Affacturage : Guide Complet pour les Entreprises Technologiques
Maintenir un flux de trésorerie positif tout en injectant de l’argent dans les dépenses d’exploitation pour générer des revenus peut être difficile ; de longs délais de paiement clients peuvent allonger les comptes clients jusqu’au point de rupture, mettant votre entreprise en danger, même lorsque vos revenus semblent excellents.
Cependant, il existe une solution de trésorerie souvent négligée : l’affacturage. Et ce n’est pas une petite stratégie émergente ; le marché de l’affacturage devrait atteindre 4,8 milliards de dollars en 2027.
Je vais vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur l’affacturage et comment débuter.
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Qu’est-ce que l’affacturage ?
L’affacturage est une forme de financement qui vous permet de recevoir immédiatement des liquidités contre vos factures en attente, en échange d’un pourcentage de leur valeur (appelé la commission d’affacturage). Selon la société d’affacturage, vous pouvez obtenir un financement pour vos factures le jour même de la demande (plutôt que d’attendre des semaines l’échéance d’une facture).
L’affacturage vous permet d’obtenir une avance sur vos comptes clients, moyennant des frais. En plus d’être une source de liquidités à court terme moins coûteuse que de nombreuses autres options d’endettement et de financement en capital, il est également utilisé par des entreprises technologiques qui souhaitent protéger leur fonction de contrôle du crédit contre les créances irrécouvrables.
Exemple dʼaffacturage
L’affacturage est un processus simple qui fonctionne comme suit :
- Vous avez une facture de 200 000 $ à échéance dans 60 ou 90 jours.
- Vous cédez cette facture à une société d’affacturage.
- La société d’affacturage vous verse immédiatement 190 000 $ ou plus.
- La société d’affacturage perçoit les 200 000 $ auprès de votre client à l’échéance.
- Vous payez à la société d’affacturage une commission, généralement d’environ 2 à 5 % du montant de la facture.
Même avec le meilleur logiciel d’automatisation des comptes clients, la gestion et le suivi de la trésorerie peuvent s’avérer complexes (bien que l’automatisation des comptes clients présente un avantage sur ce point). L’affacturage peut donc être une bonne solution pour les entreprises ayant rapidement besoin de liquidités. Cela peut aussi contribuer à améliorer leur cote de crédit. Toutefois, il est important de comparer les frais des différentes sociétés d’affacturage avant d’en choisir une.
Comment fonctionne l’affacturage ?
D’abord, trouvez un affactureur. Ensuite, vous recevez de l’argent. Simple, non ?
La société d’affacturage qui rachète votre facture impayée est appelée l’affactureur ; elle vous verse une avance de trésorerie calculée sur la valeur totale, qu’elle récupère lorsque votre client (espérons-le) paie à l’échéance de la facture. Il existe quelques différences mineures pour les petites entreprises souhaitant affacturer leurs factures, mais dans la plupart des cas, le principe reste le même.
L’affacturage se divise en deux grandes catégories, selon le niveau de risque associé à la transaction.
Affacturage sans recours
Dans ce type d’affacturage, l’affactureur assume l’intégralité du risque de la facture. Vous recevez votre avance de trésorerie et n’avez pas à vous soucier des factures impayées ou des retards de paiement. L’affactureur est entièrement responsable du recouvrement du montant de la facture, par tous les moyens possibles.
Puisque l’affactureur porte l’intégralité du risque, les avances sont généralement plus faibles et les commissions plus élevées que pour l’affacturage avec recours.
Affacturage avec recours
Vous l’avez deviné : vous êtes responsable des factures impayées.
Contrairement à l’affacturage sans recours, votre entreprise doit s’assurer que les clients paient leurs factures à l’échéance. Si vos clients ne paient pas, vous devrez racheter la facture impayée à l’affactureur. Si vos clients présentent un bon risque de crédit, ce modèle est idéal, car vous obtiendrez généralement de meilleurs taux et de plus grandes avances de trésorerie de la part des sociétés d’affacturage.
Affacturage vs Financement de factures
Le financement de factures est une forme de financement où les factures impayées servent de garantie pour un prêt, avec intérêts. Par exemple, vous pouvez obtenir un prêt de 100 000 $, en utilisant une facture de même valeur comme garantie. Comme pour la plupart des autres formes de dette, vous remboursez des intérêts à intervalles réguliers, selon un taux convenu ensemble.
Cela diffère de l’affacturage, où les factures sont vendues à l’affactureur sans prêt ni intérêt ; à la place, celui-ci se rémunère via une commission de service prélevée sur le montant de la facture. Celle-ci peut être calculée manuellement, ou à l’aide d’un calculateur d’affacturage.
Pour qui l’affacturage est-il le plus adapté ?
L'affacturage de factures offre généralement le plus d'avantages aux entreprises technologiques B2B avec des clients récurrents et des factures comprises entre 5 000 $ et 250 000 $. Il propose un financement flexible basé sur les ventes, et non sur les scores de crédit de l’entreprise.
De manière générale, les entreprises B2B SaaS/tech qui facturent des clients récurrents, présentent des besoins de trésorerie variables et connaissent une forte croissance sont celles qui bénéficient le plus de la libération des liquidités emprisonnées dans leurs factures de ventes impayées.
Cependant, d’autres entreprises technologiques susceptibles de bénéficier de l’affacturage comprennent :
- Start-ups en phase initiale déjà génératrices de revenus : l’affacturage offre un financement flexible aux jeunes pousses pour financer leur croissance avant de pouvoir prétendre à des prêts bancaires ou à des financements VC fondés sur l’actif et le crédit. Si j'avais connu l'affacturage de factures à l'époque où je dirigeais une agence de relations investisseurs, j’aurais certainement eu recours à ce service.
- Entreprises avec des cycles de vente longs : il peut s’écouler plusieurs mois avant de conclure des contrats d’entreprise, et, sans surprise, les dépenses ne patientent pas jusqu’à la signature. L’affacturage offre une trésorerie immédiate entre les cycles de vente pour prendre en charge les dépenses professionnelles urgentes.
- Entreprises qui vendent à d'autres entreprises : les factures B2B sont idéales pour l’affacturage, car les factures émises auprès des consommateurs sont souvent trop modestes (lorsqu’elles existent) pour être prises en compte.
- Entreprises avec des clients récurrents : les entreprises ayant des clients réguliers (et une bonne historique de paiement) génèrent un flux constant de factures à affacturer.
- Entreprises en attente du paiement de grosses factures : en fonction de la phase de croissance de votre société, les factures de 10 000 $ et plus peuvent causer des problèmes de trésorerie à court terme. L’affacturage permet de débloquer ces liquidités.
- Editeurs de logiciels lançant de nouveaux produits : des fonds supplémentaires grâce à l’affacturage permettent de couvrir les dépenses et les obligations liées à la dette lors des mises sur le marché de nouveaux produits.
- Entreprises en forte croissance : l’affacturage soutient la croissance en finançant des investissements tels que de nouveaux locaux, du matériel, etc., et aide à s’adapter quotidiennement.
Combien coûte l’affacturage de factures ?
Les frais d’affacturage se situent généralement entre 1 et 5 % de la valeur faciale de la facture.
D’autres frais peuvent s’appliquer, selon la société d’affacturage. Ceux-ci peuvent inclure :
- Frais initiaux (ou frais d’approbation) : paiement unique exigé avant l’affacturage d’une facture. Le montant varie selon l’établissement.
- Frais de retard : montant à payer si vos clients ne respectent pas les échéances de paiement.
- Frais de virement bancaire : certaines sociétés facturent ce service, d’autres supportent ce coût elles-mêmes.
- Frais supplémentaires lors du renouvellement du contrat d’affacturage.
- Frais d’ouverture et de gestion du compte.
Veillez à obtenir une répartition claire et précise de tous les frais avant de signer un accord pour éviter de payer plus que nécessaire à cause des clauses en petits caractères.
Il est important de noter que le coût moyen de l’affacturage pour une entreprise technologique est variable et dépend de plusieurs facteurs tels que :
- Montant des créances clients : les frais d’affacturage sont généralement moins élevés pour de grosses factures.
- Qualité des clients : la qualité de crédit de vos clients influence aussi le coût de l’affacturage ; obtenir le paiement de clients à faible solvabilité est plus coûteux.
Avantages de l’affacturage
L’affacturage de factures est une solution de financement intéressante pour les entreprises tech en phase de croissance rapide pour les raisons suivantes :
Accès immédiat à la trésorerie
L’affacturage de factures est l’un des meilleurs moyens pour convertir vos créances en trésorerie le plus vite possible. Comme vous pouvez accéder facilement jusqu’à 90 % de la valeur des factures à tout moment, il devient beaucoup plus simple de faire tourner votre entreprise sans recourir à la dette ou à des financements en fonds propres.
Trésorerie prévisible
Avec l’affacturage, il est facile de générer un revenu régulier puisque vous pouvez affacturer un nombre illimité de factures. Affacturer un certain nombre de factures permet d’anticiper les flux de trésorerie pour les dépenses, de disposer des fonds nécessaires au remboursement de dettes et de prendre des décisions financières stratégiques éclairées pour votre entreprise.
Flexibilité
Avoir accès à des fonds selon vos besoins rend votre entreprise plus flexible, car vous pouvez effectuer des ajustements financiers de dernière minute en cas de nécessité — comme vous le savez, ces ajustements de dernière minute sont malheureusement fréquents et indispensables. Il n’y a pas non plus d’obligation d’endettement, car la plupart des sociétés d’affacturage n’imposent ni minimum mensuel ni contrats de longue durée.
Inconvénients de l’affacturage
Le factoring peut offrir d'importants avantages financiers ; cependant, il existe certains éléments clés à considérer avant de décider de céder vos factures. Ceux-ci incluent :
Coût du factoring
Le coût du factoring de factures, c’est-à-dire le montant de la commission payée pour le service, varie d’un factor à l’autre. Les commissions de factoring offrent une faible capacité de levier financier et sont généralement plus élevées que les taux d’emprunt bancaire, ce qui peut réduire la marge bénéficiaire globale de votre entreprise. Les frais peuvent sembler peu élevés à première vue, mais en cédant régulièrement vos factures, vos pertes s’accumulent et vous pouvez finir par perdre une somme significative qui aurait pu être réinvestie dans l’entreprise.
Problèmes de trésorerie aggravés
Avec le factoring avec recours, vous êtes responsable du remboursement de toute facture impayée si vos clients ne paient pas. Cela peut entraîner la nécessité d’un financement d’urgence, ce qui pourrait mettre à mal la santé financière de votre entreprise et aggraver davantage les problèmes de trésorerie. De plus, votre société pourrait ne pas être en mesure de supporter les conséquences financières à long terme des frais, qui risquent d’accentuer les problèmes de trésorerie que le factoring était censé atténuer.
Réputation de l’entreprise
Le recours au factoring peut nuire à la réputation d’une entreprise, car certains investisseurs pourraient ne pas apprécier l’intervention d’un tiers dans la gestion financière de l’entreprise — cela pouvant être perçu comme une incapacité à prévoir correctement les flux de trésorerie. Cela pourrait ainsi les dissuader d’investir dans votre société. Les clients qui paient directement la société de factoring peuvent également se sentir mal à l’aise face à l’intervention d’un tiers.
Ce qu'il faut rechercher chez une société de factoring
Avant de choisir une société de factoring, vous devez vous assurer qu’elle est la mieux adaptée à votre entreprise. Pour vous aider à faire ce choix, j’ai mis en avant ci-dessous des critères clés qui faciliteront votre processus d’évaluation.
- Expérience sectorielle auprès de clients Tech ou SaaS : Préféreriez-vous consulter un cardiologue ou un orthopédiste en cas de problème cardiaque ? Je suppose que vous choisiriez le premier, car un cardiologue possède la formation et l'expérience nécessaires pour fournir la meilleure solution médicale possible. Pour la même raison, il est avantageux de faire appel à des sociétés de factoring ayant une expérience dans le SaaS pour gérer vos opérations de factoring. Elles détiennent le savoir-faire technique pour apporter des solutions sur-mesure à votre entreprise.
- Approbation et délais de financement rapides : Il est également dans l’intérêt de votre entreprise de collaborer avec des sociétés de factoring qui possèdent un processus d'approbation et d’octroi de fonds simple et rapide. Évitez celles ayant une procédure complexe et des délais trop longs, car tout retard de trésorerie supplémentaire ne ferait qu’aggraver la santé financière de l’entreprise. Demandez aux factors potentiels de vous détailler leur processus et servez-vous-en pour votre évaluation.
- Tarifs compétitifs sans frais cachés : Une société de factoring doit faire preuve de transparence sur ses frais et son coût global. Assurez-vous que les tarifs sont compétitifs dans votre secteur afin d’obtenir le meilleur rapport qualité-prix pour vos factures.
Décidez en vous basant sur tous les critères
Examinez attentivement la situation de votre entreprise, les options disponibles et les avantages potentiels.
Le factoring de factures libère de la trésorerie et permet à votre entreprise de poursuivre sa croissance sans se soucier des retards de paiement. Avec le bon partenaire de factoring, vous pouvez accélérer le développement de votre société. Alors, qu’attendez-vous ? Abonnez-vous à la newsletter du CFO Club pour rester informé des dernières options de financement et des tendances à connaître pour assurer la croissance de votre entreprise.
