Affacturage des factures : guide complet pour les entreprises technologiques

Maintenir un flux de trésorerie positif tout en investissant dans les dépenses d’exploitation pour générer des revenus peut être difficile ; des délais de paiement des clients longs peuvent étirer les créances clients jusqu’au point de rupture, mettant votre entreprise en danger, même lorsque vos revenus semblent excellents.

Cependant, il existe une solution de trésorerie souvent négligée : l’affacturage de factures. Et il ne s’agit pas non plus d’une stratégie marginale récemment apparue ; le marché de l’affacturage devrait atteindre 4,8 milliards de dollars en 2027. 

Je vais vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur l’affacturage de factures et comment vous lancer.

Qu’est-ce que l’affacturage de factures ?

L’affacturage de factures est une forme de financement qui vous permet d’obtenir immédiatement des liquidités pour vos factures impayées, en échange d’un pourcentage de leur valeur (appelé commission d’affacturage). Selon la société d’affacturage, vous pouvez obtenir un financement pour vos factures le jour même de votre demande (au lieu d’attendre plusieurs semaines jusqu’à leur date d’échéance). 

L’affacturage de factures fournit une avance sur vos créances clients, moyennant des frais. En plus d’être une source de liquidités à court terme moins coûteuse que de nombreuses autres options d’endettement et de financement par capitaux propres, il est également utilisé par les entreprises technologiques qui souhaitent se prémunir contre les créances douteuses dans le cadre de leur fonction de contrôle du crédit.

Exemple d’affacturage de factures

L’affacturage de factures est un processus simple qui se déroule comme suit :

1. Vous avez une facture de 200,000 $ exigible dans 60 ou 90 jours.
2. Vous cédez votre facture à une société d’affacturage.
3. La société d’affacturage vous verse immédiatement 190,000 $ ou plus.
4. La société d’affacturage recouvre la totalité des 200,000 $ auprès de votre client lorsque la facture arrive à échéance.
5. Vous payez à la société d’affacturage des frais, généralement compris entre 2 et 5 % du montant de la facture.

Même avec le meilleur logiciel d’automatisation des créances clients, les flux de trésorerie peuvent être difficiles à suivre et à gérer (bien que l’un des avantages de l’automatisation des créances clients soit de pouvoir vous y aider) ; par conséquent, l’affacturage de factures peut être une bonne option pour les entreprises qui ont rapidement besoin de liquidités. Il peut également aider les entreprises à améliorer leur score de crédit. Toutefois, il est important de comparer les frais des différentes sociétés d’affacturage avant d’en choisir une.

Comment fonctionne l’affacturage de factures ?

Tout d’abord, vous trouvez un factor. Ensuite, vous recevez de l’argent. Simple, n’est-ce pas ?

La société d’affacturage qui achète votre facture impayée est appelée le factor ; elle vous accorde une avance de trésorerie sur votre facture en fonction de sa valeur totale, qu’elle récupère lorsque votre client (espérons-le) paie à la date d’échéance de la facture.  Il existe de légères différences pour les petites entreprises souhaitant céder leurs factures mais, pour l’essentiel, le fonctionnement reste le même.

L’affacturage de factures relève de l’une des deux catégories suivantes, classées selon le niveau de risque associé à la transaction.

Affacturage de factures sans recours

Dans ce type d’affacturage, le factor assume l’intégralité du risque lié à la facture. Vous recevez votre avance de trésorerie et n’avez pas à vous soucier des factures impayées ou des paiements en retard. Le factor est entièrement responsable du recouvrement des fonds correspondant à la facture, par tous les moyens possibles.

Comme le factor assume la totalité du risque, vous pouvez vous attendre à des avances de trésorerie moins élevées et à des commissions d’affacturage plus importantes que dans le cadre de l’affacturage avec recours.

Affacturage de factures avec recours

Vous l’avez deviné : vous êtes responsable des factures impayées.

Contrairement à l’affacturage de factures sans recours, votre entreprise est responsable de s’assurer que les clients paient les factures à leur échéance. Si vos clients ne paient pas, vous devez racheter la facture impayée au factor. Si vos clients ont une bonne solvabilité, ce modèle est idéal, car vous obtiendrez généralement de meilleurs taux et des avances de trésorerie plus importantes de la part des factors.

Affacturage de factures ou financement sur facture

Le financement sur facture est un type de financement dans lequel les factures impayées servent de garantie pour un prêt portant intérêts. Par exemple, vous pourriez recevoir un prêt de 100,000 $, en utilisant comme garantie une facture de même valeur. Comme pour la plupart des autres formes d’endettement, vous effectuerez des paiements d’intérêts à intervalles réguliers, selon un taux d’intérêt convenu d’un commun accord.

Cette solution diffère de l’affacturage de factures, dans lequel les factures sont vendues au factor sans prêt ni intérêts ; à la place, le factor gagne de l’argent grâce à des frais de service proportionnels, déduits de la facture. Ceux-ci peuvent être calculés manuellement ou à l’aide d’un calculateur d’affacturage de factures.

À qui l’affacturage de factures convient-il le mieux ?

L’affacturage de factures offre généralement le plus d’avantages aux entreprises technologiques B2B ayant des clients récurrents et des factures comprises entre $5,000 - $250,000. Il fournit un financement flexible basé sur les ventes, et non sur les scores de crédit de l’entreprise.

Dans l’ensemble, les entreprises SaaS/technologiques B2B qui facturent des clients récurrents, ont des besoins de trésorerie variables et connaissent une forte croissance sont celles qui ont le plus à gagner en débloquant les liquidités immobilisées dans leurs factures de vente impayées.

Toutefois, les autres entreprises technologiques susceptibles de bénéficier de l’affacturage de factures incluent :

• Jeunes entreprises générant déjà des revenus : l’affacturage fournit un financement flexible aux jeunes entreprises pour financer leur croissance avant de pouvoir bénéficier de prêts bancaires ou d’un financement en capital-risque fondés sur leurs actifs et leur crédit. Si j’avais connu l’affacturage de factures lorsque je dirigeais une agence de relations avec les investisseurs, j’aurais définitivement fait affacturer mes factures.

• Entreprises ayant des cycles de vente longs : certaines entreprises peuvent mettre des mois à conclure des contrats avec de grandes entreprises et, surprise, les dépenses n’attendent pas que l’encre sèche. L’affacturage fournit des liquidités immédiates entre les cycles de vente pour couvrir les dépenses courantes de l’entreprise.

• Entreprises vendant à d’autres entreprises : les factures B2B sont idéales pour l’affacturage, car les factures destinées aux consommateurs ont tendance à être plus difficiles à affacturer en raison de leur faible montant (lorsque des factures sont émises).

• Entreprises ayant des clients récurrents : les entreprises ayant des clients réguliers (avec un bon historique de paiements) fournissent un flux constant de factures à affacturer.

• Entreprises en attente du paiement de factures importantes : selon le stade de développement de votre entreprise, des factures de $10,000+ peuvent entraîner d’importants déficits de trésorerie à court terme. L’affacturage débloque ces liquidités.

• Entreprises de logiciels lançant de nouveaux produits : le financement supplémentaire issu de l’affacturage aide à couvrir les dépenses et les obligations liées à la dette lors du lancement de nouveaux produits.

• Entreprises en pleine expansion rapide : l’affacturage stimule la croissance en couvrant les coûts liés à de nouveaux bureaux, à l’équipement, etc., et aide l’entreprise à se développer au quotidien.

Combien coûte l’affacturage de factures ?

Les frais d’affacturage de factures varient généralement entre 1-5% de la valeur nominale des factures. 

D’autres frais peuvent s’appliquer, selon la société d’affacturage. Ils peuvent inclure :

• Frais initiaux (ou frais d’approbation) : paiement unique effectué avant l’affacturage d’une facture. Le montant de ces frais varie selon la société d’affacturage.
• Frais de retard : montant que vous payez si vos clients ne règlent pas leurs factures à temps.
• Frais de virement bancaire : certains affactureurs les facturent, tandis que d’autres les prennent eux-mêmes en charge.
• Frais supplémentaires liés au renouvellement du contrat d’affacturage de factures.
• Frais de création et de gestion du compte. 

Veillez à obtenir une ventilation précise des coûts concernés avant de signer un accord avec une société d’affacturage afin d’éviter de payer trop cher en raison des clauses en petits caractères.

Il est important de noter que le coût moyen de l’affacturage pour une entreprise technologique est variable, car il dépend d’éléments liés à la situation, tels que :

• Montant des comptes clients : les frais d’affacturage sont généralement moins élevés pour les factures importantes.
• Qualité des clients : la qualité de crédit de vos clients peut également déterminer le coût de votre affacturage ; il est plus coûteux d’obtenir le paiement de clients ayant un mauvais crédit.

Avantages de l’affacturage

L’affacturage de factures est une bonne option de financement pour les entreprises technologiques qui cherchent à se développer, pour les raisons suivantes :

Accès immédiat aux liquidités

L’affacturage de factures est l’un des meilleurs moyens de convertir les comptes clients en liquidités dès que possible. Comme vous pouvez accéder facilement à jusqu’à 90% de la valeur de la facture chaque fois que vous avez besoin de financement, il devient beaucoup plus facile de gérer votre entreprise sans recourir au financement par endettement ou par capitaux propres.

Trésorerie prévisible 

Avec l’affacturage de factures, il est plus facile de générer des revenus de manière régulière, car il n’y a aucune limite au nombre de factures que vous pouvez affacturer. L’affacturage d’un certain nombre de factures aide à prévoir la trésorerie nécessaire aux dépenses, à fournir les fonds permettant d’effectuer les remboursements de dettes et à prendre des décisions financières stratégiques précises pour votre entreprise.

Flexibilité

Avoir accès aux fonds selon votre propre calendrier permet à votre entreprise d’être plus flexible, car vous pouvez effectuer les ajustements financiers de dernière minute nécessaires — comme vous le savez, les ajustements de dernière minute sont malheureusement beaucoup trop fréquents et beaucoup trop nécessaires. Il n’y a pas non plus d’obligation d’endettement, car la plupart des affactureurs n’exigent ni minimums mensuels ni contrats à long terme.

Inconvénients de l’affacturage

L'affacturage peut offrir d'importants avantages financiers ; toutefois, certains facteurs clés doivent être pris en compte avant de décider d'affacturer vos factures. Ceux-ci comprennent :

Coût de l'affacturage

Le coût de l'affacturage des factures, c'est-à-dire les frais payés pour l'affacturage, varie d'une société d'affacturage à l'autre. Les frais d'affacturage offrent une faible capacité de mobilisation de la dette et sont généralement plus élevés que les taux des prêts bancaires, ce qui peut réduire la marge bénéficiaire globale de votre entreprise. Les frais peuvent ne pas sembler très élevés au départ, mais lorsque vous affacturez des factures au fil du temps, vos pertes s'accumulent et vous pouvez perdre une somme importante qui aurait pu être réinvestie dans l'entreprise.

Problèmes de trésorerie qui s'aggravent

Avec l'affacturage avec recours, vous êtes responsable du remboursement de toute facture impayée si vos clients ne paient pas. Cela pourrait entraîner un besoin de financement d'urgence, susceptible de mettre à rude épreuve les finances de votre entreprise et d'aggraver davantage les problèmes de trésorerie. En outre, votre entreprise pourrait ne pas être en mesure d'assumer les conséquences à long terme des frais, ce qui pourrait aggraver encore les problèmes de trésorerie initialement atténués par l'affacturage des factures.

Réputation de l'entreprise

L'affacturage peut nuire à la réputation d'une entreprise, car certains investisseurs peuvent ne pas apprécier l'intervention d'un tiers dans les finances de l'entreprise — ce qui pourrait être interprété comme une incapacité à prévoir correctement les flux de trésorerie. Cela pourrait les dissuader d'investir dans votre entreprise. Les clients qui paient directement la société d'affacturage peuvent également être mal à l'aise face à l'intervention de cette partie.

Ce qu'il faut rechercher chez une société d'affacturage

Avant de choisir une société d'affacturage, vous devez vous assurer qu'elle convient le mieux à votre entreprise et à votre société. Pour vous aider à prendre cette décision, j'ai souligné ci-dessous certains facteurs clés qui devraient vous aider à rationaliser le processus d'évaluation.

• Expérience du secteur avec des clients du secteur technologique ou SaaS : Préféreriez-vous consulter un cardiologue ou un orthopédiste lorsque vous avez un problème cardiaque ? Je suppose que vous avez choisi le premier, car un cardiologue est mieux formé et possède l'expérience nécessaire pour fournir la meilleure solution médicale dans cette situation. Pour la même raison, il est avantageux de confier vos opérations d'affacturage à des sociétés d'affacturage qui ont de l'expérience avec les entreprises SaaS. Elles disposent du savoir-faire technique nécessaire pour fournir des solutions adaptées à votre entreprise.
• Approbation rapide et délai de mise à disposition des fonds réduit : Il est également dans l'intérêt de votre entreprise de travailler avec des sociétés d'affacturage qui disposent d'un processus simple et direct d'approbation et de financement. Vous ne voulez pas travailler avec une entreprise dont le processus est compliqué et le délai de traitement long, car de nouveaux retards de trésorerie ne feraient qu'aggraver la santé financière d'une entreprise. Demandez aux sociétés d'affacturage potentielles de vous présenter leur processus et utilisez ces informations dans votre évaluation.
• Tarifs compétitifs sans frais cachés : Une société d'affacturage doit être transparente concernant ses frais et son coût global. Assurez-vous que les tarifs sont compétitifs dans votre secteur, afin d'obtenir la meilleure valeur pour vos factures. 

Décidez en tenant compte de tous les facteurs

Examinez attentivement la situation de votre entreprise, les options disponibles et ce que vous avez à y gagner.

L'affacturage des factures libère de la trésorerie, permettant à votre entreprise de poursuivre sa croissance sans craindre les retards de paiement. Avec le bon partenaire d'affacturage, vous pouvez accélérer la croissance de votre entreprise. Alors, qu'attendez-vous ? Abonnez-vous à la newsletter de The CFO Club pour rester informé des dernières options et tendances de financement que votre entreprise doit connaître afin de se développer.