Fakturabelåning: En komplett guide for teknologibedrifter

Det kan være vanskelig å opprettholde en positiv kontantstrøm samtidig som du bruker penger på driftskostnader for å øke inntektene; lange betalingsbetingelser for kunder kan strekke kundefordringene til bristepunktet og sette selskapet ditt i fare, selv når inntektene ser gode ut.

Det finnes imidlertid en kontantstrømløsning som ofte blir oversett: fakturabelåning. Og dette er heller ikke en liten strategi for nyetablerte selskaper; fakturamarkedet forventes å nå 4,8 milliarder dollar i 2027. 

Jeg skal fortelle deg alt du trenger å vite om fakturabelåning, og hvordan du kommer i gang.

Hva er fakturabelåning?

Fakturabelåning er en finansieringsform som lar deg få umiddelbare kontanter for utestående fakturaer mot en prosentandel av verdien (kjent som faktoravgiften). Avhengig av fakturabelåningsselskapet kan du få finansiering for fakturaene dine samme dag som du søker, i stedet for å vente i flere uker til fakturaens forfallsdato. 

Fakturabelåning gir deg et forskudd på kundefordringene dine mot et gebyr. I tillegg til å være en billigere kilde til kortsiktige kontanter enn mange andre låne- og egenkapitalalternativer, brukes det også av teknologiselskaper som ønsker å beskytte kredittkontrollfunksjonen sin mot tap på fordringer.

Eksempel på fakturabelåning

Fakturabelåning er en enkel prosess som fungerer slik:

1. Du har en faktura på 200 000 dollar som forfaller om 60 eller 90 dager.
2. Du belåner fakturaen hos et fakturabelåningsselskap.
3. Fakturabelåningsselskapet gir deg 190 000 dollar eller mer på forskudd.
4. Fakturabelåningsselskapet krever inn hele beløpet på 200 000 dollar fra kunden din når fakturaen forfaller.
5. Du betaler fakturabelåningsselskapet et gebyr, vanligvis rundt 2–5 % av fakturabeløpet.

Selv med den beste programvaren for automatisering av kundefordringer kan kontantstrømmen være vanskelig å spore og håndtere (selv om én fordel med automatisering av kundefordringer er at det kan hjelpe med dette); derfor kan fakturabelåning være et godt alternativ for virksomheter som trenger kontanter raskt. Det kan også hjelpe virksomheter med å forbedre kredittscoren sin. Det er imidlertid viktig å sammenligne gebyrene hos ulike fakturabelåningsselskaper før du velger ett.

Hvordan fungerer fakturabelåning?

Først finner du en faktor. Deretter får du penger. Enkelt, ikke sant?

Fakturabelåningsselskapet som kjøper den ubetalte fakturaen din, kalles faktoren; de gir deg et kontantforskudd på fakturaen basert på den totale verdien, som de krever inn når kunden din (forhåpentligvis) betaler fakturaen på forfallsdatoen.  Det finnes mindre forskjeller for små bedrifter som ønsker å belåne fakturaene sine, men i hovedsak fungerer det på samme måte.

Fakturabelåning faller inn under én av to kategorier, klassifisert etter risikonivået som er forbundet med transaksjonen.

Fakturabelåning uten regress

Ved denne typen fakturabelåning bærer faktoren hele risikoen for fakturaen. Du får kontantforskuddet ditt og trenger ikke å bekymre deg for ubetalte fakturaer eller forsinkede betalinger. Faktoren er fullt ut ansvarlig for å kreve inn fakturabeløpet på enhver mulig måte.

Ettersom faktoren bærer hele risikoen, kan du forvente lavere kontantforskudd og høyere faktoravgifter sammenlignet med fakturabelåning med regress.

Fakturabelåning med regress

Du gjettet det – du er ansvarlig for ubetalte fakturaer.

I motsetning til fakturabelåning uten regress er selskapet ditt ansvarlig for å sørge for at kundene betaler fakturaene ved forfall. Manglende betaling fra kundenes side betyr at du må kjøpe den ubetalte fakturaen tilbake fra faktoren. Hvis kundene dine har god kreditt, er det ideelt å bruke denne modellen, ettersom du vanligvis får bedre priser og større kontantforskudd fra faktorene.

Fakturabelåning kontra fakturafinansiering

Fakturafinansiering er en type finansiering der ubetalte fakturaer brukes som sikkerhet for et lån med renter. Du kan for eksempel få et lån på 100 000 dollar ved å bruke en faktura med samme verdi som sikkerhet. Som med de fleste andre former for gjeld betaler du renter med jevne mellomrom, til en rentesats som er avtalt mellom partene.

Dette er forskjellig fra fakturabelåning, der fakturaene selges til faktoren uten lån eller renter; i stedet tjener faktoren penger gjennom et prosentbasert tjenestegebyr som trekkes fra fakturaen. Det kan beregnes manuelt eller med en kalkulator for fakturabelåning.

Hvem passer fakturabelåning best for?

Fakturabelåning gir vanligvis størst nytte for B2B-teknologibedrifter med tilbakevendende kunder og fakturaer på mellom $5,000 - $250,000. Det gir fleksibel finansiering basert på salg, ikke bedriftens kredittscore.

Generelt vil B2B SaaS-/teknologibedrifter som fakturerer tilbakevendende kunder, har varierende behov for kontantstrøm og er i en fase med høy vekst, ha størst utbytte av å frigjøre kontantene som er bundet opp i ubetalte salgsfakturaer.

Andre teknologibedrifter som kan ha nytte av fakturabelåning, inkluderer:

• Oppstartsbedrifter i tidlig fase med positive inntekter: Fakturabelåning gir fleksibel finansiering for oppstartsbedrifter i tidlig fase, slik at de kan finansiere veksten før de kvalifiserer for banklån eller VC-finansiering basert på eiendeler og kreditt. Hvis jeg hadde visst om fakturabelåning da jeg drev et byrå for investorrelasjoner, ville jeg helt sikkert ha belånt fakturaene mine.

• Bedrifter med lange salgssykluser: Det kan ta flere måneder for enkelte selskaper å sluttføre avtaler med store virksomheter, og, sjokkerende nok, venter ikke utgiftene på at blekket skal tørke. Fakturabelåning gir umiddelbare kontanter mellom salgssyklusene for å dekke løpende driftsutgifter.

• Bedrifter som selger til andre bedrifter: B2B-fakturaer egner seg godt for fakturabelåning, ettersom forbrukerfakturaer ofte er vanskeligere å belåne fordi de er så små (hvis det i det hele tatt utstedes fakturaer).

• Bedrifter med tilbakevendende kunder: Bedrifter med gjentakende kunder (som har en god betalingshistorikk) gir en jevn strøm av fakturaer som kan belånes.

• Bedrifter som venter på betaling av store fakturaer: Avhengig av hvilken fase bedriften er i, kan fakturaer på $10,000+ føre til store kortsiktige kontantstrømgap. Fakturabelåning frigjør disse kontantene.

• Programvareselskaper som lanserer nye produkter: Ekstra finansiering fra fakturabelåning bidrar til å dekke utgifter og gjeldsforpliktelser under lanseringen av nye produkter.

• Bedrifter i rask ekspansjon: Fakturabelåning driver vekst ved å dekke kostnadene ved nye kontorlokaler, utstyr osv., og hjelper bedriften med å skalere daglig.

Hvor mye koster fakturabelåning?

Gebyrer for fakturabelåning ligger vanligvis på mellom 1-5% av fakturaens pålydende. 

Andre gebyrer kan komme i tillegg, avhengig av fakturabelåningsselskapet. Disse kan omfatte:

• Oppstartsgebyr (eller godkjenningsgebyr): en engangsbetaling som gjøres før en faktura belånes. Beløpet på dette gebyret varierer mellom fakturabelåningsselskaper.
• Forsinkelsesgebyr: et beløp du betaler hvis kundene dine ikke betaler fakturaene sine i tide.
• Gebyrer for bankoverføring: enkelte finansieringsselskaper tar betalt for dette, mens andre dekker kostnaden selv.
• Tilleggsgebyrer for fornyelse av avtalen om fakturabelåning.
• Gebyrer for opprettelse og administrasjon av konto. 

Sørg for å få en nøyaktig oversikt over alle kostnadene før du signerer en avtale med et fakturabelåningsselskap, slik at du unngår å betale for mye på grunn av liten skrift.

Det er viktig å merke seg at den gjennomsnittlige kostnaden for fakturabelåning for en teknologibedrift varierer, avhengig av situasjonsspesifikke faktorer som:

• Beløpet på kundefordringene: Gebyrene for fakturabelåning er vanligvis lavere for store fakturaer.
• Kundenes kvalitet: Kundenes kredittverdighet kan også avgjøre kostnaden for fakturabelåningen; det koster mer å få betaling fra kunder med dårlig kreditt.

Fordeler med fakturabelåning

Fakturabelåning er et godt finansieringsalternativ for teknologibedrifter som forsøker å skalere, av følgende grunner:

Umiddelbar tilgang til kontanter

Fakturabelåning er en av de beste måtene å gjøre kundefordringer om til kontanter så raskt som mulig. Ettersom du enkelt kan få tilgang til opptil 90% av fakturaverdien når du trenger finansiering, blir det langt enklere å drive bedriften uten gjelds- eller egenkapitalfinansiering.

Forutsigbar kontantstrøm 

Med fakturabelåning er det enklere å generere inntekter jevnlig, siden det ikke finnes noen grense for hvor mange fakturaer du kan belåne. Ved å belåne et bestemt antall fakturaer blir det enklere å forutse kontantstrømmen for utgifter, skaffe midler til gjeldsbetalinger og ta nøyaktige strategiske økonomiske beslutninger for bedriften.

Fleksibilitet

Tilgang til midler etter din egen tidsplan gjør bedriften mer fleksibel, ettersom du kan gjøre økonomiske justeringer i siste liten ved behov – som du vet, er justeringer i siste liten dessverre altfor vanlige og altfor nødvendige. Det følger heller ingen gjeldsforpliktelse, ettersom de fleste finansieringsselskaper ikke krever månedlige minstebeløp eller langsiktige kontrakter.

Ulemper med fakturabelåning

Fakturabelåning kan gi store økonomiske fordeler, men det er noen viktige faktorer du bør vurdere før du bestemmer deg for å fakturabelåne fakturaene dine. Disse inkluderer:

Kostnader ved fakturabelåning

Kostnaden ved fakturabelåning, altså gebyret du betaler for fakturabelåningen, varierer fra aktør til aktør. Gebyrer for fakturabelåning har lav gjeldsbelåningsevne og er vanligvis høyere enn rentene på banklån, noe som kan redusere selskapets samlede fortjenestemargin. Gebyrene virker kanskje ikke så store i utgangspunktet, men når du fakturabelåner over tid, blir tapet kumulativt, og du kan tape betydelige beløp som ellers kunne blitt reinvestert i virksomheten.

Forsterkede likviditetsproblemer

Ved fakturabelåning med regress er du ansvarlig for å betale tilbake eventuelle uinnkrevde fakturaer dersom kundene dine ikke betaler. Dette kan føre til behov for nødfinansiering, noe som kan belaste selskapets økonomi og ytterligere forverre likviditetsproblemene. I tillegg kan selskapet ditt kanskje ikke ha råd til de langsiktige konsekvensene av gebyrene, noe som ytterligere kan forsterke likviditetsproblemene som i utgangspunktet ble lindret av fakturabelåningen.

Selskapets omdømme

Fakturabelåning kan skade selskapets omdømme, ettersom enkelte investorer kanskje ikke liker at en tredjepart involveres i selskapets økonomi – noe som kan tolkes som manglende evne til å prognostisere kontantstrømmer på riktig måte. Dette kan føre til at de ikke ønsker å investere i selskapet ditt. Kunder som betaler fakturabelåningsselskapet direkte, kan også være ukomfortable med denne partens involvering.

Hva du bør se etter hos et fakturabelåningsselskap

Før du velger et fakturabelåningsselskap, må du forsikre deg om at det passer best for selskapet og virksomheten din. For å hjelpe deg med denne beslutningen har jeg fremhevet noen viktige faktorer nedenfor, som bør gjøre det enklere å effektivisere evalueringsprosessen.

• Bransjeerfaring med teknologi- eller SaaS-kunder: Ville du oppsøkt en kardiolog eller en ortoped når du har hjerteproblemer? Jeg antar at du valgte førstnevnte, siden en kardiolog har bedre opplæring og den nødvendige erfaringen for å finne den beste medisinske løsningen i situasjonen. Av samme grunn er det en fordel å la fakturabelåningsselskaper med erfaring fra SaaS håndtere fakturabelåningen din. De har den tekniske kunnskapen som trengs for å tilby skreddersydde løsninger for selskapet ditt.
• Rask godkjenning og kort behandlingstid for finansiering: Det er også i selskapets interesse å samarbeide med fakturabelåningsselskaper som har en enkel og tydelig prosess for godkjenning og finansiering. Du ønsker ikke å samarbeide med et selskap som har en vanskelig prosess og lang behandlingstid, ettersom ytterligere forsinkelser i likviditeten bare vil svekke selskapets økonomiske helse. Be potensielle aktører om å beskrive prosessen for deg, og bruk dette i evalueringen.
• Konkurransedyktige satser uten skjulte gebyrer: Et fakturabelåningsselskap bør være åpent om gebyrene og de samlede kostnadene. Sørg for at satsene er konkurransedyktige innenfor din nisje, slik at du får best mulig verdi for fakturaene dine. 

Ta beslutningen basert på alle faktorene

Vurder selskapets situasjon, de tilgjengelige alternativene og hva du kan oppnå, på en helhetlig måte.

Fakturabelåning frigjør likviditet, slik at selskapet ditt kan fortsette å vokse uten bekymring for betalingsforsinkelser. Med riktig partner for fakturabelåning kan du akselerere selskapets vekst. Så hva venter du på? Abonner på nyhetsbrevet til The CFO Club for å holde deg oppdatert på de nyeste finansieringsalternativene og trendene som selskapet ditt bør kjenne til for å vokse.