As taxas de factoring de faturas são as comissões que paga a uma empresa de factoring em troca de dinheiro imediato contra as suas faturas pendentes. Neste guia, vou explicar quais são as taxas típicas de factoring de faturas (especialmente para empresas tecnológicas), para que saiba exatamente o que esperar.
No final, terá os valores de que precisa para avaliar as suas opções com confiança e decidir se o factoring de faturas é rentável para a sua empresa.
O que são as taxas de factoring?
As taxas de factoring representam a maior parte do custo de obter financiamento imediato através do factoring de faturas. Existem algumas diferenças subtis no factoring para pequenas empresas, mas, na sua maioria, estas taxas mantêm-se.
Em média, as taxas de factoring tendem a situar-se entre 1% e 5% do valor nominal da fatura. Trata-se de uma comissão fixa, calculada como uma percentagem do valor da fatura; não é uma taxa de juro nem uma TAEG (taxa anual de encargos efetiva global).
O factoring de faturas consiste essencialmente em vender as suas faturas pendentes a uma empresa de factoring (designada por “factor”). O factor paga-lhe um adiantamento em dinheiro, deduzido de uma comissão de desconto, e depois cobra o valor total da fatura quando o destinatário a liquida. Ao contrário da maioria das formas de financiamento, o factoring de faturas não é realmente um empréstimo — consiste simplesmente em vender faturas com desconto a terceiros.
Por exemplo, uma empresa de factoring pode cobrar uma taxa de factoring de 3%. Numa fatura de $10,000, isso significa que receberia um pagamento inicial de $9,700, e a empresa de factoring cobraria posteriormente os $10,000 na totalidade.
Parece um negócio justo — mas tenha em conta que as taxas de factoring de faturas não refletem necessariamente o custo total de utilizar um serviço de factoring de faturas.
Mais concretamente, a “taxa de factoring de faturas” refere-se normalmente à taxa de desconto inicial. No entanto, podem também existir outras comissões de factoring (que analiso detalhadamente abaixo). Podem ser aplicadas comissões de serviço adicionais, comissões de candidatura, comissões de adesão, comissões de transferência bancária e outras, que podem aumentar o custo total do factoring.
Dito isto, para a maioria das empresas de factoring, as taxas de factoring de faturas representam efetivamente a maior parte do custo total. Mas, como sempre, é importante familiarizar-se com as letras pequenas para evitar surpresas desagradáveis.
Razões para recorrer ao factoring de faturas
Existem muitas razões válidas para uma empresa considerar o factoring de faturas. Entre os principais benefícios incluem-se:
Acesso rápido a dinheiro
O factoring de faturas é rápido. Se já tiver uma relação estabelecida com uma empresa de factoring, poderá receber o dinheiro em apenas 24 horas. Mesmo no caso de relações novas, o processo pode demorar apenas alguns dias úteis. Já os empréstimos SaaS tradicionais podem demorar semanas ou meses a ser finalizados (um dos benefícios do software de concessão de empréstimos é ajudar a reduzir este prazo).
Financiamento baseado em contas a receber (não no crédito)
No factoring de faturas, a notação de crédito comercial da sua empresa não é normalmente um fator determinante para a aprovação. Isto é útil para empresas mais recentes, com um historial de crédito reduzido, ou para empresas com ocorrências negativas no seu registo. As empresas de factoring analisam sobretudo o volume de vendas, as contas a receber e o historial de faturação recorrente ao determinar a elegibilidade.
Fluxo de caixa flexível e ágil
O factoring pode ser utilizado conforme necessário, sempre que a sua empresa se depare com uma insuficiência de fluxo de caixa ou simplesmente precise de mais dinheiro para utilizar. É também mais flexível do que o financiamento baseado em receitas tradicional, uma vez que o factoring de faturas pode ser aplicado a uma única fatura, a todas as contas a receber ou a qualquer situação intermédia.
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Componentes da taxa de factoring
O custo total do factoring de faturas é geralmente composto por vários elementos.
Na maioria dos casos, estas comissões não são necessariamente “pagas” diretamente pela sua empresa. Em vez disso, são deduzidas dos montantes desembolsados pela empresa de factoring a seu favor. Continuam a representar a despesa total do factoring, mas normalmente não exigem pagamentos diretos do seu próprio bolso.
As empresas de factoring têm estruturas de comissões diferentes, mas estes são os componentes mais comuns das taxas de factoring a ter em conta:
Comissão de desconto
A comissão de desconto, também conhecida como taxa do factor, é a taxa de desconto à qual vende as suas faturas à empresa de factoring — infelizmente, não significa que esteja a obter um desconto. Normalmente, situa-se entre 1% e 5% do valor da fatura.
Por exemplo, se ceder uma fatura de $100,000 e lhe for oferecida uma taxa de desconto de 3.5% sobre 100% do valor da fatura, isso significa que a empresa de factoring lhe enviaria $96,500 e ficaria com $3,500 assim que a fatura fosse paga.
Tenha em mente que nem todas as faturas e empresas se qualificam para adiantamentos de 100% em dinheiro. Uma empresa pode, por exemplo, estar disposta a adiantar apenas 80-95% do valor da fatura, com o montante restante a ser distribuído depois de a fatura ser paga.
Independentemente da percentagem do adiantamento em dinheiro, a taxa de desconto aplica-se ao valor total da fatura. Por exemplo, suponha que cede uma fatura de $100,000 a uma taxa de desconto de 3.5%, e que a empresa de factoring está disposta a adiantar 80% em dinheiro. Eis como seria a transação:
| Valor da fatura | $100,000 |
| Taxa de desconto | 3.5% |
| Adiantamento inicial em dinheiro (80% do valor da fatura, líquido da comissão) | $77,200 |
| Adiantamento restante (distribuído depois de a fatura ser paga) | $19,300 |
| Total de fundos recebidos | $96,500 |
O exemplo descrito acima representa uma estrutura de taxas de factoring fixas. Mas tenha em mente que algumas empresas de factoring utilizam uma estrutura de taxas variáveis, que aumenta os custos consoante o tempo durante o qual a fatura permanece por pagar.
Por exemplo, uma empresa de factoring pode cobrar 2.5% pelos primeiros 30 dias e, depois, mais 0.5% por cada período adicional de 15 dias durante o qual a fatura permaneça por pagar. As empresas que têm uma estrutura de taxas variáveis normalmente oferecem um adiantamento inicial em dinheiro inferior ao das empresas com taxas fixas.
Comissão de serviço
A comissão de serviço é uma comissão administrativa cobrada pelas empresas de factoring de faturas. Pode variar entre 0% e 2% do valor da fatura. Alguns fornecedores incluem esta comissão na taxa de desconto, enquanto outros cobram-na separadamente. Por isso, procure esclarecer esta questão antes de presumir que está incluída.
Comissão de adesão
Uma comissão de adesão/comissão inicial/comissão de aprovação é uma cobrança única que algumas empresas de factoring de faturas podem aplicar. Dependendo da empresa, pode ser exigida apenas uma vez ou uma vez por candidatura ou por fatura cedida. As comissões variam significativamente entre fornecedores, mas são normalmente um montante fixo em dólares (ou seja, $100), em vez de uma percentagem do montante faturado.
Comissões de consulta de crédito
As comissões de consulta de crédito são exatamente aquilo que o nome indica: empresas de factoring que repercutem o custo da realização de uma consulta de crédito comercial. Esta comissão, quando é cobrada, é normalmente moderada — é comum situar-se entre $30 e $50.
As consultas de crédito podem ser realizadas à sua empresa e/ou às empresas cujas faturas está a ceder. Assim, se tiver 10 clientes cujas faturas pretende ceder, poderá ter de pagar 10 comissões de consulta de crédito para que o credor possa consultar os respetivos perfis de crédito comercial.
Comissão por pagamento em atraso
Esta é uma comissão adicional se o cliente/comprador pagar a fatura com atraso. Lembre-se de que, na realidade, não está a pedir dinheiro emprestado à empresa de factoring; esta está a comprar os direitos sobre a sua fatura e depois a cobrar o dinheiro ao destinatário original. No entanto, algumas empresas de factoring estabelecem nas letras pequenas a cobrança de comissões adicionais (a si) se a fatura for paga com atraso.
Nas taxas de factoring fixas, esta pode ser apenas uma cobrança única. Nas taxas variáveis, pode tratar-se de uma alteração percentual a cada 10 dias, 15 dias ou outro intervalo.
Comissões de rescisão do contrato
Algumas empresas de factoring de faturas exigem um acordo de factoring contínuo para utilizar os seus serviços durante um período de tempo definido. São comuns contratos com uma duração de 1-3 anos.
Se rescindir antecipadamente um contrato ou não cumprir os seus termos (como os mínimos mensais ou os saldos mínimos em aberto), poderá ter de pagar uma comissão de rescisão do contrato.
Estas cobranças podem ser bastante elevadas. É comum as empresas calcularem a comissão com base na utilização anterior dos seus serviços de factoring. Por exemplo, podem calcular a comissão mensal média recebida nos últimos 90 dias e depois multiplicá-la pelo número de meses restantes do contrato.
Dependendo do contrato e do volume da sua empresa, as comissões de rescisão do contrato podem potencialmente atingir dezenas de milhares de dólares. Esta comissão, em particular, é uma boa razão para conhecer os detalhes do seu contrato e as condições de pagamento antes de aderir a uma determinada empresa de factoring.
Outras comissões
Dependendo da empresa de factoring, podem aplicar-se várias outras comissões, incluindo:
- Comissões de transferência bancária, que normalmente variam entre $20 e $50 por transferência enviada.
- Comissões de financiamento no próprio dia, que aceleram a disponibilização do financiamento para o mesmo dia útil da candidatura. Frequentemente rondam 1%, quando são cobradas.
- Comissões mensais de acesso, que são comissões mensais contínuas cobradas para manter o acesso aos serviços de factoring (normalmente com processos de candidatura acelerados para ceder faturas adicionais). É comum cobrarem-se $50-$100 por mês.
Variáveis que influenciam os custos do factoring
O custo total do factoring de faturas varia bastante. Variáveis como a dimensão da empresa, o setor de atividade, o perfil de crédito e várias outras têm todas influência.
Eis as principais variáveis que influenciam os custos do factoring:
Volume e dimensão das transações
O número de faturas sujeitas a factoring, bem como o montante em dólares, pode influenciar as taxas de factoring. De um modo geral, muitas empresas de factoring oferecem descontos baseados no volume às empresas que submetem um maior volume das suas faturas a factoring.
Dito isto, esses descontos por volume também podem implicar mínimos obrigatórios; e poderá ser obrigado a pagar penalizações se não cumprir esses requisitos de saldo mínimo.
Separadamente, os montantes de fatura mais elevados são frequentemente sujeitos a taxas mais competitivas, porque os custos de análise de risco e administrativos são inferiores numa base por dólar, quando comparados com faturas mais pequenas.
Setor de atividade
Muitos setores utilizam o factoring de faturas — sobretudo o setor dos transportes rodoviários e do transporte, que depende fortemente do factoring de faturas para o fluxo de caixa. Também é habitualmente utilizado em empresas de SaaS, startups e grossistas.
As empresas de factoring avaliam o risco típico associado ao setor de atividade de um cliente ao determinar as taxas de factoring. Também têm em consideração o nível de risco do setor ao determinar a percentagem de adiantamento de fundos.
Num setor “seguro”, como o dos transportes rodoviários, em que a maioria das empresas tem perfis de crédito sólidos e rendimentos consistentes, as taxas de factoring são geralmente baixas e as taxas de adiantamento de fundos iniciais são muito elevadas (até 95-100%).
Um cliente de maior risco, como uma startup que presta serviços a empresas de software, poderá estar sujeito a taxas de factoring mais elevadas e a percentagens de adiantamento de fundos mais baixas.
Histórico de crédito
Ao contrário da maioria das fontes de financiamento, é a solvabilidade dos seus clientes que mais importa no que diz respeito às taxas de factoring de faturas. Embora as empresas de factoring possam consultar o perfil de crédito da sua empresa, preocupam-se muito mais com a pontuação de crédito das empresas a quem fatura.
Obviamente, quanto mais sólidos (e positivos) forem os históricos de crédito dos seus clientes, mais baixas serão as taxas que poderá esperar.
Reputação dos clientes
As empresas de factoring analisam os dados de crédito básicos, mas também têm em consideração a reputação dos clientes no seu livro de contas a receber. Isto poderá ser particularmente relevante no caso de faturas de maior montante, que poderão ser sujeitas a uma análise de risco mais manual por parte da empresa de factoring.
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Condições de pagamento
Os detalhes do acordo de factoring, sobretudo a percentagem de adiantamento de fundos, podem influenciar as taxas de factoring.
O factoring de faturas envolve normalmente pagamentos iniciais de cerca de 80-95%+ (menos as comissões) do montante da fatura, seguidos do pagamento do remanescente (menos as comissões) após o pagamento da fatura.
Quanto mais a empresa de factoring distribuir antecipadamente, maior será o seu risco — e, por conseguinte, mais elevadas serão as comissões.
Outra variável importante das condições de pagamento é a duração do prazo da fatura. Uma fatura com vencimento a 60 dias será quase certamente mais dispendiosa de sujeitar a factoring do que uma com vencimento a 30 dias.
Relação com o fornecedor de factoring
Por fim, a relação e o histórico da sua empresa com o fornecedor de factoring podem influenciar as taxas.
Assim que tiver um historial de sucesso com essa empresa, será mais provável que lhe ofereça melhores condições. Ou, se tiver outras relações financeiras com o fornecedor, este poderá estar disposto a aplicar taxas mais favoráveis ao factoring.
Qual é uma boa comissão?
O preço das taxas de factoring tem em consideração muitas variáveis, conforme referido acima. Mas qual é uma boa taxa de factoring de faturas de referência?
Para uma empresa reputada com receitas recorrentes e consistentes provenientes de uma base de clientes reputada, uma boa taxa de factoring de faturas poderá situar-se aproximadamente entre 0,5% e 2%.
As taxas médias de factoring de faturas tendem a situar-se no intervalo entre 1% e 5%, mas podem ser ainda mais elevadas em alguns casos. Taxas inferiores a 0,5%, e, na realidade, mesmo inferiores a 1%, são raras no atual contexto de taxas de juro; como seria de esperar, quando o custo do capital aumenta, as taxas de factoring também aumentam.
As taxas de factoring anunciadas incluem normalmente apenas a taxa de desconto, pelo que poderão existir outros custos que contribuem para a despesa total do factoring de faturas.
Como sempre, certifique-se de analisar os detalhes para saber exatamente no que se está a envolver.
Considere todas as suas opções
O factoring de faturas pode ser uma excelente opção ou pode ser proibitivamente caro. Tudo depende da qualidade, reputação e volume da sua clientela.
Se decidir utilizar o factoring de faturas, certifique-se de comparar as ofertas e as taxas, e tenha em consideração que existem outras opções de financiamento que podem ser mais adequadas para algumas empresas. As empresas de financiamento baseado em receitas, por exemplo, oferecem outra solução de financiamento não dilutivo, mas proporcionam uma injeção inicial de capital maior, em vez de um fluxo gradual de adiantamentos sobre faturas.
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