaihto - COGS) / Liikevaihto
Jos esimerkiksi myyt tuotteen, jonka elinkaariarvo on $1,000 ja jonka valmistaminen, myyminen ja ylläpitäminen maksaa sinulle $300, sinulle jää 70 % ansaitsemastasi.
Bruttokatemarginaalisi on siis 70 %.
Useimmissa kirjanpito-ohjelmistoissa on automaattinen bruttokatemarginaalin laskenta, mikä tuottaa yrityksellesi tarkempia ja ajantasaisempia lukuja.
Miksi bruttokatemarginaalilla on enemmän merkitystä kuin liikevaihdolla
Pelkkä liikevaihto kertoo sijoittajille paljon vähemmän kuin bruttokatemarginaali. Kuvittele, että olisit kohdesijoittajasi ja arvioisit useita sijoitusmahdollisuuksia.
Kaksi yritystä vaikuttaa elinkelpoiselta, mutta yrityksen A liikevaihto on $2.5M, kun taas yrityksen B liikevaihto on $2M. Pelkän liikevaihdon perusteella yritys A vaikuttaisi elinkelpoisemmalta.
Jos bruttokatemarginaalilaskelmasi kuitenkin osoittavat, että yrityksen A bruttokatemarginaali on 65 % ja yrityksen B 80 %, houkuttelevuus kääntyy päinvastaiseksi.
Keskittymällä tähän bruttokatemarginaalin prosenttiosuuteen voit varmistaa, että arvioit aina kestävää ja skaalautuvaa liiketoiminnan kasvua lyhytaikaisten liikevaihdon kasvujen sijaan.
Näin parannat bruttokatemarginaaliasi
Tässä on joitakin suosituksia, joiden avulla voit rakentaa liiketoiminnallesi kasvua tukevan kehityssuunnan.
- Pienennä asiakashankintakustannuksiasi (CAC) analysoimalla, mitkä alustat ja kampanjat tuottavat parhaat tulokset, ja keskittymällä niihin.
- Harkitse erilaisten hinnoittelustrategioiden käyttöönottoa, kuten Osta nyt, maksa myöhemmin (BNPL) -mallia, jonka ansiosta asiakkaat voivat maksaa joustavissa erissä.
- Tutustu uusiin rahoituslähteisiin ja laadi varasuunnitelma, vaikka et uskoisi tarvitsevasi sitä juuri nyt.
- Älä tarjoa alennuksia keskimääräisen sopimusarvon (ACV) kasvattamiseksi. Vaikka ne saattavat vaikuttaa houkuttelevalta strategialta, alennukset yleensä pienentävät asiakkaan elinkaariarvoa, vaikuttavat asiakaspoistumaan ja vaikeuttavat uusimisia.
Jos haluat lisää vinkkejä taloudellisten mittareidesi parantamiseen, käyttöösi ilmaisia malleja ja uusimmat uutiset teknologia-alan taloudesta, tilaa viikoittainen uutiskirjeemme.
