Så mäter du lönsamhet: 6 metoder + verktyg
Om dina P&L-rapporter visar ett positivt nettoresultat betyder det att ditt företag går med vinst. Men det betyder inte att det är lönsamt.
Förvirrad? Att gå med vinst är vanligtvis den punkt då ett företag anses vara framgångsrikt, medan lönsamhet är ett mått på organisationens finansiella effektivitet. Det blir lite mer komplicerat därifrån, så låt mig förklara…
Förstå lönsamhet
Föreställ dig två barn, Alice och Bob, som driver varsin lemonadstånd under en dag. Alice spenderar 10 dollar på förnödenheter. Hon säljer 50 muggar lemonad för 1 dollar styck och får en intäkt på 50 dollar. Hennes vinst är 40 dollar (50 dollar i intäkter - 10 dollar i kostnader).
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Samtidigt spenderar Bob också 10 dollar på förnödenheter. Han säljer 20 muggar lemonad för 2 dollar styck och får en intäkt på 40 dollar. Hans vinst är 30 dollar (40 dollar - 10 dollar).
Även om Alice har en högre vinstmarginal än Bob visade det sig att Bobs lemonadstånd faktiskt var mer lönsamt.
Varför?
Eftersom Bob, till skillnad från Alice, kunde generera mer vinst per intäktsdollar. Bob kunde utnyttja sina resurser mer effektivt än Alice, vilket gör det möjligt för honom att öka sina vinster när han bygger ut till en multinationell kedja av lemonadstånd.
Vinst kontra lönsamhet: Vad är skillnaden?
Vinst är ett absolut tal som representerar det belopp ett företag tjänar efter att alla kostnader har dragits av från intäkterna. Det är nettovinsten på sista raden som finns i resultaträkningen eller balansräkningen.
Lönsamhet — vanligtvis uttryckt som ett förhållande eller en procentsats — är en beräkning som används för att bedöma hur effektivt ditt företag genererar sina vinster. Det är ett relativt mått som jämförs med nyckeltal som intäkter, tillgångar eller eget kapital. Till skillnad från vinst handlar det om strategiska beslut och hjälper till att styra ett företags långsiktiga tillväxt.
Saker som ofta förväxlas med lönsamhet
Lönsamhet förväxlas ofta med andra finansiella mått som intäkter, kassaflöde och tillväxt. Här är en kort översikt över hur den skiljer sig från dessa andra begrepp:
- Intäkter: Intäkter är det totala belopp ett företag tjänar på sin affärsverksamhet (vanligtvis genom att sälja varor eller tjänster). Även om intäkter är avgörande tar de inte hänsyn till kostnader. Ett företag kan ha höga intäkter men ändå vara olönsamt om kostnaderna överstiger inkomsterna.
- Kassaflöde: Kassaflöde mäter mängden pengar som rör sig in och ut ur ett företag. Det är möjligt för ett lönsamt företag att få kassaflödesproblem om det har svårt att få in betalningar från kunder eller har höga kostnader i förskott. Omvänt kan ett företag ha ett positivt kassaflöde men låg lönsamhet om det inte genererar tillräckliga inkomster i förhållande till sina kostnader.
- Tillväxt: Tillväxt avser en ökning av ett företags intäkter, marknadsandel eller andra viktiga mått över tid. Även om tillväxt ofta är ett positivt tecken leder den inte nödvändigtvis till lönsamhet. Ett företag kan växa snabbt men ändå förlora pengar om kostnaderna ökar snabbare än intäkterna.
- Marknadsandel: Marknadsandel är den procentandel av den totala försäljningen i en bransch som genereras av ett visst företag. Ett företag kan ha en stor marknadsandel men låg lönsamhet om det verkar i en mycket konkurrensutsatt bransch med låga marginaler.
- Värdering: Värdering fastställer det aktuella värdet på en tillgång eller ett företag. Även om lönsamhet är en viktig faktor som påverkar värderingen spelar även andra faktorer, som tillväxtpotential, marknadsförhållanden och immateriella tillgångar, en roll. Ett företag med låg aktuell lönsamhet kan fortfarande ha en hög värdering om investerare tror på dess framtida potential.
6 sätt att mäta lönsamhet
Eftersom lönsamhet inte är ett absolut tal finns det flera sätt att mäta om ett företag är lönsamt. Det kan göras genom att titta på olika marginalkvoter, beräkna avkastningen på tillgångar eller genomföra en nollpunktsanalys.
1. Bruttovinstmarginal
Bruttovinstmarginalen mäter lönsamheten för ett företags produkter eller tjänster. Den beräknas genom att dividera bruttovinsten (intäkter minus kostnad för sålda varor) med de totala intäkterna och multiplicera med 100.
(Bruttovinst ÷ Intäkter) × 100
Detta förhållande visar hur stor procentandel av varje intäktsdollar som företaget behåller som bruttovinst efter att ha tagit hänsyn till de direkta kostnaderna för att producera varorna eller tjänsterna (COGS).
2. Rörelsevinstmarginal
Rörelsemarginalen mäter ett företags lönsamhet från den huvudsakliga affärsverksamheten, exklusive räntor och skatter. Den beräknas genom att dividera rörelseresultatet med intäkterna och multiplicera med 100.
(Rörelseresultat ÷ Intäkter) × 100
En högre rörelsemarginal visar att ett företag är effektivare på att hantera sina rörelsekostnader, såsom löner, hyra och kostnader för el och vatten.
3. Nettovinstmarginal
Nettovinstmarginalen mäter ett företags totala lönsamhet. Den beräknas genom att dividera nettoresultatet (vinsten efter alla affärskostnader och skatter) med intäkterna.
(Nettoresultat ÷ Intäkter) × 100
Detta nyckeltal visar hur stor andel av varje intäktskrona som återstår som nettoresultat efter att alla kostnader, inklusive räntor och skatter, har beaktats.
4. Avkastning på tillgångar (ROA)
Till skillnad från ROIC-formeln, som fastställer vinsten från ditt investerade kapital, mäter avkastning på tillgångar (ROA) hur effektivt ett företag genererar vinst från sina tillgångar. Den beräknas genom att dividera nettoresultatet med de totala tillgångarna.
Nettoresultat ÷ Totala tillgångar
ROA ger investerare en tydlig bild av hur effektivt företaget omvandlar investeringskapital till nettoresultat. Detta är ett av de viktigaste nyckeltalen som banker granskar innan de finansierar en affärsverksamhet.
5. Nollpunktsanalys
Nollpunktsanalys fastställer den punkt där ett företags intäkter motsvarar dess totala kostnader (mätt i totalt antal enheter). Vid nollpunkten gör företaget varken vinst eller förlust.
Fasta kostnader ÷ (Intäkt per enhet – Rörlig kostnad per enhet)
Nollpunktsanalys hjälper små företag att fastställa hur många enheter de behöver sälja eller hur stora intäkter de behöver generera för att täcka alla sina kostnader. Denna information är avgörande för att fastställa försäljningsmål och prissättningsstrategier.
6. Lönsamhetsindex (PI)
Lönsamhetsindex (PI) mäter lönsamheten i en föreslagen investering eller ett projekt genom att dividera nuvärdet av framtida kassaflöden med den ursprungliga investeringen.
(Nuvärdet av framtida kassaflöden) ÷ (Ursprunglig investering)
Om PI är större än 1 förväntas projektet vara lönsamt. Om PI är mindre än 1 förväntas projektet vara olönsamt. PI hjälper små företag att utvärdera den potentiella lönsamheten i olika investeringar eller projekt, så att de kan prioritera dem som förväntas generera högst avkastning.
Misstag att undvika vid mätning av lönsamhet
Om du tillhör de 98 % av företagen som omsätter mindre än $10m i årliga intäkter är det troligt att din ‘redovisningsmässiga vinst’ är missvisande.
Han har inte fel. När det gäller att mäta lönsamhet är små företag de som löper störst risk att räkna fel i sin redovisning. Men det finns många nyanser i detta, så misstagen är förståeliga.
Det viktiga är att du åtgärdar dessa misstag innan de leder till allvarligare operativa problem; här är 5 av de vanligaste misstagen jag har sett företag göra när de beräknar lönsamhet:
1. Att ignorera icke-rörelseintäkter och icke-rörelsekostnader
Icke-rörelseposter som ränteintäkter, utdelningsintäkter, vinster eller förluster från investeringar och engångshändelser kan ge en missvisande bild av verksamhetens faktiska ekonomiska resultat. Om du inte skiljer dessa från rörelsekostnaderna när du mäter lönsamheten kan du få ett felaktigt nyckeltal.
Om ett företag till exempel säljer en fastighet med en stor vinst kommer det att öka nettoresultatet för perioden. Vinsten är dock inte relaterad till företagets kärnverksamhet och är inte återkommande. Om den inkluderas i lönsamhetsberäkningar som nettovinstmarginalen skulle det överdriva företagets faktiska operativa lönsamhet.
2. Att inte ta hänsyn till tillgångarnas omsättningshastighet
Om du enbart fokuserar på marginalmått som bruttovinstmarginalen kan du till slut bortse från tillgångarnas omsättningshastighet och utnyttjande av tillgångar.
Föreställ dig till exempel att företag A och företag B båda har en nettovinstmarginal på 10 %. Företag A har dock en omsättningshastighet för tillgångarna på 1, medan företag B har en omsättningshastighet för tillgångarna på 2. Det innebär att företag B genererar dubbelt så stora intäkter per dollar i tillgångar jämfört med företag A.
Trots lika marginaler är företag B effektivare på att använda sina tillgångar för att generera försäljning och är därmed mer lönsamt totalt sett.
3. Att inte justera för lagervärderingsmetod
Värderingsmetoder för lager (FIFO, LIFO, vägt genomsnitt) kan ha en betydande inverkan på den rapporterade lönsamheten. Under perioder med inflation leder LIFO till en högre kostnad för sålda varor och lägre rapporterade vinster jämfört med FIFO.
Att jämföra lönsamheten hos två företag som använder olika lagervärderingsmetoder kan leda till felaktiga slutsatser. Investerare justerar vanligtvis finansiella rapporter så att samma lagervärderingsmetod används för en rättvis jämförelse, så se till att ta hänsyn till detta när du jämför ditt eget företag.
More Articles
4. Att jämföra lönsamhet mellan olika branscher
Varje bransch har olika egenskaper som påverkar de typiska lönsamhetsnivåerna. Livsmedelsbutiker har till exempel låga marginaler och hög volym, medan mjukvaruföretag har höga marginaler och lägre omsättningshastighet för tillgångarna.
Att jämföra lönsamhetsmåtten för en livsmedelskedja eller en ideell organisation med ett mjukvaruföretag skulle inte ge meningsfulla insikter. Lönsamhet bör jämföras inom samma bransch eller med företagets egen historiska utveckling.
5. Att förlita sig på ett enda lönsamhetsmått
Varje lönsamhetsmått ger ett annat perspektiv; att förlita sig på bara ett mått kan ge en ofullständig bild. Ett företag kan till exempel ha en hög bruttovinstmarginal men en låg nettovinstmarginal på grund av höga rörelsekostnader.
En heltäckande lönsamhetsanalys bör ta hänsyn till flera mått – både marginal- och avkastningsrelaterade – för att ge en helhetsbild.
- Marginalmått som bruttovinstmarginal och nettovinstmarginal visar lönsamheten på olika nivåer i resultaträkningen.
- Avkastningsmått som avkastning på tillgångar och avkastning på eget kapital visar hur effektivt företaget använder sina resurser för att generera vinster.
Använda programvara för att mäta lönsamhet
Om du driver ett mindre företag och letar efter ett snabbare och mer tillförlitligt sätt att mäta lönsamhet kan bokföringsprogram effektivisera processen avsevärt genom att automatisera många av uppgifterna för dataregistrering och beräkning.
De flesta av dessa plattformar integreras med företagets bankkonton, kreditkort och andra finansiella datakällor för att automatiskt importera och kategorisera transaktioner. Därefter kan de med ett knapptryck skapa lönsamhetsrapporter, såsom resultaträkningar och kassaflödesanalyser. Några andra grundläggande funktioner som underlättar lönsamhetsmätningen är:
- Automatisk kategorisering av transaktioner
- Anpassningsbara finansiella rapporter
- Instrumentpaneler i realtid med viktiga lönsamhetsmått
- Integrationer med betaltjänstleverantörer och faktureringsverktyg
- Budgeterings- och prognosverktyg
QuickBooks Online erbjuder till exempel en resultatrapport som visar företagets intäkter, kostnader och nettoresultat under en vald period; Xero har en ”instrumentpanel för företagets resultat” som visar lönsamhetsmått i realtid, såsom bruttovinstmarginal och nettovinstmarginal; FreshBooks låter användare skapa och skicka fakturor, registrera tid och kostnader samt skapa lönsamhetsrapporter för enskilda kunder eller projekt.
Med insikter i realtid och anpassningsbara rapporter som låter dig analysera dina bokföringsdata ur flera perspektiv kan du få en mycket bättre förståelse för företagets övergripande resultat och lönsamhet.
De bästa alternativen för bokföringsprogram
\u003cspan style=\u0022font-weight: 400;\u0022\u003eVårt team har granskat alternativen för bokföringsprogram på marknaden för att ta reda på vilket som är bäst. Här är vår uppdaterade lista som visar vilka som ligger i täten:\u003c/span\u003e
Clicks on the links below may earn a commission, which supports our independent testing and review of software and services. Learn more about how we stay transparent.
- 8. Reckon One
Prenumerera för fler insikter om bokföring
Så, för att sammanfatta:
Lönsamhet är ett nyanserat begrepp. Det finns mer än ett sätt att mäta den, med gott om utrymme att göra misstag på vägen. Om du är trött på att använda Excel-ark för att hålla reda på allt, överväg att investera i bra bokföringsprogram för att automatisera processen.
Redo att ta din organisations lönsamhet till nya höjder? Prenumerera på vårt kostnadsfria nyhetsbrev för expertråd, guider och insikter från ekonomiledare som formar teknikbranschen.
