Fakturabelåning: En komplett guide för teknikföretag

Att upprätthålla ett positivt kassaflöde samtidigt som man lägger pengar på driftskostnader för att öka intäkterna kan vara svårt; långa betalningsvillkor för kunder kan tänja kundfordringarna till bristningsgränsen och utsätta företaget för risk, även när intäkterna ser mycket bra ut.

Det finns dock en kassaflödeslösning som ofta förbises: fakturabelåning. Och det här är inte heller någon liten, nystartad strategi; marknaden för fakturabelåning förväntas nå 4,8 miljarder dollar år 2027. 

Jag ska berätta allt du behöver veta om fakturabelåning och hur du kommer igång.

Vad är fakturabelåning?

Fakturabelåning är en form av finansiering som gör det möjligt att få omedelbara pengar för utestående fakturor i utbyte mot en procentandel av deras värde (känd som factoringavgiften). Beroende på vilket factoringföretag du väljer kan du få finansiering för dina fakturor samma dag som du ansöker (i stället för att vänta i flera veckor till fakturans förfallodatum). 

Fakturabelåning ger ett förskott på dina kundfordringar mot en avgift. Förutom att vara en billigare källa till kortfristigt kapital än många andra lånealternativ och kapitalalternativ används det också av teknikföretag som vill skydda sin kreditkontrollfunktion mot kreditförluster.

Exempel på fakturabelåning

Fakturabelåning är en enkel process som fungerar på följande sätt:

1. Du har en faktura på 200 000 dollar som förfaller om 60 eller 90 dagar.
2. Du belånar din faktura hos ett factoringföretag.
3. Factoringföretaget ger dig 190 000 dollar eller mer i förskott.
4. Factoringföretaget tar emot hela beloppet på 200 000 dollar från din kund när fakturan förfaller.
5. Du betalar factoringföretaget en avgift, vanligtvis omkring 2–5 % av fakturabeloppet.

Även med den bästa programvaran för automatisering av kundfordringar kan kassaflödet vara svårt att följa upp och hantera (även om en fördel med automatisering av kundfordringar är att det kan hjälpa till med detta); därför kan fakturabelåning vara ett bra alternativ för företag som snabbt behöver likvida medel. Det kan också hjälpa företag att förbättra sin kreditvärdighet. Det är dock viktigt att jämföra avgifterna hos olika factoringföretag innan du väljer ett.

Hur fungerar fakturabelåning?

Först hittar du ett factoringföretag. Sedan får du pengar. Enkelt, eller hur?

Factoringföretaget som köper din obetalda faktura kallas factoringföretag; det ger dig ett kontantförskott på din faktura baserat på det totala värdet, som det återfår när din kund (förhoppningsvis) betalar fakturan på förfallodagen.  Det finns mindre skillnader för småföretag som vill belåna sina fakturor, men i det stora hela fungerar det på samma sätt.

Fakturabelåning delas in i en av två kategorier, klassificerade utifrån den risknivå som är förknippad med transaktionen.

Fakturabelåning utan regress

Vid denna typ av fakturabelåning bär factoringföretaget hela risken för fakturan. Du får ditt kontantförskott och behöver inte oroa dig för obetalda fakturor eller sena betalningar. Factoringföretaget har hela ansvaret för att driva in fakturabeloppet på vilket sätt som än är möjligt.

Eftersom factoringföretaget bär hela risken kan du förvänta dig lägre kontantförskott och högre factoringavgifter jämfört med fakturabelåning med regress.

Fakturabelåning med regress

Du gissade rätt – du ansvarar för obetalda fakturor.

Till skillnad från fakturabelåning utan regress ansvarar ditt företag för att kunderna betalar fakturorna när de förfaller. Om dina kunder inte betalar måste du köpa tillbaka den obetalda fakturan från factoringföretaget. Om dina kunder har god kreditvärdighet är denna modell idealisk, eftersom du vanligtvis får bättre villkor och större kontantförskott från factoringföretagen.

Fakturabelåning jämfört med fakturafinansiering

Fakturafinansiering är en typ av finansiering där obetalda fakturor används som säkerhet för ett lån med ränta. Du kan till exempel få ett lån på 100 000 dollar och använda en faktura med samma värde som säkerhet. Precis som vid de flesta andra former av lån betalar du ränta med regelbundna intervall, till en räntesats som ni kommit överens om.

Detta skiljer sig från fakturabelåning, där fakturorna säljs till factoringföretaget utan lån eller ränta; i stället tjänar factoringföretaget pengar genom en procentbaserad serviceavgift som dras av från fakturan. Den kan beräknas manuellt eller med en kalkylator för fakturabelåning.

Vem passar fakturabelåning bäst för?

Facturering via fakturaköp ger vanligtvis störst fördelar för B2B-teknikföretag med återkommande kunder och fakturor på mellan 5 000 och 250 000 dollar. Det ger flexibel finansiering baserad på försäljning, inte företagets kreditvärdighet.

Överlag har B2B-företag inom SaaS och teknik som fakturerar återkommande kunder, har varierande behov av kassaflöde och befinner sig i en fas av snabb tillväxt mest att vinna på att frigöra de pengar som är bundna i deras obetalda försäljningsfakturor.

Andra teknikföretag som kan dra nytta av fakturaköp är bland annat:

• Intäktspositiva nystartade företag i ett tidigt skede: Fakturaköp ger flexibel finansiering för nystartade företag i ett tidigt skede, så att de kan finansiera sin tillväxt innan de kvalificerar sig för banklån eller riskkapital baserat på tillgångar och kreditvärdighet. Om jag hade känt till fakturaköp när jag drev en byrå för investerarrelationer skulle jag definitivt ha sålt mina fakturor.

• Företag med långa säljcykler: Det kan ta månader för vissa företag att slutföra affärer med större företagskunder och, hör och häpna, utgifterna väntar inte på att bläcket ska torka. Fakturaköp ger omedelbara pengar mellan säljcyklerna för att täcka omedelbara företagsutgifter.

• Företag som säljer till andra företag: B2B-fakturor lämpar sig väl för fakturaköp, eftersom konsumentfakturor ofta är svårare att köpa på grund av att de är så små (om fakturor ens utfärdas).

• Företag med återkommande kunder: Företag med återkommande kunder (som har en god betalningshistorik) tillhandahåller en stadig ström av fakturor att sälja.

• Företag som väntar på betalning av stora fakturor: Beroende på vilket skede företaget befinner sig i kan fakturor på 10 000 dollar eller mer innebära stora kortsiktiga kassaflödesluckor. Fakturaköp frigör dessa pengar.

• Programvaruföretag som lanserar nya produkter: Extra finansiering genom fakturaköp hjälper till att täcka utgifter och skuldförpliktelser under lanseringar av nya produkter.

• Företag som genomgår snabb expansion: Fakturaköp driver tillväxt genom att täcka kostnader för nya kontorslokaler, utrustning och annat, samt hjälper företaget att skala upp sin dagliga verksamhet.

Vad kostar fakturaköp?

Avgifter för fakturaköp ligger vanligtvis på mellan 1 och 5 % av fakturornas nominella värde. 

Andra avgifter kan tillkomma, beroende på fakturaköpsföretaget. Dessa kan omfatta:

• Inledande avgift (eller godkännandeavgift): en engångsbetalning som görs innan en faktura säljs. Avgiftens storlek varierar mellan olika fakturaköpsföretag.
• Förseningsavgift: ett belopp som du betalar om dina kunder inte betalar sina fakturor i tid.
• Avgifter för banköverföring: vissa fakturaköpsföretag tar betalt för detta, medan andra står för kostnaden själva.
• Ytterligare avgifter för att förnya avtalet om fakturaköp.
• Avgifter för att upprätta och administrera kontot. 

Se till att få en korrekt uppdelning av de involverade kostnaderna innan du undertecknar ett avtal med ett fakturaköpsföretag, så att du undviker att betala för mycket på grund av finstilt text.

Det är viktigt att notera att den genomsnittliga kostnaden för fakturaköp för ett teknikföretag varierar beroende på situationsspecifika faktorer, till exempel:

• Beloppet av kundfordringarna: Avgifterna för fakturaköp är vanligtvis lägre för stora fakturor.
• Kundernas kvalitet: Kundernas kreditvärdighet kan också avgöra kostnaden för fakturaköpen; det kostar mer att få betalt från kunder med dålig kreditvärdighet.

Fördelar med fakturaköp

Fakturaköp är ett bra finansieringsalternativ för teknikföretag som försöker skala upp av följande skäl:

Omedelbar tillgång till pengar

Fakturaköp är ett av de bästa sätten att omvandla kundfordringar till pengar så snabbt som möjligt. Eftersom du enkelt kan få tillgång till upp till 90 % av fakturans värde när du behöver finansiering blir det betydligt enklare att driva företaget utan låne- eller ägarfinansiering.

Förutsägbart kassaflöde 

Med fakturaköp är det enklare att generera intäkter kontinuerligt, eftersom det inte finns någon gräns för antalet fakturor du kan sälja. Genom att sälja ett visst antal fakturor blir det enklare att prognostisera kassaflödet för utgifter, tillhandahålla medel för skuldbetalningar och fatta korrekta strategiska ekonomiska beslut för företaget.

Flexibilitet

Att ha tillgång till pengar enligt ditt eget schema gör företaget mer flexibelt, eftersom du kan göra ekonomiska justeringar i sista minuten när det behövs – som du vet är justeringar i sista minuten tyvärr både alltför vanliga och alltför nödvändiga. Det finns inte heller någon skuldförpliktelse, eftersom de flesta fakturaköpsföretag inte kräver månatliga minimibelopp eller långfristiga avtal.

Nackdelar med fakturaköp

Factoring kan ge stora ekonomiska fördelar, men det finns några viktiga faktorer att ta hänsyn till innan du beslutar dig för att använda factoring för dina fakturor. Dessa inkluderar:

Kostnaden för factoring

Kostnaden för fakturabelåning, det vill säga avgiften som betalas för factoring, varierar mellan olika factoringbolag. Factoringavgifter har en låg skuldsättningshävstång och är vanligtvis högre än räntorna på banklån, vilket kan minska företagets totala vinstmarginal. Avgifterna kanske inte verkar särskilt stora till en början, men när du använder factoring för fakturor över tid ackumuleras förlusten, och du kan förlora betydande belopp som annars hade kunnat återinvesteras i verksamheten.

Förvärrade likviditetsproblem

Vid factoring med regress ansvarar du för att återbetala obetalda fakturor om dina kunder inte betalar. Detta kan leda till behov av akut finansiering, vilket kan belasta företagets ekonomi och ytterligare förvärra problemen med kassaflödet. Dessutom kanske ditt företag inte har råd med avgifternas långsiktiga konsekvenser, vilket ytterligare kan förstärka de likviditetsproblem som inledningsvis lindrades genom fakturabelåning.

Företagets anseende

Factoring kan skada ett företags anseende, eftersom vissa investerare kanske inte uppskattar att en tredje part är involverad i företagets ekonomi – något som kan tolkas som en oförmåga att prognostisera kassaflöden korrekt. Detta kan leda till att de inte vill investera i ditt företag. Kunder som betalar factoringbolaget direkt kan också känna sig obekväma med partens inblandning.

Vad du bör leta efter hos ett factoringbolag

Innan du väljer ett factoringbolag måste du säkerställa att det passar bäst för ditt företag. För att hjälpa dig att fatta detta beslut har jag lyft fram några viktiga faktorer nedan, som bör hjälpa dig att effektivisera utvärderingsprocessen.

• Branscherfarenhet av teknik- eller SaaS-kunder: Skulle du hellre uppsöka en kardiolog eller en ortoped när du har hjärtproblem? Jag antar att du valde den förstnämnda, eftersom en kardiolog är bättre utbildad och har den erfarenhet som krävs för att ge den bästa medicinska lösningen i situationen. Av samma anledning är det fördelaktigt att låta factoringbolag med erfarenhet av SaaS hantera din factoringfinansiering. De har den tekniska kompetensen för att erbjuda skräddarsydda lösningar för ditt företag.
• Snabbt godkännande och kort handläggningstid för finansiering: Det ligger också i ditt företags intresse att samarbeta med factoringbolag som har en enkel och tydlig process för godkännande och finansiering. Du vill inte samarbeta med ett företag som har en komplicerad process och lång handläggningstid, eftersom ytterligare likviditetsförseningar bara kommer att försämra företagets ekonomiska situation. Be potentiella factoringbolag att beskriva sin process för dig och använd detta i din utvärdering.
• Konkurrenskraftiga priser utan dolda avgifter: Ett fakturabelåningsföretag bör vara transparent med sina avgifter och totala kostnader. Se till att priserna är konkurrenskraftiga inom din nisch, så att du får bästa möjliga värde för dina fakturor. 

Fatta beslut med alla faktorer i åtanke

Ta en heltäckande titt på ditt företags situation, de tillgängliga alternativen och vad du har att vinna.

Fakturabelåning frigör kassaflöde och gör det möjligt för ditt företag att fortsätta växa utan oro för betalningsförseningar. Med rätt factoringpartner kan du påskynda företagets tillväxt. Så vad väntar du på? Prenumerera på The CFO Clubs nyhetsbrev för att hålla dig uppdaterad om de senaste finansieringsalternativen och trenderna som ditt företag behöver känna till för att kunna växa.