Percentuale Margine Lordo: Cosa Vogliono Vedere gli Investitori Tech
Avere una percentuale di margine lordo chiaramente calcolata ti aiuta a strutturare una storia convincente sulla strada per ottenere finanziamenti.
Per raccontare questa storia, però, è necessario sapere come gli investitori si aspettano che tu calcoli questi numeri.
Ecco cosa devi sapere per calcolare una cifra adatta agli investitori.
Vuoi di più da The CFO Club?
Crea un account gratuito per terminare questo articolo e unirti a una comunità di moderni CFO ed executive finanziari che accedono a framework comprovati, strumenti e approfondimenti utili a navigare la finanza guidata dall’IA.
Have an account? Log In
Definizione di margine lordo
Il margine lordo misura l’utile lordo come percentuale del fatturato totale. Il margine lordo può essere anche chiamato margine lordo sulle vendite, margine di profitto lordo (GPM), o percentuale di margine lordo.
Il calcolo del margine lordo mostra la solidità del tuo modello di business, un indicatore di scalabilità e la capacità sia di coprire le spese operative che di reinvestire nell’azienda.
Perché il margine lordo è importante?
La percentuale di margine lordo è un chiaro segnale della salute finanziaria e del potenziale di crescita di un’azienda. In altre parole, mostra se un’azienda ha raggiunto il product-market fit ed è pronta a crescere.
Anche se un margine lordo elevato è un buon precursore della redditività generale di un’azienda, potrebbe non rappresentare sempre il quadro completo per alcune imprese.
Molti costi si verificano nelle prime fasi di ricerca e sviluppo, quindi un margine di profitto netto potrebbe non riflettere accuratamente la tua scalabilità. Se la tua azienda è già affermata e ha già raggiunto il product-market fit, gli investitori vorranno vedere un margine lordo del 75% o superiore nella maggior parte dei settori.
Devo usare il margine lordo se sono prima del product-market fit?
Se stai cercando investitori e la tua azienda non ha ancora raggiunto il product-market fit, il margine lordo probabilmente non sarà il miglior indicatore da utilizzare.
Lo dico perché i tuoi ricavi subiranno molte fluttuazioni e tu stesso non saprai ancora quale dovrebbe essere il piano di crescita per la tua azienda.
In questo tipo di scenario, dovresti cercare angel investor, raccogliere finanziamenti tra amici e familiari oppure ricorrere a fonti alternative di finanziamento per le imprese.
Percentuale di margine lordo vs Regola del 40
Alcuni operatori preferiscono utilizzare la Regola del 40 come linea guida per la loro attività. Questa regola afferma che il tasso di crescita annuale dell’azienda, sommato al margine di profitto, dovrebbe essere uguale o superiore al 40%.
Se sei un’azienda in crescita e profittevole ma la percentuale di margine lordo è inferiore al 75%, la Regola del 40 potrebbe essere una metrica migliore per misurare la redditività rispetto al margine lordo.
Ti permette di mostrare la crescita come fattore guida che gli investitori dovrebbero considerare quando valutano la tua azienda; tuttavia, un’analisi McKinsey di oltre 200 aziende SaaS ha rilevato che solo il 16% delle aziende ha rispettato con costanza la Regola del 40.
Se puoi usarla, valuta di farlo. In caso contrario, non preoccuparti: non sono molti quelli che ci riescono.
Come calcolare il margine lordo %
Il margine lordo si ottiene sottraendo il Costo del Venduto (COGS), sia conforme o meno ai principi GAAP, dai ricavi netti.
Per le aziende SaaS — cioè quelle che hanno alcuni dei calcoli di margine lordo più complicati — il COGS può includere:
- Hosting web
- Software
- Costi dei server
- Spese di sviluppo (stipendi, tecnologia, attrezzature)
- Assistenza clienti (se ritenuta necessaria per la fidelizzazione dei ricavi)
Le componenti esatte dipenderanno dalle operazioni della tua azienda e dal modello di business.
Ecco come calcolare la percentuale:
Margine Lordo = (Ricavi - COGS) / Ricavi
Ad esempio, se vendi un prodotto con un valore a vita di $1.000 e ti costa $300 produrlo, venderlo e mantenerlo, mantieni il 70% di ciò che hai guadagnato.
Quindi, il tuo margine di profitto lordo è pari al 70%.
La maggior parte dei software di contabilità offre un calcolo automatico del margine lordo, che ti consente di ottenere dati più accurati e tempestivi per la tua azienda.
Perché il Margine Lordo Conta Più dei Ricavi
Preso da solo, il fatturato dice agli investitori molto meno di quanto possa fare il margine lordo. Immagina di essere il tuo investitore target e di dover valutare diverse opportunità di investimento.
Due aziende sembrano valide, tuttavia, l'Azienda A ha $2,5M di ricavi, mentre l'Azienda B ne ha $2M. Considerando solo questo, l'Azienda A sembrerebbe più competitiva.
Ma se i tuoi calcoli mostrano che l'Azienda A ha un margine lordo del 65% rispetto all'80% dell'Azienda B, la situazione si ribalta.
Concentrandoti su questa percentuale di margine lordo, puoi assicurarti di valutare sempre la crescita aziendale su basi sostenibili e scalabili, invece di lasciarti guidare solo dai guadagni di breve periodo.
Come Migliorare il Tuo Margine Lordo
Ecco alcuni consigli per tracciare una crescita positiva per la tua azienda.
- Riduci i costi di acquisizione cliente (CAC) analizzando quali piattaforme e campagne danno i risultati migliori e concentrandoti su quelle.
- Valuta l'implementazione di strategie di prezzo differenti, come il Buy Now Pay Later (BNPL), che permette ai clienti di pagare in rate flessibili.
- Cerca nuove fonti di finanziamento e prevedi un piano di emergenza, anche se credi di non averne bisogno al momento.
- Non offrire sconti per aumentare l'Average Contract Value (ACV). Sebbene possano sembrare una strategia allettante, gli sconti di solito diminuiscono il valore della vita del cliente, influiscono sul tasso di abbandono e rendono più difficili i rinnovi.
Per altri consigli su come migliorare i tuoi indicatori finanziari, accedere a template gratuiti e ricevere le ultime novità sulla finanza tecnologica, iscriviti alla nostra newsletter settimanale.
