Factuurfinanciering: een complete gids voor technologiebedrijven

Een positieve kasstroom behouden terwijl je geld in bedrijfskosten steekt om omzet op te bouwen, kan lastig zijn; lange betalingstermijnen van klanten kunnen de openstaande vorderingen tot het breekpunt oprekken, waardoor je bedrijf risico loopt, zelfs wanneer je omzet er geweldig uitziet.

Er is echter een kasstroomoplossing die vaak over het hoofd wordt gezien: factoring van facturen. En dit is ook geen kleine strategie van een beginnende speler; de factoringmarkt zal naar verwachting in 2027 $4.8 miljard bereiken. 

Ik vertel je alles wat je moet weten over factoring van facturen en hoe je ermee begint.

Wat is factoring van facturen?

Factoring van facturen is een vorm van financiering waarmee je direct geld kunt ontvangen voor je uitstaande facturen, in ruil voor een percentage van hun waarde (de factoringvergoeding genoemd). Afhankelijk van de factoringmaatschappij kun je nog dezelfde dag waarop je de aanvraag indient financiering voor je facturen krijgen (in plaats van weken te wachten tot een factuur vervalt). 

Factoring van facturen biedt, tegen betaling van een vergoeding, een voorschot op je openstaande vorderingen. Behalve dat het een goedkopere bron van kortetermijnkasstroom is dan veel andere schuldopties en aandelenopties, wordt het ook gebruikt door technologiebedrijven die hun kredietbeheerfunctie willen afdekken tegen oninbare vorderingen.

Voorbeeld van factoring van facturen

Factoring van facturen is een eenvoudig proces dat als volgt werkt:

1. Je hebt een factuur van $200,000 die over 60 of 90 dagen vervalt.
2. Je draagt je factuur over aan een factoringmaatschappij.
3. De factoringmaatschappij geeft je vooraf $190,000 of meer.
4. De factoringmaatschappij int het volledige bedrag van $200,000 bij je klant wanneer de factuur vervalt.
5. Je betaalt de factoringmaatschappij een vergoeding, meestal ongeveer 2-5% van het factuurbedrag.

Zelfs met de beste software voor automatisering van openstaande vorderingen kan het lastig zijn om de kasstroom te volgen en te beheren (hoewel een voordeel van automatisering van openstaande vorderingen is dat deze hierbij kan helpen); daarom kan factoring van facturen een goede optie zijn voor bedrijven die snel kasstroom nodig hebben. Het kan bedrijven ook helpen hun kredietscore te verbeteren. Het is echter belangrijk om de vergoedingen van verschillende factoringmaatschappijen te vergelijken voordat je er één kiest.

Hoe werkt factoring van facturen?

Eerst zoek je een factor. Daarna krijg je geld. Simpel, toch?

De factoringmaatschappij die je onbetaalde factuur koopt, staat bekend als de factor; deze geeft je een voorschot op je factuur, afhankelijk van de totale waarde, dat de factor terugverdient wanneer je klant (hopelijk) op de vervaldatum van de factuur betaalt.  Er zijn kleine verschillen voor kleine bedrijven die hun facturen willen laten factureren, maar voor het grootste deel werkt het hetzelfde.

Factoring van facturen valt in een van twee categorieën, ingedeeld op basis van het risiconiveau dat aan de transactie verbonden is.

Factoring van facturen zonder regres

Bij dit type factoring draagt de factor het volledige risico voor de factuur. Je ontvangt je voorschot en hoeft je geen zorgen te maken over onbetaalde facturen of late betalingen. De factor is volledig verantwoordelijk voor het innen van het factuurbedrag, op welke manier dan ook.

Omdat de factor het volledige risico draagt, kun je verwachten dat de voorschotten lager en de factoringvergoedingen hoger zijn dan bij factoring met regres.

Factoring van facturen met regres

Je raadt het al: je bent verantwoordelijk voor onbetaalde facturen.

In tegenstelling tot factoring van facturen zonder regres is je bedrijf verantwoordelijk voor het zorgen dat klanten de facturen op tijd betalen. Als je klanten niet betalen, moet je de onbetaalde factuur van de factor terugkopen. Als je klanten kredietwaardig zijn, is het ideaal om dit model te gebruiken, omdat je doorgaans betere tarieven en grotere voorschotten van factoren krijgt.

Factoring van facturen versus factuurfinanciering

Factuurfinanciering is een vorm van financiering waarbij onbetaalde facturen als onderpand worden gebruikt voor een lening met rente. Je zou bijvoorbeeld een lening van $100,000 kunnen ontvangen, waarbij een factuur met dezelfde waarde als onderpand wordt gebruikt. Net als bij de meeste andere vormen van schuld betaal je met regelmatige tussenpozen rente, tegen een rentepercentage dat onderling is overeengekomen.

Dit verschilt van factoring van facturen, waarbij de facturen aan de factor worden verkocht zonder leningen of rente; in plaats daarvan verdient de factor geld via een percentage aan servicekosten, dat op de factuur in mindering wordt gebracht. Dit kan handmatig worden berekend of met een calculator voor factoring van facturen.

Voor wie is factoring van facturen het meest geschikt?

Factoring van facturen biedt doorgaans de meeste voordelen voor B2B-techbedrijven met terugkerende klanten en facturen van $5,000 - $250,000. Het biedt flexibele financiering op basis van verkopen, niet op basis van zakelijke kredietscores.

Over het algemeen hebben B2B SaaS/techbedrijven die terugkerende klanten factureren, te maken hebben met variabele kasstroombehoeften en zich in een fase van sterke groei bevinden, het meeste baat bij het vrijmaken van het geld dat vastzit in hun onbetaalde verkoopfacturen.

Andere technologiebedrijven die baat kunnen hebben bij factoring van facturen zijn onder meer:

• Start-ups in een vroeg stadium die al omzet genereren: Factoring biedt flexibele financiering voor start-ups in een vroeg stadium om hun groei te financieren voordat ze op basis van activa en krediet in aanmerking komen voor bankleningen of durfkapitaal. Als ik destijds, toen ik een bureau voor investeerdersrelaties leidde, had geweten van factoring van facturen, zou ik mijn facturen zeker hebben laten financieren.

• Bedrijven met lange verkoopcycli: Bij sommige bedrijven kan het maanden duren om overeenkomsten met grote ondernemingen te sluiten en, verrassend genoeg, wachten kosten niet tot de inkt droog is. Factoring biedt direct geld tussen verkoopcycli door om onmiddellijke zakelijke uitgaven te dekken.

• Bedrijven die aan andere bedrijven verkopen: B2B-facturen zijn ideaal voor factoring, omdat facturen van consumenten doorgaans moeilijker te financieren zijn doordat ze zo klein zijn (als er überhaupt facturen worden uitgegeven).

• Bedrijven met terugkerende klanten: Bedrijven met terugkerende klanten (die een goede betalingsgeschiedenis hebben) leveren een constante stroom facturen om te financieren.

• Bedrijven die wachten op betaling van grote facturen: Afhankelijk van de fase waarin je bedrijf zich bevindt, kunnen facturen van $10,000+ leiden tot enorme tijdelijke kasstroomtekorten. Factoring maakt dat geld vrij.

• Softwarebedrijven die nieuwe producten lanceren: Extra financiering uit factoring helpt uitgaven en schuldverplichtingen tijdens de lancering van nieuwe producten te dekken.

• Bedrijven die een snelle uitbreiding doormaken: Factoring stimuleert groei door de kosten van nieuwe kantoorruimte, apparatuur enzovoort te dekken en helpt het bedrijf dagelijks op te schalen.

Wat kost factoring van facturen?

Factoringkosten voor facturen liggen doorgaans tussen 1-5% van de nominale waarde van de facturen. 

Afhankelijk van het factoringbedrijf kunnen er andere kosten van toepassing zijn. Deze kunnen onder meer bestaan uit:

• Initiële kosten (of goedkeuringskosten): een eenmalige betaling die wordt gedaan voordat een factuur wordt gefinancierd. Het bedrag van deze kosten verschilt per factoringbedrijf.
• Openstaande kosten: een bedrag dat je betaalt als je klanten hun facturen niet op tijd betalen.
• Kosten voor bankoverschrijvingen: sommige financiers brengen hiervoor kosten in rekening, terwijl andere deze zelf dragen.
• Extra kosten voor het verlengen van het factoringcontract.
• Kosten voor het instellen en beheren van de rekening. 

Zorg ervoor dat je een nauwkeurige uitsplitsing krijgt van de betrokken kosten voordat je een overeenkomst met een factoringbedrijf ondertekent, om te voorkomen dat je door de kleine lettertjes te veel betaalt.

Het is belangrijk om te weten dat de gemiddelde factoringkosten voor een techbedrijf variëren, afhankelijk van situationele factoren zoals:

• Bedrag aan debiteuren: Factoringkosten zijn doorgaans lager voor grote facturen.
• Kwaliteit van klanten: De kredietwaardigheid van je klanten kan ook de kosten van je factoring bepalen; het kost meer om betaling te verkrijgen van klanten met een slechte kredietwaardigheid.

Voordelen van factoring

Factoring van facturen is om de volgende redenen een goede financieringsoptie voor techbedrijven die proberen op te schalen:

Directe toegang tot geld

Factoring van facturen is een van de beste manieren om debiteuren zo snel mogelijk in geld om te zetten. Omdat je wanneer je financiering nodig hebt eenvoudig toegang kunt krijgen tot maximaal 90% van de factuurwaarde, wordt het veel beheersbaarder om je bedrijf zonder schuld- of aandelenfinanciering te exploiteren.

Voorspelbare kasstroom 

Met factoring van facturen is het gemakkelijker om consistent inkomsten te genereren, omdat er geen limiet is aan het aantal facturen dat je kunt laten financieren. Het financieren van een bepaald aantal facturen helpt om de kasstroom voor uitgaven te voorspellen, geld beschikbaar te stellen voor schuldaflossingen en nauwkeurige strategische financiële beslissingen voor je bedrijf te nemen.

Flexibiliteit

Toegang tot geld volgens je eigen planning maakt je bedrijf flexibeler, omdat je indien nodig financiële aanpassingen op het laatste moment kunt doorvoeren - zoals je weet, komen aanpassingen op het laatste moment helaas maar al te vaak voor en zijn ze maar al te noodzakelijk. Er is ook geen schuldverplichting, omdat de meeste financiers geen maandelijkse minimumbedragen of langlopende contracten vereisen.

Nadelen van factoring

Factoring kan aanzienlijke financiële voordelen bieden; er zijn echter enkele belangrijke factoren waarmee u rekening moet houden voordat u besluit factoring op uw facturen toe te passen. Deze omvatten:

Kosten van factoring

De kosten van factoring van facturen, oftewel de vergoeding die voor factoring wordt betaald, verschillen per factoringmaatschappij. Factoring biedt weinig mogelijkheden voor financiële hefboomwerking via schulden en is doorgaans duurder dan de rente op bankleningen, wat de algehele winstmarge van uw bedrijf kan verlagen. De kosten lijken in eerste instantie misschien niet hoog, maar wanneer u na verloop van tijd factoring op uw facturen toepast, stapelt uw verlies zich op en kunt u een aanzienlijk bedrag verliezen dat anders opnieuw in het bedrijf had kunnen worden geïnvesteerd.

Opstapelende kasproblemen

Bij factoring met regres bent u verantwoordelijk voor het terugbetalen van oninbare facturen als uw klanten niet betalen. Dit kan leiden tot de noodzaak van noodfinanciering, wat de financiën van uw bedrijf onder druk kan zetten en problemen met de kasstroom verder kan verergeren. Bovendien kan uw bedrijf mogelijk de langetermijngevolgen van de kosten niet dragen, waardoor de kasstroomproblemen die aanvankelijk door factoring van facturen waren verlicht, verder kunnen toenemen.

Reputatie van het bedrijf

Factoring kan de reputatie van een bedrijf schaden, omdat sommige investeerders mogelijk geen derde partij bij de financiën van het bedrijf willen betrekken - wat kan worden geïnterpreteerd als een onvermogen om kasstromen goed te voorspellen. Hierdoor kunnen zij ervan afzien om in uw bedrijf te investeren. Klanten die de factoringmaatschappij rechtstreeks betalen, kunnen zich ook ongemakkelijk voelen bij de betrokkenheid van deze partij.

Waar u op moet letten bij een factoringmaatschappij

Voordat u een factoringmaatschappij kiest, moet u ervoor zorgen dat deze het beste bij uw bedrijf past. Om u te helpen bij deze beslissing, heb ik hieronder enkele belangrijke factoren uitgelicht. Deze zouden u moeten helpen het evaluatieproces te stroomlijnen.

• Ervaring in de sector met technologie- of SaaS-klanten: Zou u liever naar een cardioloog of een orthopedist gaan als u een hartprobleem heeft? Ik neem aan dat u voor de eerste optie koos, aangezien een cardioloog beter is opgeleid en de nodige ervaring heeft om de beste medische oplossing voor de situatie te bieden. Om dezelfde reden is het gunstig om factoringmaatschappijen met ervaring met SaaS uw factoringactiviteiten te laten afhandelen. Zij beschikken over de technische kennis om oplossingen op maat voor uw bedrijf te bieden.
• Snelle goedkeuring en korte doorlooptijd voor financiering: Het is ook in het belang van uw bedrijf om samen te werken met factoringmaatschappijen die een eenvoudig en duidelijk proces voor goedkeuring en financiering hebben. U wilt niet samenwerken met een bedrijf dat een ingewikkeld proces en een lange doorlooptijd heeft, aangezien verdere vertragingen in de kasstroom de financiële gezondheid van een bedrijf alleen maar zullen verslechteren. Vraag potentiële factoringmaatschappijen om hun proces aan u uit te leggen en gebruik dit bij uw beoordeling.
• Concurrerende tarieven zonder verborgen kosten: Een factoringmaatschappij moet transparant zijn over haar kosten en totale prijs. Zorg ervoor dat de tarieven concurrerend zijn binnen uw niche, zodat u de beste waarde voor uw facturen krijgt. 

Neem een beslissing op basis van alle factoren

Beoordeel uw bedrijfssituatie, de beschikbare opties en wat u kunt winnen volledig.

Factoring van facturen maakt kasstroom vrij, waardoor uw bedrijf kan blijven groeien zonder zich zorgen te maken over betalingsvertragingen. Met de juiste factoringpartner kunt u de groei van uw bedrijf versnellen. Waar wacht u nog op? Abonneer u op de nieuwsbrief van The CFO Club om op de hoogte te blijven van de nieuwste financieringsopties en trends waarvan uw bedrijf op de hoogte moet zijn om te kunnen groeien.