Tyypilliset laskurahoituksen hinnat teknologiayrityksille vuonna 2026
Laskurahoituksen korot ovat maksuja, jotka maksat laskurahoitusyhtiölle vastineeksi välittömästä käteisestä avoimia laskujasi vastaan. Tässä oppaassa käyn läpi, miltä tyypilliset laskurahoituksen korot näyttävät (erityisesti teknologiayrityksille), jotta tiedät tarkalleen, mitä odottaa.
Oppaan lopussa sinulla on tarvittavat luvut vaihtoehtojesi luottavaiseen vertailuun ja sen arvioimiseen, onko laskurahoitus yrityksellesi kustannustehokas.
Mitä ovat laskurahoituksen korot?
Laskurahoituksen korot muodostavat suurimman osan välittömän rahoituksen hankkimisen kustannuksista laskurahoituksen avulla. Pienen yrityksen laskurahoituksessa on joitakin hienovaraisia eroja, mutta pääosin nämä korot pitävät paikkansa.
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Keskimäärin laskurahoituksen korot ovat yleensä 1–5 % laskun nimellisarvosta. Kyseessä on kiinteä maksu, joka lasketaan prosenttiosuutena laskun määrästä; se ei ole korko eikä vuosikorko (APR, vuotuinen prosenttikorko).
Laskurahoituksessa myyt avoimet laskusi laskurahoitusyhtiölle (jota kutsutaan ”rahoittajaksi”). Rahoittaja maksaa sinulle ennakkomaksuna käteisennakon, josta on vähennetty alennusmaksu, ja perii sen jälkeen koko laskun summan, kun laskun vastaanottaja maksaa sen. Toisin kuin useimmat rahoitusmuodot, laskurahoitus ei oikeastaan ole laina — kyse on yksinkertaisesti laskujen myymisestä alennettuun hintaan kolmannelle osapuolelle.
Laskurahoitusyhtiö voi esimerkiksi veloittaa 3 prosentin laskurahoituskoron. 10 000 dollarin laskusta saisit tällöin 9 700 dollarin ennakkomaksun, ja laskurahoitusyhtiö perisi myöhemmin koko 10 000 dollaria.
Kuulostaa reilulta sopimukselta — mutta pidä mielessä, että laskurahoituksen korot eivät välttämättä kuvaa laskurahoituspalvelun käytön kokonaiskustannuksia.
Tarkemmin sanottuna ”laskurahoituksen korolla” tarkoitetaan yleensä alkuperäistä alennusprosenttia. Mukana voi kuitenkin olla myös muita laskurahoituksen maksuja (joita käsittelen tarkemmin jäljempänä). Lisäksi voidaan veloittaa palvelumaksuja, hakemusmaksuja, liittymismaksuja, tilisiirtomaksuja ja muita maksuja, jotka voivat kasvattaa laskurahoituksen kokonaiskustannuksia.
Useimpien laskurahoitusyhtiöiden kohdalla laskurahoituksen korot muodostavat kuitenkin suurimman osan kokonaiskustannuksista. Kuten aina, on tärkeää tutustua pienellä painettuun tekstiin ikävien yllätysten välttämiseksi.
Laskurahoituksen syyt
Yrityksellä voi olla monia päteviä syitä harkita laskurahoitusta. Keskeisiä hyötyjä ovat muun muassa:
Nopea pääsy käteisvaroihin
Laskurahoitus on nopeaa. Jos sinulla on jo vakiintunut suhde laskurahoitusyhtiöön, voit saada rahat jopa 24 tunnissa. Uusissakin asiakassuhteissa käsittely voi kestää vain muutaman arkipäivän. Perinteisten SaaS-lainojen viimeistely voi puolestaan kestää viikoista kuukausiin (yksi lainojen perustamisohjelmiston hyödyistä on, että se voi auttaa lyhentämään tätä aikaa).
Rahoitus myyntisaamisten perusteella (ei luottokelpoisuuden)
Laskurahoituksessa yrityksesi luottoluokitus ei yleensä ole hyväksynnän ensisijainen peruste. Tämä on hyödyllistä uudemmille yrityksille, joiden luottohistoria on suppea, tai yrityksille, joiden luottohistoriassa on merkintöjä. Laskurahoitusyhtiöt tarkastelevat kelpoisuutta määrittäessään ensisijaisesti myyntivolyymiä, myyntisaamisia ja toistuvia laskutustietoja.
Joustava ja ketterä kassavirta
Laskurahoitusta voidaan käyttää tarpeen mukaan aina, kun yrityksesi kärsii kassavajeesta tai tarvitsee yksinkertaisesti lisää käyttöön otettavaa käteistä. Se on myös joustavampaa kuin perinteinen liikevaihtoperusteinen rahoitus, sillä laskurahoitusta voidaan käyttää yhteen laskuun, kaikkiin myyntisaamisiin tai mihin tahansa näiden väliltä.
Laskurahoituksen koron osatekijät
Laskurahoituksen kokonaiskustannukset koostuvat yleensä useista osatekijöistä.
Useimmiten yrityksesi ei varsinaisesti ”maksa” näitä maksuja suoraan. Sen sijaan ne vähennetään laskurahoitusyhtiön sinulle lähettämistä maksuista. Ne muodostavat silti laskurahoituksen kokonaiskulut, mutta nämä maksut eivät yleensä edellytä suoria omasta taskusta maksettavia suorituksia.
Laskurahoitusyhtiöillä on erilaisia maksurakenteita, mutta nämä ovat yleisimmät laskurahoituksen koron osatekijät, jotka on hyvä tuntea:
Alennusmaksu
Alennusmaksu, joka tunnetaan myös rahoittajan korkona, on alennusprosentti, jolla myyt laskusi laskurahoitusyhtiölle – valitettavasti se ei tarkoita, että saisit alennusta. Se on yleensä 1–5 % laskun määrästä.
Jos esimerkiksi siirrät 100 000 dollarin laskun factoring-rahoitukseen ja sinulle tarjotaan 3,5 prosentin diskonttokorkoa 100 prosentille laskun määrästä, factoring-yhtiö lähettäisi sinulle 96 500 dollaria ja pitäisi 3 500 dollaria itsellään, kun lasku on maksettu.
Huomaa, että kaikki laskut ja yritykset eivät oikeuta 100 prosentin käteisennakkoon. Yritys voi esimerkiksi olla valmis myöntämään käteisennakkona vain 80–95 prosenttia laskun määrästä ja maksamaan jäljelle jäävän osuuden laskun maksamisen jälkeen.
Käteisennakon prosenttiosuudesta riippumatta diskonttokorkoa sovelletaan koko laskun arvoon. Oletetaan esimerkiksi, että siirrät 100 000 dollarin laskun factoring-rahoitukseen 3,5 prosentin diskonttokorolla ja rahoittaja on valmis maksamaan 80 prosentin käteisennakon. Tällöin tapahtuma näyttäisi tältä:
| Laskun arvo | $100,000 |
| Diskonttokorko | 3.5% |
| Alkuperäinen käteisennakko (80 % laskun arvosta, vähennettynä kululla) | $77,200 |
| Jäljelle jäävä ennakko (maksetaan laskun maksamisen jälkeen) | $19,300 |
| Saadut varat yhteensä | $96,500 |
Edellä kuvattu edustaa kiinteän kulun factoring-hinnoittelurakennetta. Huomaa kuitenkin, että jotkin factoring-yhtiöt käyttävät muuttuvaa kulurakennetta, jossa kustannukset kasvavat sen mukaan, kuinka kauan lasku pysyy maksamatta.
Factoring-yhtiö voi esimerkiksi veloittaa 2,5 prosenttia ensimmäisiltä 30 päivältä ja sen jälkeen 0,5 prosenttia jokaiselta 15 päivän jaksolta, jonka ajan lasku pysyy maksamatta. Muuttuvaa kulurakennetta käyttävät yritykset tarjoavat yleensä pienemmän alkuperäisen käteisennakon kuin kiinteää kulua käyttävät yritykset.
Palvelumaksu
Palvelumaksu on hallinnollinen maksu, jonka laskujen factoring-rahoitusta tarjoavat yritykset veloittavat. Se voi olla 0–2 prosenttia laskun määrästä. Jotkin palveluntarjoajat sisällyttävät tämän maksun diskonttokorkoon, kun taas toiset veloittavat sen erikseen, joten varmista asia ennen kuin oletat sen sisältyvän hintaan.
Liittymismaksu
Liittymismaksu, aloitusmaksu tai hyväksymismaksu on kertaluonteinen maksu, jonka jotkin laskujen factoring-rahoitusta tarjoavat yritykset voivat veloittaa. Yrityksestä riippuen se voidaan periä vain kerran tai kerran kutakin hakemusta tai factoring-rahoitukseen siirrettyä laskua kohden. Maksujen määrät vaihtelevat huomattavasti palveluntarjoajien välillä, mutta kyseessä on yleensä kiinteä dollarimääräinen summa (esimerkiksi $100) eikä prosenttiosuus laskutetusta määrästä.
Luottotietojen tarkistusmaksut
Luottotietojen tarkistusmaksut ovat juuri sitä, miltä ne kuulostavat: factoring-yhtiöt siirtävät yrityksen luottotietojen tarkistamisesta aiheutuvat kustannukset asiakkaalle. Jos tällainen maksu veloitetaan, se on yleensä kohtuullinen – tavallinen summa on noin 30–50 dollaria.
Luottotietoja voidaan tarkistaa omasta yrityksestäsi ja/tai yrityksistä, joiden laskuja siirrät factoring-rahoitukseen. Jos siis sinulla on 10 asiakasta, joiden laskut haluat siirtää factoring-rahoitukseen, saatat joutua maksamaan 10 luottotietojen tarkistusmaksua, jotta rahoittaja voi hankkia niiden yritysten luottotietoprofiilit.
Myöhästyneen maksun maksu
Tämä on lisämaksu, jos asiakas maksaa laskun myöhässä. Muista, ettet tosiasiassa lainaa rahaa factoring-yhtiöltä; yhtiö ostaa oikeudet laskuusi ja perii rahat alkuperäiseltä vastaanottajalta. Joidenkin factoring-yhtiöiden pienellä tekstillä ilmoitetuissa ehdoissa kuitenkin määrätään, että ne voivat veloittaa sinulta lisämaksuja, jos lasku maksetaan myöhässä.
Kiinteän kulun factoring-hinnoittelussa kyse voi olla vain kertaluonteisesta maksusta. Muuttuvan kulun hinnoittelussa maksu voi muuttua prosentuaalisesti 10 päivän, 15 päivän tai jonkin muun ajanjakson välein.
Sopimuksen päättämismaksut
Jotkin laskujen factoring-rahoitusta tarjoavat yritykset edellyttävät jatkuvaa factoring-sopimusta, jotta niiden palveluja voi käyttää tietyn ajanjakson ajan. Yhden–kolmen vuoden sopimukset ovat yleisiä.
Jos vetäydyt sopimuksesta ennenaikaisesti tai et muuten täytä sen ehtoja (kuten kuukausittaisia vähimmäismääriä tai avoimen saldon vähimmäismääriä), sinulta voidaan veloittaa sopimuksen päättämismaksu.
Nämä maksut voivat olla melko suuria. On tavallista, että yritykset laskevat maksun aiemman factoring-palvelujen käyttösi perusteella. Ne voivat esimerkiksi laskea viimeisten 90 päivän aikana ansaitun keskimääräisen kuukausimaksun ja kertoa sen sopimuksessa jäljellä olevien kuukausien määrällä.
Sopimuksesta ja yrityksesi volyymista riippuen sopimuksen päättämismaksut voivat nousta kymmeniin tuhansiin dollareihin. Tämä maksu on erityisesti yksi hyvä syy selvittää sopimuksesi ja maksuehtojesi yksityiskohdat ennen sopimuksen tekemistä tietyn rahoittajan kanssa.
Muut maksut
Factoring-yhtiöstä riippuen mahdollisia ovat myös monet muut maksut, kuten:
- Pankkisiirtomaksut, jotka ovat yleensä 20–50 dollaria kutakin lähetettyä pankkisiirtoa kohden.
- Saman päivän rahoitusmaksut, jotka nopeuttavat varojen maksamista samalle arkipäivälle, jona hakemus tehdään. Jos tällainen maksu veloitetaan, se on usein noin 1 %.
- Kuukausittaiset käyttöoikeusmaksut, joita veloitetaan jatkuvasti kuukausittain factoring-palvelujen käyttöoikeuden säilyttämiseksi (yleensä samalla, kun lisälaskujen siirtämiseen factoring-rahoitukseen tarjotaan nopeutettu hakemusprosessi). 50–100 dollaria kuukaudessa on yleinen summa.
Laskusaatavarahoituksen kustannuksiin vaikuttavat muuttujat
Laskusaatavarahoituksen kokonaiskustannukset vaihtelevat melko paljon. Yrityksen koko, toimiala, luottoprofiili ja monet muut tekijät vaikuttavat kokonaisuuteen.
Seuraavat keskeiset muuttujat vaikuttavat laskusaatavarahoituksen kustannuksiin:
Liiketoimien määrä ja koko
Rahoitettavien laskujen määrä ja niiden dollarimäärä voivat vaikuttaa rahoitusprosentteihin. Yleisesti ottaen monet laskusaatavarahoitusyhtiöt tarjoavat volyymiin perustuvia alennuksia yrityksille, jotka rahoittavat suuremman määrän laskujaan.
Volyymialennuksiin voi kuitenkin liittyä pakollisia vähimmäismääriä, ja saatat joutua maksamaan sakkoja, jos et täytä näitä vähimmäissaldovaatimuksia.
Suuremmat laskusummat rahoitetaan usein kilpailukykyisemmillä hinnoilla, koska luottopäätös- ja hallinnolliset kustannukset ovat laskukohtaisesti pienemmät kuin pienempien laskujen kohdalla.
Toimiala
Monet toimialat käyttävät laskusaatavarahoitusta — erityisesti kuorma-autoilu- ja kuljetusala, joka tukeutuu vahvasti laskusaatavarahoitukseen kassavirtansa hallinnassa. Sitä käytetään yleisesti myös SaaS-yrityksissä, startup-yrityksissä ja tukkukaupassa.
Laskusaatavarahoitusyhtiöt arvioivat asiakkaan toimialaan liittyvää tyypillistä riskiä määrittäessään laskusaatavarahoituksen hintoja. Ne ottavat toimialan riskitason huomioon myös määrittäessään käteisennakon prosenttiosuutta.
”Turvallisella” toimialalla, kuten kuorma-autoilussa, jossa useimmilla yrityksillä on vahva luottoprofiili ja tasaiset tulot, laskusaatavarahoituksen hinnat ovat yleensä alhaiset ja etukäteen maksettavan käteisennakon prosenttiosuus erittäin korkea (enintään 95-100%).
Suuremman riskin asiakkaalla, kuten ohjelmistoyrityksiä palvelevalla startup-yrityksellä, laskusaatavarahoituksen hinnat voivat olla korkeammat ja käteisennakon prosenttiosuudet pienemmät.
Luottohistoria
Toisin kuin useimmissa rahoituslähteissä, laskusaatavarahoituksen hinnoissa tärkeintä on asiakkaidesi luottokelpoisuus. Vaikka laskusaatavarahoitusyhtiöt voivat tarkistaa yrityksesi luottoprofiilin, niitä kiinnostaa huomattavasti enemmän niiden yritysten luottoluokitus, joille lähetät laskuja.
Mitä vahvempi (ja myönteisempi) asiakkaidesi luottohistoria on, sitä alhaisempia hintoja voit odottaa.
Asiakkaiden maine
Laskusaatavarahoitusyhtiöt tarkastelevat pelkkien luottotietojen lisäksi myös myyntisaamisluettelossasi olevien asiakkaiden mainetta. Tämä voi olla erityisen tärkeää suurempien laskujen kohdalla, sillä laskusaatavarahoitusyhtiö voi arvioida ne manuaalisesti perusteellisemmin.
Maksuehdot
Laskusaatavarahoitusjärjestelyn yksityiskohdat ja erityisesti käteisennakon prosenttiosuus voivat vaikuttaa laskusaatavarahoituksen hintoihin.
Laskusaatavarahoitukseen liittyy yleensä noin 80-95%:n tai suurempi ennakkomaksu (vähennettynä maksuilla) laskun määrästä, minkä jälkeen loppuosa (vähennettynä maksuilla) maksetaan, kun lasku on maksettu.
Mitä suuremman osuuden laskusaatavarahoitusyhtiö maksaa etukäteen, sitä suurempi sen riski on — ja sitä korkeammat ovat maksut.
Toinen keskeinen maksuehtoihin liittyvä muuttuja on laskutuskauden pituus. 60 päivän kuluttua erääntyvän laskun rahoittaminen tulee lähes varmasti kalliimmaksi kuin 30 päivän kuluttua erääntyvän laskun.
Suhde laskusaatavarahoituksen tarjoajaan
Lopuksi yrityksesi suhde ja aiempi historia laskusaatavarahoituksen tarjoajan kanssa voivat vaikuttaa hintoihin.
Kun olet saavuttanut kyseisen yrityksen kanssa menestyksekkään yhteistyöhistorian, se tarjoaa sinulle todennäköisemmin paremmat ehdot. Jos sinulla on tarjoajan kanssa myös muita rahoitussuhteita, se saattaa olla valmis rahoittamaan laskuja edullisemmilla hinnoilla.
Millainen maksu on hyvä?
Laskusaatavarahoituksen hinnoittelussa otetaan huomioon monia edellä käsiteltyjä muuttujia. Mutta mikä on hyvä perustason laskusaatavarahoituksen hinta?
Hyvämaineiselle yritykselle, jolla on tasaista, toistuvaa liikevaihtoa hyvämaineiselta asiakaskunnalta, hyvä laskusaatavarahoituksen hinta voi olla noin 0.5%–2%.
Keskimääräiset laskusaatavarahoituksen hinnat sijoittuvat yleensä 1%–5%:n vaihteluvälille, mutta voivat joissakin tapauksissa olla vielä korkeammat. Alle 0.5%:n ja oikeastaan jopa alle 1%:n hinnat ovat harvinaisia tässä korkoympäristössä; kuten arvata saattaa, kun pääoman hinta nousee, myös laskusaatavarahoituksen hinnat nousevat.
Mainostetut laskusaatavarahoituksen hinnat sisältävät tyypillisesti vain diskonttokoron, joten laskusaatavarahoituksen kokonaiskustannuksiin voi vaikuttaa myös muita kuluja.
Kuten aina, tutustu yksityiskohtiin huolellisesti, jotta tiedät, mihin sitoudut.
Harkitse kaikkia vaihtoehtojasi
Laskusaatavarahoitus voi olla erittäin edullinen ratkaisu tai se voi olla kohtuuttoman kallis. Kaikki riippuu asiakaskuntasi laadusta, maineesta ja määrästä.
Jos päätät käyttää laskusaatavarahoitusta, muista vertailla eri vaihtoehtoja ja hintoja sekä pitää mielessä, että joillekin yrityksille muut rahoitusvaihtoehdot voivat sopia paremmin. Esimerkiksi liikevaihtoperusteista rahoitusta tarjoavat yritykset tarjoavat toisen laimentamattoman rahoitusratkaisun, mutta suuremman kertaluonteisen rahamäärän jatkuvien laskuennakoiden sijaan.
Käytettävissäsi on monia kilpailukykyisiä rahoitusvaihtoehtoja. Onneksi olet täydellisessä paikassa oppiaksesi niistä lisää. The CFO Club tarjoaa maksutta tietoa kaikesta yritysrahoitukseen liittyvästä keskittyen talousjohtamiseen SaaS-alalla.
Tilaa The CFO Clubin uutiskirje jo tänään pysyäksesi ajan tasalla yritysrahoituksen trendeistä, arvokkaista näkemyksistä ja teknologia-alan talousjohtajien viisaista ajatuksista.
