Qu’est-ce que l’affacturage ? (& les entreprises technologiques auxquelles il convient le mieux)

Qu’est-ce que l’affacturage ?

L’affacturage est une forme de financement qui vous permet d’obtenir immédiatement des liquidités pour vos factures impayées, en échange d’un pourcentage de leur valeur (appelé commission d’affacturage). Selon la société d’affacturage, vous pouvez recevoir les fonds pour vos factures le jour même de la demande (plutôt que d’attendre des semaines jusqu’à la date d’échéance de la facture). 

L’affacturage vous procure une avance sur vos comptes clients, moyennant des frais. En plus d’être une source moins coûteuse de trésorerie à court terme que bien d’autres options d’endettement et de financement en actions, il est aussi utilisé par les entreprises technologiques qui souhaitent protéger leur gestion du crédit contre le risque de créances douteuses.

Exemple d’affacturage

L’affacturage est un processus simple qui fonctionne comme suit :

1. Vous avez une facture de 200 000 $ dont l’échéance est dans 60 ou 90 jours.
2. Vous transmettez votre facture à une société d’affacturage.
3. La société d’affacturage vous verse au moins 190 000 $ en avance.
4. La société d’affacturage collecte la totalité des 200 000 $ auprès de votre client à l’échéance de la facture.
5. Vous payez des frais à la société d’affacturage, généralement autour de 2 à 5 % du montant de la facture.

Même avec le meilleur logiciel d’automatisation des comptes clients, la gestion et le suivi de la trésorerie peuvent rester complexes ; ainsi, l’affacturage peut être une bonne option pour les entreprises qui ont besoin de liquidités rapidement. Cela peut également aider à améliorer leur score de crédit. Cependant, il est important de comparer les frais des différentes sociétés d’affacturage avant d’en choisir une.

Comment fonctionne l’affacturage ?

D’abord, vous trouvez un factor. Ensuite, vous obtenez de l’argent. Simple, non ?

La société d’affacturage qui achète votre facture impayée est appelée le factor ; elle vous avance une somme en fonction de la valeur totale de la facture, qu’elle récupère lorsque votre client (espérons-le !) paie à l’échéance de la facture.  Il existe quelques différences pour les petites entreprises qui souhaitent recourir à l’affacturage, mais pour la plupart, le fonctionnement est similaire.

L’affacturage se divise en deux grandes catégories, classées selon le niveau de risque associé à la transaction.

Affacturage sans recours

Dans ce type d’affacturage, le factor assume l’intégralité du risque lié à la facture. Vous recevez votre avance de trésorerie et vous n’avez pas à vous soucier des impayés ou des retards de paiement. Le factor est entièrement responsable du recouvrement des sommes dues, par tous les moyens possibles.

Étant donné que le risque pèse entièrement sur le factor, les avances de trésorerie seront généralement moins élevées et les commissions d’affacturage plus importantes que dans le cas de l’affacturage avec recours.

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Affacturage avec recours

Vous l’avez deviné : vous restez redevable en cas d’impayés.

Contrairement à l’affacturage sans recours, votre entreprise est responsable de s’assurer que les clients paient les factures à l’échéance. Si vos clients ne paient pas, vous devez racheter la facture impayée auprès du factor. Si vos clients ont une bonne solvabilité, ce modèle est généralement à privilégier, car il permet d’obtenir de meilleurs taux et des avances plus importantes auprès des sociétés d’affacturage.

Affacturage ou financement de factures : quelles différences ?

Le financement de facture est un type de financement dans lequel les factures impayées servent de garantie pour un prêt avec intérêt. Par exemple, vous pourriez recevoir un prêt de 100 000 $ avec, en garantie, une facture de même valeur. Comme dans de nombreux autres types de dettes, vous effectuerez des versements d’intérêts réguliers, à un taux convenu à l’avance.

Cela diffère de l’affacturage, où les factures sont cédées au factor sans prêt ni intérêt : le factor se rémunère via une commission, ponctionnée sur la facture. Celle-ci peut être calculée manuellement ou à l’aide d’un calculateur d’affacturage.

Pour qui l’affacturage est-il le mieux adapté ?

Le factoring de factures offre généralement le plus d’avantages aux entreprises technologiques B2B ayant des clients récurrents et des factures allant de 5 000 $ à 250 000 $. Il fournit un financement flexible basé sur les ventes, et non sur les scores de crédit de l’entreprise.

Globalement, les entreprises SaaS/technologiques B2B qui facturent des clients récurrents, ont des besoins de trésorerie variables, et qui sont en forte croissance ont le plus à gagner à débloquer la trésorerie piégée dans leurs factures de ventes impayées.

Cependant, d’autres entreprises technologiques susceptibles de bénéficier du factoring de factures incluent :

• Start-ups en début de vie avec des revenus : Le factoring offre un financement flexible aux jeunes start-ups pour financer leur croissance avant d’être éligibles aux prêts bancaires ou au capital-risque basé sur les actifs et le crédit. Si j’avais connu le factoring lorsque je dirigeais une agence de relations investisseurs, j’aurais certainement factorisé mes factures.

• Entreprises avec de longs cycles de vente : Il peut falloir des mois à certaines entreprises pour conclure des contrats d’entreprise, et, surprise, les dépenses n’attendent pas que l’encre sèche. Le factoring fournit une trésorerie immédiate entre les cycles de vente pour couvrir les dépenses courantes.

• Entreprises vendant à d’autres entreprises : Les factures B2B sont idéales pour le factoring, tandis que les factures destinées aux consommateurs sont plus difficiles à factoriser à cause de leur faible montant (quand elles sont émises).

• Entreprises avec des clients récurrents : Les entreprises avec des clients réguliers (ayant un bon historique de paiements) génèrent un flux stable de factures à factoriser.

• Entreprises attendant le paiement de grosses factures : Selon le stade de votre entreprise, des factures de 10 000 $ ou plus peuvent entraîner d’importants besoins de trésorerie à court terme. Le factoring libère cette trésorerie.

• Entreprises logicielles lançant de nouveaux produits : Des fonds supplémentaires issus du factoring aident à couvrir les frais et obligations lors du lancement de nouveaux produits.

• Entreprises en expansion rapide : Le factoring soutient la croissance en couvrant les coûts de nouveaux locaux, équipements, etc., et permet à l’entreprise de se développer au quotidien.

Combien coûte le factoring de factures ?

Les frais de factoring se situent généralement entre 1 % et 5 % de la valeur faciale des factures. 

D’autres frais peuvent s’appliquer selon la société de factoring. Ceux-ci peuvent inclure :

• Frais initiaux (ou frais d’approbation) : un paiement unique effectué avant de factoriser une facture. Le montant de ces frais varie selon la société de factoring.
• Frais sur impayés : un montant à payer si vos clients ne règlent pas leurs factures dans les délais.
• Frais de virement bancaire : certains factors les facturent, d’autres les absorbent.
• Frais supplémentaires pour le renouvellement du contrat de factoring.
• Frais d’ouverture et de gestion de compte. 

Veillez à obtenir un détail précis des coûts avant de signer un contrat avec une société de factoring pour éviter de payer trop à cause des petites lignes.

Il est important de noter que le coût moyen du factoring pour une entreprise de la tech varie selon divers éléments de situation tels que :

• Montant des comptes clients : Les frais de factoring sont généralement plus bas pour des factures élevées.
• Qualité des clients : La qualité de crédit de vos clients peut également influencer votre coût de factoring ; il est plus cher d’encaisser auprès de clients peu fiables.

Avantages du factoring

Le factoring de factures est une bonne solution de financement pour les entreprises technologiques souhaitant se développer, pour les raisons suivantes :

Accès immédiat à la trésorerie

Le factoring de factures est l’un des meilleurs moyens de transformer vos comptes clients en cash rapidement. Comme vous pouvez accéder facilement à jusqu’à 90 % de la valeur de la facture quand vous avez besoin de fonds, il devient bien plus facile d’opérer votre société sans recourir à l’endettement ou à des levées de fonds en capital.

Trésorerie prévisible 

Grâce au factoring, il est plus facile de générer des revenus de façon régulière puisqu’il n’y a pas de limite au nombre de factures à factoriser. Factoriser un certain volume permet de prévoir la trésorerie pour payer ses charges, assurer le remboursement des dettes et prendre des décisions financières stratégiques éclairées pour votre société.

Flexibilité

Bénéficier de fonds à tout moment permet à votre société d’être plus flexible et d’opérer des ajustements financiers de dernière minute si nécessaire – comme vous le savez, ces ajustements sont bien trop courants et nécessaires. De plus, il n’y a pas d’obligation d’endettement, la plupart des sociétés de factoring n’imposant ni minimum mensuel ni contrats longue durée.

Inconvénients du factoring

Le factoring peut offrir d’importants avantages financiers ; cependant, il existe certains facteurs clés à prendre en compte avant de décider de factoriser vos factures. Ceux-ci incluent :

Coût du factoring

Le coût du factoring de factures, c’est-à-dire les frais payés pour le factoring, varie d’un factor à l’autre. Les frais de factoring offrent une faible capacité d’effet de levier sur la dette et sont généralement plus élevés que les taux des prêts bancaires, ce qui peut réduire la marge bénéficiaire globale de votre entreprise. Les frais peuvent ne pas sembler importants au départ, mais lorsque vous factorisez des factures sur le long terme, vos pertes s’accumulent et vous pouvez perdre une somme significative qui aurait pu être réinvestie dans l’entreprise.

Problèmes de trésorerie aggravés

Avec le factoring avec recours, vous êtes responsable du remboursement de toutes les factures impayées si vos clients ne paient pas. Cela pourrait conduire à un besoin de financement d’urgence, qui pourrait mettre à mal les finances de votre entreprise et aggraver encore davantage les problèmes de trésorerie. De plus, votre société pourrait ne pas être en mesure de supporter les conséquences à long terme des frais, ce qui pourrait accentuer davantage les problèmes de liquidités initialement atténués par le factoring de factures.

Réputation de l’entreprise

Le factoring peut nuire à la réputation d’une entreprise, certains investisseurs pouvant ne pas apprécier l’implication d’un tiers dans les finances de la société – ce qui pourrait être interprété comme une incapacité à anticiper correctement les flux de trésorerie. Cela pourrait les amener à ne pas vouloir investir dans votre entreprise. Les clients qui paient directement la société de factoring peuvent également être mal à l’aise vis-à-vis de l’intervention du tiers.

Ce qu’il faut rechercher chez une société de factoring

Avant de choisir une société de factoring, vous devez vous assurer qu’elle correspond parfaitement à votre activité et à votre entreprise. Pour vous aider à prendre cette décision, j’ai mis en avant ci-dessous quelques facteurs clés qui devraient vous permettre d’affiner le processus d’évaluation.

• Expérience sectorielle avec des clients Tech ou SaaS : Préféreriez-vous consulter un cardiologue ou un orthopédiste en cas de soucis cardiaques ? Je suppose que vous choisiriez le premier, car un cardiologue est mieux formé et possède l’expérience nécessaire pour offrir la solution médicale la plus adéquate selon la situation. Pour la même raison, il est avantageux de choisir des sociétés de factoring qui ont de l’expérience auprès des entreprises SaaS pour gérer votre factoring. Elles possèdent l’expertise technique afin d’offrir des solutions sur mesure pour votre entreprise.
• Approbation et financement rapides : Il est également dans l’intérêt de votre société de travailler avec des sociétés de factoring disposant d’un processus d’approbation et de financement simple et efficace. Vous ne voulez pas collaborer avec une entreprise qui a un processus complexe et un délai de traitement long, car de nouveaux retards de paiement ne feront qu’aggraver la santé financière de votre entreprise. Demandez aux factors potentiels de vous détailler leur processus pour vous en servir dans votre évaluation.
• Tarifs compétitifs sans frais cachés : Une société de factoring doit être transparente sur ses frais et ses coûts globaux. Veillez à ce que les tarifs soient compétitifs dans votre secteur d’activité afin d’obtenir le meilleur retour sur vos factures. 

Décider en prenant en compte tous les facteurs

Prenez le temps de bien évaluer la situation de votre entreprise, les options disponibles et ce que vous pouvez réellement en retirer.

Le factoring de factures libère la trésorerie, permettant à votre entreprise de continuer sa croissance sans craindre les retards de paiement. Avec un partenaire de factoring adapté, vous pouvez accélérer la croissance de votre société. Alors, qu’attendez-vous ? Abonnez-vous à la newsletter The CFO Club pour rester informé·e des dernières options de financement et des tendances à connaître pour accompagner la croissance de votre entreprise.