Kuinka mitata kannattavuutta: 6 menetelmää ja työkalua
Jos tuloslaskelmasi ovat nettomääräisesti positiivisia, se tarkoittaa, että yrityksesi tekee voittoa. Se ei kuitenkaan tarkoita, että se olisi kannattava.
Hämmentävää? Voiton tekeminen on yleensä se hetki, jolloin yritystä pidetään menestyvänä, kun taas kannattavuus mittaa organisaatiosi taloudellista tehokkuutta. Tästä eteenpäin asiat muuttuvat hieman monimutkaisemmiksi, joten anna minun selittää…
Kannattavuuden ymmärtäminen
Kuvitellaan kaksi lasta, Alice ja Bob, jotka pyörittävät kumpikin limonadikojua yhden päivän ajan. Alice käyttää tarvikkeisiin 10 dollaria. Hän myy 50 kupillista limonadia yhden dollarin kappalehintaan ja saa 50 dollaria liikevaihtoa. Hänen voittonsa on 40 dollaria (50 dollarin liikevaihto - 10 dollarin kulut).
Continue Reading for Free
Create a free account to finish this article, plus get ongoing access to timely insights and practical resources.
Have an account? Log In
Samaan aikaan Bob käyttää myös 10 dollaria tarvikkeisiin. Hän myy 20 kupillista limonadia kahden dollarin kappalehintaan ja saa 40 dollaria liikevaihtoa. Hänen voittonsa on 30 dollaria (40 dollaria - 10 dollaria).
Vaikka Alicella on korkeampi voittomarginaali kuin Bobilla, Bobin limonadikoju osoittautui itse asiassa kannattavammaksi.
Miksi?
Koska toisin kuin Alice, Bob pystyi tuottamaan enemmän voittoa jokaista liikevaihtodollaria kohden. Bob pystyi hyödyntämään resurssejaan tehokkaammin kuin Alice, minkä ansiosta hän voi kasvattaa voittojaan laajentaessaan toimintaansa monikansalliseksi limonadikojujen ketjuksi.
Voitto ja kannattavuus: mikä niiden ero on?
Voitto on absoluuttinen luku, joka kuvaa yrityksen ansaitsemaa rahamäärää sen jälkeen, kun kaikki kulut on vähennetty liikevaihdosta. Se on tuloslaskelmasta tai taseesta löytyvä nettotuloksen loppusumma.
Kannattavuus — joka ilmaistaan yleensä suhdelukuna tai prosenttina — on laskelma, jonka avulla arvioidaan, kuinka tehokkaasti yrityksesi tuottaa voittoa. Se on suhteellinen mittari, jota verrataan esimerkiksi liikevaihtoon, varoihin tai omaan pääomaan. Toisin kuin voitossa, siinä on kyse strategisista päätöksistä, jotka auttavat ohjaamaan yrityksen pitkän aikavälin kasvua.
Asiat, jotka sekoitetaan usein kannattavuuteen
Kannattavuus sekoitetaan usein muihin taloudellisiin mittareihin, kuten liikevaihtoon, kassavirtaan ja kasvuun. Tässä on lyhyt katsaus siihen, miten se eroaa näistä muista käsitteistä:
- Liikevaihto: Liikevaihto on yrityksen liiketoiminnastaan (yleensä tavaroiden tai palvelujen myynnistä) ansaitsema kokonaisrahamäärä. Vaikka liikevaihto on ratkaisevan tärkeä, se ei huomioi kuluja. Yrityksellä voi olla suuri liikevaihto ja silti olla kannattamaton, jos sen kulut ylittävät tulot.
- Kassavirta: Kassavirta mittaa yritykseen tulevan ja sieltä lähtevän rahan määrää. Kannattavalla yrityksellä voi olla kassavirtaongelmia, jos sillä on vaikeuksia periä maksuja asiakkailta tai jos sen ennakkomaksut ovat suuria. Vastaavasti yrityksellä voi olla positiivinen kassavirta mutta heikko kannattavuus, jos se ei tuota riittävästi tuloja suhteessa kuluihinsa.
- Kasvu: Kasvu tarkoittaa yrityksen liikevaihdon, markkinaosuuden tai muiden keskeisten mittareiden kasvua ajan myötä. Vaikka kasvu on usein myönteinen merkki, se ei välttämättä johda kannattavuuteen. Yritys voi kasvaa nopeasti ja silti menettää rahaa, jos sen kulut kasvavat liikevaihtoa nopeammin.
- Markkinaosuus: Markkinaosuus on tietyn yrityksen tuottama prosenttiosuus toimialan kokonaismyynnistä. Yrityksellä voi olla suuri markkinaosuus mutta heikko kannattavuus, jos se toimii erittäin kilpaillulla ja matalan katteen toimialalla.
- Arvonmääritys: Arvonmäärityksessä määritetään omaisuuserän tai yrityksen nykyinen arvo. Vaikka kannattavuus on keskeinen arvonmääritykseen vaikuttava tekijä, myös muut tekijät, kuten kasvupotentiaali, markkinaolosuhteet ja aineettomat hyödykkeet, vaikuttavat siihen. Yrityksellä, jonka nykyinen kannattavuus on heikko, voi silti olla korkea arvo, jos sijoittajat uskovat sen tulevaisuuden potentiaaliin.
6 tapaa mitata kannattavuutta
Koska kannattavuus ei ole absoluuttinen luku, on useita tapoja mitata, toimiiko yritys kannattavasti. Näitä ovat erilaisten katemarginaalien tarkastelu, varojen tuoton laskeminen ja kannattavuusraja-analyysin tekeminen.
1. Bruttokatemarginaali
Bruttokatemarginaali mittaa yrityksen tuotteiden tai palvelujen kannattavuutta. Se lasketaan jakamalla bruttovoitto (liikevaihto vähennettynä myytyjen tuotteiden hankintakustannuksilla) kokonaisliikevaihdolla ja kertomalla tulos sadalla.
(Bruttovoitto ÷ Liikevaihto) × 100
Tämä suhdeluku osoittaa, kuinka suuren prosenttiosuuden kustakin liikevaihtodollarista yritys säilyttää bruttovoittona, kun tavaroiden tai palvelujen tuottamisesta aiheutuvat suorat kustannukset (COGS) on huomioitu.
2. Liikevoittomarginaali
Liikevoittomarginaali mittaa yrityksen ydinliiketoiminnan kannattavuutta ilman korkoja ja veroja. Se lasketaan jakamalla liikevoitto liikevaihdolla ja kertomalla tulos sadalla.
(Liikevoitto ÷ Liikevaihto) × 100
Korkeampi liikevoittomarginaali osoittaa, että yritys hallitsee liiketoiminnan kulunsa, kuten palkat, vuokrat ja käyttömenot, tehokkaammin.
3. Nettovoittomarginaali
Nettovoittomarginaali mittaa yrityksen kokonaiskannattavuutta. Se lasketaan jakamalla nettotulos (voitto kaikkien liiketoiminnan kulujen ja verojen jälkeen) liikevaihdolla.
(Nettotulos ÷ Liikevaihto) × 100
Tämä suhdeluku osoittaa, kuinka suuri osuus kustakin liikevaihtodollarista jää nettotulokseksi, kun kaikki kulut, mukaan lukien korot ja verot, on huomioitu.
4. Pääoman tuottoaste (ROA)
Toisin kuin ROIC-kaava, joka määrittää sijoitetulle pääomalle saadun voiton, pääoman tuottoaste (ROA) mittaa, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa voittoa varoillaan. Se lasketaan jakamalla nettotulos varojen kokonaismäärällä.
Nettotulos ÷ Varojen kokonaismäärä
ROA antaa sijoittajille selkeän kuvan siitä, kuinka tehokkaasti yritys muuntaa sijoitetun pääoman nettotulokseksi. Tämä on yksi keskeisistä tunnusluvuista, joita pankit tarkastelevat ennen liiketoiminnan rahoittamista.
5. Kannattavuusraja-analyysi
Kannattavuusraja-analyysi määrittää pisteen, jossa yrityksen liikevaihto vastaa sen kokonaiskuluja (mitattuna yksiköiden absoluuttisena määränä). Kannattavuusrajalla yritys ei tee voittoa eikä tappiota.
Kiinteät kulut ÷ (Liikevaihto yksikköä kohden – Muuttuvat kulut yksikköä kohden)
Kannattavuusraja-analyysi auttaa pienyrityksiä määrittämään, kuinka monta yksikköä niiden on myytävä tai kuinka paljon liikevaihtoa niiden on tuotettava kattaakseen kaikki kulunsa. Nämä tiedot ovat olennaisia myyntitavoitteiden ja hinnoittelustrategioiden määrittämisessä.
6. Kannattavuusindeksi (PI)
Kannattavuusindeksi (PI) mittaa ehdotetun investoinnin tai hankkeen kannattavuutta jakamalla tulevien kassavirtojen nykyarvon alkuinvestoinnilla.
(Tulevien kassavirtojen nykyarvo) ÷ (Alkuinvestointi)
Jos PI on suurempi kuin 1, hankkeen odotetaan olevan kannattava. Jos PI on pienempi kuin 1, hankkeen odotetaan olevan kannattamaton. PI auttaa pienyrityksiä arvioimaan eri investointien tai hankkeiden mahdollista kannattavuutta ja asettamaan etusijalle ne, joiden odotetaan tuottavan suurimman tuoton.
Kannattavuuden mittaamisessa vältettävät virheet
Jos kuulut niihin 98 prosenttiin yrityksistä, joiden vuotuinen liikevaihto on alle $10m, on mahdollista, että ‘kirjanpidollinen voittosi’ antaa harhaanjohtavan kuvan.
Hän ei ole väärässä. Kun kyse on kannattavuuden mittaamisesta, pienyritykset laskevat todennäköisimmin tilinpäätöksensä väärin. Tähän liittyy kuitenkin paljon vivahteita, joten virheet ovat ymmärrettäviä.
Tärkeää on, että korjaat nämä virheet ennen kuin ne johtavat vakavampiin toiminnallisiin ongelmiin; tässä on 5 yleisintä virhettä, joita olen huomannut yritysten tekevän kannattavuutta laskiessaan:
1. Liiketoiminnan ulkopuolisten tuottojen ja kulujen sivuuttaminen
Liiketoiminnan ulkopuoliset erät, kuten korkotuotot, osinkotuotot, sijoitusten voitot tai tappiot sekä kertaluonteiset tapahtumat, voivat vääristää yrityksen todellista taloudellista suorituskykyä. Jos et erottele näitä liiketoiminnan kuluista kannattavuutta mitatessasi, saatat päätyä epätarkkaan suhdelukuun.
Jos yritys esimerkiksi myy kiinteistön suurella voitolla, se kasvattaa kyseisen kauden nettotulosta. Tämä voitto ei kuitenkaan liity yrityksen ydinliiketoimintaan eikä ole toistuva. Sen sisällyttäminen kannattavuuslaskelmiin, kuten nettovoittomarginaaliin, liioittelisi yrityksen todellista operatiivista kannattavuutta.
2. Omaisuuden kiertonopeuden huomiotta jättäminen
Keskittymällä ainoastaan katelukuihin, kuten bruttovoittomarginaaliin, saatat päätyä sivuuttamaan omaisuuden kiertonopeuden ja omaisuuden hyödyntämisen.
Oletetaan esimerkiksi, että yritysten A ja B nettovoittomarginaali on 10 %. Yrityksen A omaisuuden kiertonopeus on kuitenkin 1, kun taas yrityksen B omaisuuden kiertonopeus on 2. Tämä tarkoittaa, että yritys B tuottaa kaksi kertaa enemmän liikevaihtoa jokaista omaisuusdollaria kohden kuin yritys A.
Yhtä suurista katteista huolimatta yritys B käyttää omaisuuttaan tehokkaammin myynnin aikaansaamiseen ja on siten kokonaisuutena kannattavampi.
3. Varaston arvostusmenetelmän vaikutuksen huomiotta jättäminen
Varaston arvostusmenetelmät (FIFO, LIFO, painotettu keskiarvo) voivat vaikuttaa merkittävästi ilmoitettuun kannattavuuteen. Inflaation aikana LIFO johtaa korkeampiin myytyjen tuotteiden hankintamenoihin ja alhaisempiin ilmoitettuihin voittoihin FIFO-menetelmään verrattuna.
Kahden eri varaston arvostusmenetelmää käyttävän yrityksen kannattavuuden vertaaminen voi johtaa virheellisiin johtopäätöksiin. Sijoittajat oikaisevat tilinpäätökset yleensä käyttämään samaa varaston arvostusmenetelmää vertailukelpoisen vertailun mahdollistamiseksi, joten muista ottaa tämä huomioon vertaillessasi omaa yritystäsi.
4. Kannattavuuden vertaaminen eri toimialojen välillä
Jokaisella toimialalla on erilaisia ominaispiirteitä, jotka vaikuttavat tyypilliseen kannattavuustasoon. Esimerkiksi päivittäistavarakaupoilla on matalat katteet ja suuri volyymi, kun taas ohjelmistoyrityksillä on korkeat katteet ja alhaisempi omaisuuden kiertonopeus.
Päivittäistavarakauppaketjun tai voittoa tavoittelemattoman organisaation kannattavuuslukujen vertaaminen ohjelmistoyrityksen lukuihin ei tuottaisi merkityksellisiä havaintoja. Kannattavuutta tulisi verrata saman toimialan sisällä tai yrityksen omaan aiempaan suoriutumiseen.
5. Yhteen kannattavuuslukuun tukeutuminen
Jokainen kannattavuusluku tarjoaa erilaisen näkökulman; vain yhteen lukuun tukeutuminen voi antaa puutteellisen kuvan. Yrityksellä voi esimerkiksi olla korkea bruttovoittomarginaali mutta matala nettovoittomarginaali korkeiden liiketoiminnan kulujen vuoksi.
Kattavassa kannattavuusanalyysissä tulisi tarkastella useita lukuja — sekä kate- että tuottolukuja — kokonaisvaltaisen kuvan saamiseksi.
- Katetuottoluvut, kuten bruttovoittomarginaali ja nettovoittomarginaali, osoittavat kannattavuuden tuloslaskelman eri tasoilla.
- Tuottoluvut, kuten pääoman tuotto ja oman pääoman tuotto, osoittavat, kuinka tehokkaasti yritys käyttää resurssejaan voittojen tuottamiseen.
Ohjelmistojen käyttö kannattavuuden mittaamiseen
Jos olet pienyritys ja etsit nopeampaa ja luotettavampaa tapaa mitata kannattavuutta, kirjanpito-ohjelmisto voi tehostaa prosessia merkittävästi automatisoimalla monia tietojen syöttämiseen ja laskentaan liittyviä tehtäviä.
Useimmat näistä alustoista integroituvat yrityksen pankkitileihin, luottokortteihin ja muihin taloustietolähteisiin tuodakseen tapahtumat automaattisesti ja luokitellakseen ne. Ne voivat tämän jälkeen luoda kannattavuusraportteja, kuten tuloslaskelmia ja kassavirtalaskelmia, napin painalluksella. Muita kannattavuuden mittaamista helpottavia perusominaisuuksia ovat:
- Tapahtumien automaattinen luokittelu
- Muokattavat talousraportit
- Reaaliaikaiset koontinäytöt, joissa näkyvät keskeiset kannattavuusmittarit
- Integraatiot maksupalveluntarjoajien ja laskutustyökalujen kanssa
- Budjetointi- ja ennustetyökalut
Esimerkiksi QuickBooks Online tarjoaa ”Tuloslaskelma”-raportin, joka näyttää yrityksen tulot, kulut ja nettotuloksen valitulta ajanjaksolta; Xerossa on ”Liiketoiminnan suorituskyvyn koontinäyttö”, joka näyttää reaaliaikaisia kannattavuusmittareita, kuten bruttovoittomarginaalin ja nettovoittomarginaalin; FreshBooksissa käyttäjät voivat luoda ja lähettää laskuja, seurata aikaa ja kuluja sekä tuottaa kannattavuusraportteja yksittäisistä asiakkaista tai projekteista.
Reaaliaikaisten tietojen ja muokattavien raporttien avulla voit tarkastella kirjanpitotietojasi useista näkökulmista ja saada paljon paremman käsityksen yrityksesi yleisestä suorituskyvystä ja kannattavuudesta.
Parhaat kirjanpito-ohjelmistovaihtoehdot
Tiimimme on tarkastellut kriittisesti markkinoilla olevia kirjanpito-ohjelmistovaihtoehtoja selvittääkseen, mikä niistä on paras. Tässä on päivitetty listamme siitä, ketkä ovat kärkipaikalla:
Clicks on the links below may earn a commission, which supports our independent testing and review of software and services. Learn more about how we stay transparent.
- 8. Reckon One
Tilaa lisää kirjanpitoon liittyviä näkemyksiä
Yhteenvetona:
Kannattavuus on monitahoinen käsite. Sen mittaamiseen on useampi kuin yksi tapa, ja matkan varrella voi helposti tehdä virheitä. Jos olet kyllästynyt käyttämään Excel-taulukoita kaiken seuraamiseen, harkitse hyvään kirjanpito-ohjelmistoon investoimista prosessin automatisoimiseksi.
Oletko valmis viemään organisaatiosi kannattavuuden uudelle tasolle? Tilaa ilmainen uutiskirjeemme, joka tarjoaa asiantuntijoiden neuvoja, oppaita ja näkemyksiä teknologia-alaa muovaavilta talousjohtajilta.
