Utrzymanie dodatnich przepływów pieniężnych przy jednoczesnym przeznaczaniu środków na wydatki operacyjne w celu zwiększenia przychodów może być trudne; długie terminy płatności klientów mogą doprowadzić należności do granic możliwości, narażając firmę na ryzyko, nawet gdy przychody wyglądają bardzo dobrze.
Istnieje jednak często pomijane rozwiązanie problemów z przepływami pieniężnymi: faktoring faktur. I nie jest to mała, początkująca strategia; oczekuje się, że rynek faktoringu osiągnie wartość 4,8 mld USD w 2027 roku.
Opowiem ci wszystko, co musisz wiedzieć o faktoringu faktur i o tym, jak rozpocząć korzystanie z tej usługi.
Czym jest faktoring faktur?
Faktoring faktur to forma finansowania, która pozwala uzyskać natychmiastową gotówkę za nieopłacone faktury w zamian za określony procent ich wartości, znany jako opłata faktora. W zależności od firmy faktoringowej możesz uzyskać finansowanie faktur tego samego dnia, w którym składasz wniosek, zamiast czekać tygodniami do terminu płatności faktury.
Faktoring faktur zapewnia, za opłatą, zaliczkę na poczet należności. Oprócz tego, że jest tańszym źródłem krótkoterminowej gotówki niż wiele innych opcji zadłużenia i finansowania kapitałowego, korzystają z niego również firmy technologiczne, które chcą zabezpieczyć funkcję kontroli kredytowej przed nieściągalnymi należnościami.
Przykład faktoringu faktur
Faktoring faktur to prosty proces, który wygląda następująco:
- Masz fakturę na kwotę 200 000 USD, której termin płatności przypada za 60 lub 90 dni.
- Przekazujesz swoją fakturę firmie faktoringowej.
- Firma faktoringowa wypłaca ci z góry co najmniej 190 000 USD.
- Firma faktoringowa pobiera od twojego klienta pełną kwotę 200 000 USD, gdy nadchodzi termin płatności faktury.
- Płacisz firmie faktoringowej opłatę, zazwyczaj wynoszącą około 2–5% kwoty faktury.
Nawet przy użyciu najlepszego oprogramowania do automatyzacji należności śledzenie i zarządzanie przepływami pieniężnymi może być trudne (choć jedną z zalet automatyzacji należności jest to, że może w tym pomóc); dlatego faktoring faktur może być dobrym rozwiązaniem dla firm, które szybko potrzebują gotówki. Może również pomóc firmom poprawić ocenę kredytową. Przed wyborem firmy faktoringowej należy jednak porównać opłaty pobierane przez różne podmioty.
Jak działa faktoring faktur?
Najpierw znajdujesz faktora. Następnie otrzymujesz pieniądze. Proste, prawda?
Firma faktoringowa, która kupuje twoją nieopłaconą fakturę, jest nazywana faktorem; wypłaca ci zaliczkę gotówkową na poczet faktury, zależną od jej całkowitej wartości, którą odzyskuje, gdy klient (miejmy nadzieję) płaci fakturę w terminie. W przypadku małych firm chcących skorzystać z faktoringu swoich faktur występują niewielkie różnice, ale w większości przypadków proces przebiega tak samo.
Faktoring faktur dzieli się na dwie kategorie, sklasyfikowane według poziomu ryzyka związanego z transakcją.
Faktoring faktur bez regresu
W tym rodzaju faktoringu faktor ponosi całe ryzyko związane z fakturą. Otrzymujesz zaliczkę gotówkową i nie musisz martwić się nieopłaconymi fakturami ani opóźnieniami w płatnościach. Faktor ponosi pełną odpowiedzialność za odzyskanie środków z faktury w dowolny możliwy sposób.
Ponieważ faktor ponosi całe ryzyko, możesz spodziewać się niższych zaliczek gotówkowych i wyższych opłat faktora w porównaniu z faktoringiem z regresem.
Have an account? Log In
Faktoring faktur z regresem
Jak można się domyślić — odpowiadasz za nieopłacone faktury.
W przeciwieństwie do faktoringu faktur bez regresu twoja firma odpowiada za dopilnowanie, aby klienci opłacili faktury w terminie. Brak płatności ze strony klientów oznacza, że musisz odkupić nieopłaconą fakturę od faktora. Jeśli twoi klienci mają dobrą historię kredytową, ten model jest idealnym rozwiązaniem, ponieważ zazwyczaj otrzymasz od faktorów korzystniejsze stawki i wyższe zaliczki gotówkowe.
Faktoring faktur a finansowanie faktur
Finansowanie faktur to rodzaj finansowania, w którym nieopłacone faktury służą jako zabezpieczenie oprocentowanej pożyczki. Możesz na przykład otrzymać pożyczkę w wysokości 100 000 USD, wykorzystując jako zabezpieczenie fakturę o tej samej wartości. Podobnie jak w przypadku większości innych form zadłużenia, będziesz dokonywać regularnych spłat odsetek według uzgodnionej stopy procentowej.
Różni się to od faktoringu faktur, w którym faktury są sprzedawane faktorowi bez zaciągania pożyczki i naliczania odsetek; zamiast tego faktor zarabia dzięki procentowej opłacie za usługę, potrącanej z faktury. Można ją obliczyć ręcznie lub za pomocą kalkulatora faktoringu faktur.
Dla kogo faktoring faktur jest najlepszym rozwiązaniem?
Faktoring faktur zazwyczaj oferuje najwięcej korzyści firmom technologicznym B2B ze stałymi klientami i fakturami o wartości od $5,000 - $250,000. Zapewnia elastyczne finansowanie oparte na sprzedaży, a nie na ocenach zdolności kredytowej firmy.
Ogólnie rzecz biorąc, firmy B2B SaaS/technologiczne, które wystawiają faktury stałym klientom, mają zmienne potrzeby dotyczące przepływów pieniężnych i znajdują się w fazie szybkiego wzrostu, mogą najbardziej skorzystać na uwolnieniu środków zamrożonych w niezapłaconych fakturach sprzedażowych.
Jednak do innych firm technologicznych, które mogą skorzystać na faktoringu faktur, należą:
- Start-upy na wczesnym etapie, generujące przychody: Faktoring zapewnia elastyczne finansowanie start-upom na wczesnym etapie, aby mogły finansować swój rozwój, zanim zakwalifikują się do kredytów bankowych lub finansowania venture capital na podstawie aktywów i zdolności kredytowej. Gdybym wiedział o faktoringu faktur, kiedy prowadziłem agencję relacji inwestorskich, zdecydowanie skorzystałbym z faktoringu moich faktur.
- Firmy z długimi cyklami sprzedaży: Niektórym firmom zamknięcie transakcji z dużym przedsiębiorstwem może zająć miesiące, a, co zaskakujące, wydatki nie czekają, aż atrament wyschnie. Faktoring zapewnia natychmiastową gotówkę pomiędzy cyklami sprzedaży, aby pokryć bieżące wydatki biznesowe.
- Firmy sprzedające innym firmom: Faktury B2B idealnie nadają się do faktoringu, ponieważ faktury konsumenckie są zazwyczaj trudniejsze do sfinansowania ze względu na ich niewielką wartość (o ile w ogóle są wystawiane).
- Firmy ze stałymi klientami: Firmy z powracającymi klientami (którzy mają dobrą historię płatności) zapewniają stały strumień faktur, które można objąć faktoringiem.
- Firmy oczekujące na zapłatę dużych faktur: W zależności od etapu rozwoju firmy faktury o wartości $10,000+ mogą oznaczać ogromne krótkoterminowe luki w przepływach pieniężnych. Faktoring uwalnia te środki.
- Firmy programistyczne wprowadzające nowe produkty: Dodatkowe finansowanie z faktoringu pomaga pokryć wydatki i zobowiązania dłużne podczas wprowadzania nowych produktów.
- Firmy przechodzące szybką ekspansję: Faktoring napędza wzrost, pokrywając koszty nowej powierzchni biurowej, sprzętu itp., i pomaga firmie codziennie zwiększać skalę działalności.
Ile kosztuje faktoring faktur?
Opłaty za faktoring faktur zazwyczaj wynoszą od 1-5% wartości nominalnej faktur.
W zależności od firmy faktoringowej mogą obowiązywać także inne opłaty. Mogą one obejmować:
- Opłatę początkową (lub opłatę za zatwierdzenie): jednorazową płatność dokonywaną przed objęciem faktury faktoringiem. Wysokość tej opłaty różni się w zależności od firmy faktoringowej.
- Opłatę za opóźnienie: kwotę płaconą w przypadku, gdy klienci nie opłacą faktur w terminie.
- Opłaty za przelewy: niektóre firmy faktoringowe je pobierają, podczas gdy inne ponoszą je we własnym zakresie.
- Dodatkowe opłaty za odnowienie umowy faktoringu faktur.
- Opłaty za założenie i prowadzenie konta.
Przed podpisaniem umowy z firmą faktoringową upewnij się, że otrzymałeś dokładne zestawienie wszystkich kosztów, aby uniknąć przepłacania z powodu zapisów napisanych drobnym drukiem.
Należy pamiętać, że średni koszt faktoringu dla firmy technologicznej jest zmienny i zależy od czynników sytuacyjnych, takich jak:
- Wartość należności: Opłaty faktoringowe są zazwyczaj niższe w przypadku dużych faktur.
- Jakość klientów: Ocena zdolności kredytowej klientów również może decydować o koszcie faktoringu; uzyskanie płatności od klientów o złej historii kredytowej kosztuje więcej.
Zalety faktoringu
Faktoring faktur jest dobrym rozwiązaniem finansowym dla firm technologicznych, które próbują zwiększyć skalę działalności, z następujących powodów:
Natychmiastowy dostęp do gotówki
Faktoring faktur jest jednym z najlepszych sposobów na jak najszybszą zamianę należności na gotówkę. Ponieważ w razie potrzeby finansowania można łatwo uzyskać dostęp do maksymalnie 90% wartości faktury, prowadzenie firmy bez finansowania dłużnego lub kapitałowego staje się znacznie łatwiejsze.
Przewidywalny przepływ środków pieniężnych
Dzięki faktoringowi faktur łatwiej jest generować stały dochód, ponieważ nie ma ograniczenia liczby faktur, które można objąć faktoringiem. Faktoring określonej liczby faktur pomaga prognozować przepływy pieniężne na potrzeby wydatków, zapewniać środki na spłatę zadłużenia oraz podejmować trafne strategiczne decyzje finansowe dotyczące firmy.
Elastyczność
Dostęp do środków zgodnie z własnym harmonogramem pozwala firmie działać bardziej elastycznie, ponieważ w razie potrzeby można wprowadzać zmiany finansowe w ostatniej chwili — jak wiadomo, takie zmiany są niestety zbyt częste i zbyt konieczne. Nie ma również zobowiązania dłużnego, ponieważ większość firm faktoringowych nie wymaga miesięcznych minimów ani umów długoterminowych.
Wady faktoringu
Faktoring może przynieść znaczne korzyści finansowe, jednak przed podjęciem decyzji o skorzystaniu z faktoringu faktur należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych czynników. Należą do nich:
Koszt faktoringu
Koszt faktoringu faktur, czyli opłata uiszczana za faktoring, różni się w zależności od faktora. Opłaty faktoringowe mają niewielką zdolność do wykorzystywania dźwigni zadłużenia i są zazwyczaj wyższe niż oprocentowanie kredytów bankowych, co może obniżyć ogólną marżę zysku Twojej firmy. Opłaty te mogą początkowo nie wydawać się wysokie, ale gdy przez dłuższy czas korzystasz z faktoringu faktur, ponoszone straty kumulują się i możesz stracić znaczną kwotę pieniędzy, którą można było ponownie zainwestować w firmę.
Narastające problemy z płynnością
W przypadku faktoringu z regresem odpowiadasz za spłatę wszelkich nieściągniętych faktur, jeśli Twoi klienci nie dokonają płatności. Może to prowadzić do konieczności pozyskania awaryjnego finansowania, co może nadwyrężyć finanse Twojej firmy i jeszcze bardziej pogłębić problemy z przepływami pieniężnymi. Ponadto Twoja firma może nie być w stanie ponieść długoterminowych konsekwencji opłat, co może jeszcze bardziej nasilić problemy z przepływami pieniężnymi, które początkowo zostały złagodzone dzięki faktoringowi faktur.
More Articles
Reputacja firmy
Faktoring może zaszkodzić reputacji firmy, ponieważ niektórzy inwestorzy mogą nie być zadowoleni z udziału strony trzeciej w finansach firmy — co mogłoby zostać zinterpretowane jako niezdolność do prawidłowego prognozowania przepływów pieniężnych. Może to sprawić, że nie będą chcieli inwestować w Twoją firmę. Klienci, którzy dokonują płatności bezpośrednio na rzecz firmy faktoringowej, również mogą czuć dyskomfort z powodu udziału tej strony.
Na co zwrócić uwagę przy wyborze firmy faktoringowej
Przed wyborem firmy faktoringowej musisz upewnić się, że najlepiej odpowiada ona potrzebom Twojej firmy i przedsiębiorstwa. Aby pomóc Ci w podjęciu tej decyzji, poniżej wyróżniłem kilka kluczowych czynników, które powinny ułatwić usprawnienie procesu oceny.
- Doświadczenie branżowe z klientami z sektora technologicznego lub SaaS: Czy w przypadku problemów z sercem wolałbyś udać się do kardiologa czy ortopedy? Zakładam, że wybrałeś pierwszą opcję, ponieważ kardiolog jest lepiej wyszkolony i ma niezbędne doświadczenie, aby zapewnić najlepsze rozwiązanie medyczne w danej sytuacji. Z tego samego powodu warto powierzyć obsługę operacji faktoringowych firmom faktoringowym, które mają doświadczenie w pracy z przedsiębiorstwami SaaS. Dysponują one wiedzą techniczną niezbędną do zapewnienia rozwiązań dopasowanych do potrzeb Twojej firmy.
- Szybki proces zatwierdzania i krótki czas uruchomienia finansowania: W najlepszym interesie Twojej firmy jest również współpraca z firmami faktoringowymi, które mają prosty i przejrzysty proces zatwierdzania oraz uruchamiania finansowania. Nie chcesz współpracować z firmą, która ma skomplikowany proces i długi czas realizacji, ponieważ dalsze opóźnienia w otrzymaniu środków jedynie pogorszą kondycję finansową firmy. Poproś potencjalnych faktorów o przedstawienie Ci ich procesu i wykorzystaj te informacje podczas oceny.
- Konkurencyjne stawki bez ukrytych opłat: Firma faktoringowa powinna jasno przedstawiać swoje opłaty i całkowity koszt usług. Upewnij się, że stawki są konkurencyjne w Twojej niszy, aby uzyskać najlepszą wartość za swoje faktury.
Podejmij decyzję, uwzględniając wszystkie czynniki
Dokładnie przeanalizuj sytuację swojej firmy, dostępne opcje oraz potencjalne korzyści.
Faktoring faktur uwalnia środki pieniężne, umożliwiając Twojej firmie dalszy rozwój bez obaw o opóźnienia w płatnościach. Dzięki odpowiedniemu partnerowi faktoringowemu możesz przyspieszyć rozwój swojej firmy. Na co więc czekasz? Zapisz się do biuletynu The CFO Club, aby być na bieżąco z najnowszymi opcjami i trendami w zakresie finansowania, o których Twoja firma powinna wiedzieć, aby się rozwijać.