Laskusaatavarahoitus: täydellinen opas teknologiayrityksille
Positiivisen kassavirran ylläpitäminen samalla, kun rahaa sijoitetaan liikevaihdon kasvattamiseen tarvittaviin toimintakuluihin, voi olla vaikeaa; pitkät asiakkaiden maksuehdot voivat venyttää myyntisaamiset äärimmilleen ja vaarantaa yrityksesi toiminnan, vaikka liikevaihto näyttäisi hyvältä.
On kuitenkin olemassa usein huomiotta jäävä kassavirtaratkaisu: laskusaatavien factoring-rahoitus. Eikä kyse ole mistään pienestä tai aloittelevasta strategiasta; factoring-markkinoiden odotetaan saavuttavan 4,8 miljardin dollarin arvon vuonna 2027.
Kerron sinulle kaiken, mitä sinun tarvitsee tietää laskusaatavien factoring-rahoituksesta ja sen aloittamisesta.
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Mitä laskusaatavien factoring-rahoitus on?
Laskusaatavien factoring-rahoitus on rahoitusmuoto, jonka avulla saat välittömästi käteistä avoimista laskuistasi vastineeksi prosenttiosuudesta niiden arvosta (niin kutsuttu factoring-palkkio). Factoring-yhtiöstä riippuen voit saada laskuillesi rahoituksen samana päivänä, kun haet sitä (sen sijaan, että joutuisit odottamaan laskun eräpäivää viikkojen ajan).
Laskusaatavien factoring-rahoitus tarjoaa ennakkomaksun myyntisaamisistasi palkkiota vastaan. Sen lisäksi, että se on edullisempi lyhytaikaisen käteisrahoituksen lähde kuin monet muut velka- ja oman pääoman ehtoiset vaihtoehdot, sitä käyttävät myös teknologiayritykset, jotka haluavat suojata luotonvalvontatoimintoaan luottotappioilta.
Esimerkki laskusaatavien factoring-rahoituksesta
Laskusaatavien factoring-rahoitus on yksinkertainen prosessi, joka toimii seuraavasti:
- Sinulla on $200,000:n lasku, jonka eräpäivä on 60 tai 90 päivän kuluttua.
- Siirrät laskusi factoring-yhtiölle.
- Factoring-yhtiö maksaa sinulle etukäteen vähintään $190,000.
- Factoring-yhtiö perii asiakkaaltasi koko $200,000:n summan laskun eräpäivänä.
- Maksat factoring-yhtiölle palkkion, joka on yleensä noin 2-5% laskun määrästä.
Jopa parhaan myyntisaamisten automatisointiohjelmiston avulla kassavirran seuraaminen ja hallinta voi olla vaikeaa (vaikka yksi myyntisaamisten automatisoinnin hyödyistä on, että se voi auttaa tässä); siksi laskusaatavien factoring-rahoitus voi olla hyvä vaihtoehto yrityksille, jotka tarvitsevat nopeasti kassavirtaa. Se voi myös auttaa yrityksiä parantamaan luottoluokitustaan. On kuitenkin tärkeää vertailla eri factoring-yhtiöiden palkkioita ennen yhtiön valintaa.
Miten laskusaatavien factoring-rahoitus toimii?
Ensin etsit rahoittajan. Sitten saat rahaa. Yksinkertaista, eikö?
Factoring-yhtiötä, joka ostaa maksamatta olevan laskusi, kutsutaan rahoittajaksi; se maksaa sinulle laskustasi käteisennakon sen kokonaisarvon perusteella ja perii summan takaisin, kun asiakkaasi (toivottavasti) maksaa laskun eräpäivänä. Laskujaan rahoittavien pienten yritysten kohdalla on pieniä eroja, mutta pääosin prosessi toimii samalla tavalla.
Laskusaatavien factoring-rahoitus jakautuu kahteen luokkaan, jotka määritellään liiketoimeen liittyvän riskin tason perusteella.
Takautumaton laskusaatavien factoring-rahoitus
Tässä factoring-rahoituksen muodossa rahoittaja kantaa koko laskuun liittyvän riskin. Saat käteisennakon, eikä sinun tarvitse huolehtia maksamatta jääneistä laskuista tai viivästyneistä maksuista. Rahoittaja vastaa täysin laskusaatavien perinnästä parhaaksi katsomallaan tavalla.
Koska rahoittaja kantaa koko riskin, käteisennakot ovat yleensä pienempiä ja factoring-palkkiot korkeampia kuin takautuvassa factoring-rahoituksessa.
Takautuva laskusaatavien factoring-rahoitus
Arvasit oikein – olet vastuussa maksamatta jääneistä laskuista.
Toisin kuin takautumattomassa laskusaatavien factoring-rahoituksessa, yrityksesi vastaa siitä, että asiakkaat maksavat laskut niiden eräpäivään mennessä. Jos asiakkaasi eivät maksa, sinun on ostettava maksamatta jäänyt lasku takaisin rahoittajalta. Jos asiakkaillasi on hyvä luottokelpoisuus, tämän mallin käyttäminen on ihanteellista, sillä saat yleensä paremmat hinnat ja suuremmat käteisennakot rahoittajilta.
Laskusaatavien factoring-rahoitus vs. laskurahoitus
Laskurahoitus on rahoitusmuoto, jossa maksamatta olevia laskuja käytetään korkoa sisältävän lainan vakuutena. Voisit esimerkiksi saada $100,000:n lainan käyttämällä vakuutena samansuuruisen laskun. Kuten useimmissa muissakin velkarahoituksen muodoissa, maksat korkoa säännöllisin väliajoin osapuolten kesken sovitulla korolla.
Tämä eroaa laskusaatavien factoring-rahoituksesta, jossa laskut myydään rahoittajalle ilman lainaa tai korkoa; sen sijaan rahoittaja ansaitsee rahaa laskusta vähennettävän prosenttiperusteisen palvelumaksun kautta. Sen voi laskea manuaalisesti tai laskusaatavien factoring-rahoituksen laskurilla.
Kenelle laskusaatavien factoring-rahoitus sopii parhaiten?
Laskurahoitus tarjoaa yleensä eniten hyötyjä B2B-teknologiayrityksille, joilla on jatkuvasti asioivia asiakkaita ja joiden laskut ovat suuruudeltaan 5,000 - 250,000 dollaria. Se tarjoaa myyntiin perustuvaa eikä yrityksen luottopisteisiin perustuvaa joustavaa rahoitusta.
Kaiken kaikkiaan B2B SaaS/teknologiayritykset, jotka laskuttavat jatkuvasti asioivia asiakkaita, joiden kassavirran tarpeet vaihtelevat ja jotka ovat voimakkaan kasvun vaiheessa, hyötyvät eniten maksamattomiin myyntilaskuihin sitoutuneen käteisen vapauttamisesta.
Muita teknologiayrityksiä, jotka voivat hyötyä laskurahoituksesta, ovat:
- Varhaisen vaiheen liikevaihtoa tuottavat startup-yritykset: Laskurahoitus tarjoaa joustavaa rahoitusta varhaisen vaiheen startup-yrityksille niiden kasvun rahoittamiseen ennen kuin ne täyttävät pankkilainojen tai pääomasijoitusrahoituksen ehdot varallisuutensa ja luottokelpoisuutensa perusteella. Jos olisin tiennyt laskurahoituksesta silloin, kun johdin sijoittajasuhdetoimistoa, olisin ehdottomasti rahoittanut laskuni.
- Yritykset, joiden myyntisyklit ovat pitkiä: Joillakin yrityksillä yrityskauppojen saattaminen päätökseen voi kestää kuukausia, ja yllätys yllätys, kulut eivät odota musteen kuivumista. Laskurahoitus tarjoaa välitöntä käteistä myyntisyklien väliseksi ajaksi välittömien liiketoimintakulujen kattamiseen.
- Yritykset, jotka myyvät muille yrityksille: B2B-laskut sopivat ihanteellisesti laskurahoitukseen, sillä kuluttajalaskuja on yleensä vaikeampi rahoittaa niiden pienen koon vuoksi (jos laskuja ylipäätään lähetetään).
- Yritykset, joilla on jatkuvasti asioivia asiakkaita: Yritykset, joilla on palaavia asiakkaita (joilla on hyvä maksuhistoria), tuottavat tasaisen virran rahoitettavia laskuja.
- Yritykset, jotka odottavat suurten laskujen maksua: Yrityksesi vaiheesta riippuen yli 10,000 dollarin laskut voivat aiheuttaa valtavia lyhyen aikavälin kassavajeita. Laskurahoitus vapauttaa tämän käteisen.
- Ohjelmistoyritykset, jotka julkaisevat uusia tuotteita: Laskurahoituksesta saatava lisärahoitus auttaa kattamaan kulut ja velvoitteet uusien tuotteiden lanseerausten aikana.
- Yritykset, jotka laajentuvat nopeasti: Laskurahoitus vauhdittaa kasvua kattamalla uusien toimitilojen, laitteiden ja muiden vastaavien hankintojen kustannuksia sekä auttaa yritystä kasvamaan päivittäisessä toiminnassaan.
Mitä laskurahoitus maksaa?
Laskurahoituksen kulut ovat tyypillisesti 1-5 % laskujen nimellisarvosta.
Muita kuluja voidaan veloittaa laskurahoitusyhtiöstä riippuen. Näitä voivat olla:
- Alkumaksu (tai hyväksymismaksu): kertaluonteinen maksu, joka suoritetaan ennen laskun rahoittamista. Tämän maksun määrä vaihtelee laskurahoitusyhtiöittäin.
- Viivästysmaksu: summa, jonka maksat, jos asiakkaasi eivät maksa laskujaan ajoissa.
- Tilisiirtomaksut: jotkin rahoittajat veloittavat tästä, kun taas toiset vastaavat kustannuksesta itse.
- Lisämaksut laskurahoitussopimuksen uusimisesta.
- Tilin perustamis- ja hallinnointimaksut.
Varmista ennen sopimuksen allekirjoittamista, että saat tarkan erittelyn kaikista laskurahoitusyhtiön kanssa tehtävään sopimukseen liittyvistä kuluista, jotta et maksa liikaa sopimusehtojen pienellä painetun tekstin vuoksi.
On tärkeää huomata, että teknologiayrityksen laskurahoituksen keskimääräiset kustannukset vaihtelevat tilanteeseen liittyvien tekijöiden, kuten seuraavien, mukaan:
- Myyntisaamisten määrä: Rahoitusyhtiön palkkiot ovat yleensä pienemmät suurten laskujen kohdalla.
- Asiakkaiden laatu: Asiakkaidesi luottokelpoisuus voi myös määrittää laskurahoituksen kustannukset; maksun saaminen heikon luottokelpoisuuden omaavilta asiakkailta maksaa enemmän.
Laskurahoituksen edut
Laskurahoitus on hyvä rahoitusvaihtoehto kasvua tavoitteleville teknologiayrityksille seuraavista syistä:
Välitön pääsy käteisvaroihin
Laskurahoitus on yksi parhaista tavoista muuttaa myyntisaamiset käteiseksi mahdollisimman nopeasti. Koska voit saada käyttöösi jopa 90 % laskun arvosta aina, kun tarvitset rahoitusta, yrityksen harjoittamisesta ilman velka- tai oman pääoman ehtoista rahoitusta tulee huomattavasti helpompaa.
Ennakoitava kassavirta
Laskurahoituksen avulla tuloja on helpompi tuottaa johdonmukaisesti, sillä rahoitettavien laskujen määrää ei ole rajoitettu. Tietyn laskumäärän rahoittaminen auttaa ennustamaan kuluihin käytettävää kassavirtaa, varmistamaan varat velanmaksuihin ja tekemään yritystäsi koskevia tarkkoja strategisia taloudellisia päätöksiä.
Joustavuus
Mahdollisuus käyttää varoja oman aikataulusi mukaan tekee yrityksestäsi joustavamman, sillä voit tehdä tarvittaessa viime hetken taloudellisia muutoksia – kuten tiedät, viime hetken muutokset ovat valitettavasti aivan liian yleisiä ja välttämättömiä. Lisäksi kyseessä ei ole velvoite, sillä useimmat rahoittajat eivät edellytä kuukausittaisia vähimmäismääriä tai pitkäaikaisia sopimuksia.
Laskurahoituksen haitat
Laskusaatavien rahoitus voi tarjota merkittäviä taloudellisia hyötyjä; ennen laskujen rahoittamisesta päättämistä on kuitenkin otettava huomioon muutamia keskeisiä tekijöitä. Näitä ovat:
Laskusaatavien rahoituksen kustannukset
Laskusaatavien rahoituksen kustannukset eli rahoituksesta maksettava palkkio vaihtelevat rahoitusyhtiöittäin. Rahoituspalkkioiden velkavivun hyödyntämismahdollisuus on heikko, ja ne ovat yleensä pankkilainojen korkoja korkeampia, mikä voi pienentää yrityksesi kokonaisvoittomarginaalia. Palkkiot eivät välttämättä aluksi vaikuta suurilta, mutta kun rahoitat laskuja ajan mittaan, tappiosi kasvavat kumulatiivisesti ja voit menettää huomattavan määrän rahaa, joka olisi voitu sijoittaa uudelleen liiketoimintaan.
Kasautuvat kassavirtaongelmat
Takautuvassa laskusaatavien rahoituksessa olet vastuussa kaikkien perimättä jääneiden laskujen takaisinmaksusta, jos asiakkaasi eivät maksa. Tämä voi johtaa tarpeeseen hankkia hätärahoitusta, mikä saattaa rasittaa yrityksesi taloutta ja pahentaa kassavirtaongelmia entisestään. Lisäksi yrityksesi ei välttämättä pysty kattamaan palkkioiden pitkän aikavälin seurauksia, mikä voi edelleen pahentaa niitä kassavirtaongelmia, joita laskusaatavien rahoitus alun perin lievitti.
Yrityksen maine
Laskusaatavien rahoitus voi vahingoittaa yrityksen mainetta, sillä jotkut sijoittajat eivät välttämättä pidä kolmannen osapuolen osallistumisesta yrityksen talouteen – tämän voidaan tulkita osoittavan kyvyttömyyttä ennustaa kassavirtoja asianmukaisesti. Tämä voi johtaa siihen, etteivät he halua sijoittaa yritykseesi. Myös asiakkaat, jotka maksavat suoraan rahoitusyhtiölle, saattavat tuntea olonsa epämukavaksi kolmannen osapuolen osallistumisen vuoksi.
Mitä laskusaatavien rahoitusyhtiössä kannattaa etsiä
Ennen rahoitusyhtiön valitsemista sinun on varmistettava, että se sopii parhaiten yrityksellesi. Auttaakseni sinua päätöksenteossa olen tuonut alla esiin joitakin keskeisiä tekijöitä, joiden pitäisi auttaa sinua tehostamaan arviointiprosessia.
- Toimialakokemus teknologia- tai SaaS-asiakkaista: Haluaisitko sydänongelman ilmetessä vastaanotolle kardiologin vai ortopedin? Oletan, että valitsit ensin mainitun, sillä kardiologilla on parempi koulutus ja tarvittava kokemus parhaan lääketieteellisen ratkaisun tarjoamiseksi kyseiseen tilanteeseen. Samasta syystä on hyödyllistä antaa SaaS-yrityksistä kokemusta omaavien rahoitusyhtiöiden hoitaa laskusaataviesi rahoitus. Niillä on tekninen osaaminen tarjota yrityksellesi räätälöityjä ratkaisuja.
- Nopea hyväksyntä ja rahoituksen nopea käsittely: Yrityksesi edun mukaista on myös työskennellä sellaisten rahoitusyhtiöiden kanssa, joiden hyväksyntä- ja rahoitusprosessi on yksinkertainen ja suoraviivainen. Et halua työskennellä yhtiön kanssa, jonka prosessi on vaikea ja käsittelyaika pitkä, sillä kassavirran lisäviiveet vain heikentävät yrityksen taloudellista tilannetta. Pyydä mahdollisia rahoitusyhtiöitä kuvaamaan prosessinsa ja käytä näitä tietoja arvioinnissa.
- Kilpailukykyiset hinnat ilman piilokuluja: Laskusaatavien rahoitusyhtiön tulisi ilmoittaa palkkionsa ja kokonaiskustannuksensa läpinäkyvästi. Varmista, että hinnat ovat toimialallasi kilpailukykyisiä, jotta saat laskuistasi parhaan mahdollisen hyödyn.
Tee päätös kaikkien tekijöiden perusteella
Tarkastele kattavasti yrityksesi tilannetta, käytettävissä olevia vaihtoehtoja ja sitä, mitä voit saavuttaa.
Laskusaatavien rahoitus vapauttaa kassavirtaa ja antaa yrityksellesi mahdollisuuden jatkaa kasvua ilman huolta maksuviiveistä. Oikean rahoituskumppanin avulla voit nopeuttaa yrityksesi kasvua. Joten mitä vielä odotat? Tilaa The CFO Clubin uutiskirje, jotta pysyt ajan tasalla uusimmista rahoitusvaihtoehdoista ja trendeistä, joista yrityksesi on oltava tietoinen kasvaakseen.
