A previsão do fluxo de caixa ajuda-o a prever como o dinheiro entrará e sairá da sua empresa, para que possa evitar surpresas e tomar decisões inteligentes.
Neste artigo, vou explicar o que é uma previsão do fluxo de caixa, mostrar-lhe passo a passo como criar uma e partilhar exemplos práticos que pode utilizar de imediato. Também aprenderá a evitar erros comuns e a tornar todo o processo muito menos intimidante.
O que é a previsão do fluxo de caixa?
A previsão do fluxo de caixa consiste em prever quanto dinheiro a sua empresa irá receber e pagar durante um determinado período. Quando é bem feita, pode ajudá-lo a gerir melhor o seu fluxo de caixa e a tomar decisões mais inteligentes.
Pense nas projeções do fluxo de caixa como viagens de carro. O dinheiro que a sua empresa recebe (entradas) é o combustível, o dinheiro que gasta (saídas) é a distância percorrida e a previsão do fluxo de caixa é o GPS que o ajuda a planear a viagem.
Nas pequenas empresas, as previsões do fluxo de caixa são normalmente tratadas pelo proprietário ou pelo diretor executivo. Nas empresas maiores, porém, o responsável financeiro ou o CFO assume normalmente essa responsabilidade.
Tudo o que inclui uma previsão do fluxo de caixa
Antes de começar a preparar a sua previsão do fluxo de caixa, precisará de ter acesso a alguns valores:
- Saldo inicial: O montante de dinheiro que a sua empresa tem no início do período da previsão.
- Entradas de caixa (recebimentos): Todo o dinheiro que se espera que entre na sua empresa, incluindo pagamentos de clientes, receitas de empréstimos e contas a receber. Também são conhecidas como entradas de caixa.
- Saídas de caixa (pagamentos): Todo o dinheiro que sai da sua empresa, também conhecido como saídas de caixa. Isto inclui despesas como rendas, salários, reembolsos de empréstimos (um dos benefícios do software de originação de empréstimos é poder ajudar a acompanhar este processo), pagamentos a fornecedores e contas a pagar.
- Saldo final: O saldo de caixa que permanece nas suas contas bancárias no final do período, depois de contabilizadas todas as receitas e despesas.
- Pressupostos: As expectativas ou estimativas que fez ao criar a previsão, como os prazos de pagamento, o crescimento das vendas ou as alterações sazonais.
Como prever o fluxo de caixa
Para prever o fluxo de caixa com precisão, terá de determinar o seu objetivo, escolher um período de análise, selecionar um método e recolher os seus dados. Embora pareça simples em teoria, pode tornar-se complicado. Eis uma explicação de como tirar o máximo partido da sua previsão do fluxo de caixa:
1. Determine os seus objetivos
A primeira coisa que precisa de fazer antes de qualquer tarefa de previsão financeira é definir objetivos. Algumas perguntas comuns a considerar são:
- Porque está a elaborar uma previsão do fluxo de caixa?
- Precisa dela para o planeamento da liquidez a curto prazo, a redução de juros e da dívida, a visibilidade sobre covenants e datas importantes, a gestão do risco de liquidez ou o planeamento do crescimento?
O seu motivo irá orientá-lo na escolha dos modelos de previsão a utilizar, no que deve incluir e no nível de detalhe necessário.
Por exemplo, se o seu objetivo for gerir a liquidez a curto prazo, poderá acompanhar métricas como o fluxo de caixa operacional e o prazo médio de pagamento a fornecedores. Se estiver a planear o crescimento, é provável que se concentre nas projeções de receitas, nas despesas de capital e na taxa de consumo de caixa.
Author's Tip
\u003cspan style=\u0022font-weight: 400;\u0022\u003eNão tente prever tudo de uma só vez. Comece por escolher um ou dois objetivos principais. Depois de dominar o processo, poderá adicionar mais.\u003c/span\u003e
2. Escolha um período
O passo seguinte é decidir o período da sua previsão. Este pode ser curto, médio, longo ou misto. Vejamos estes períodos e a importância de cada um.
| Período | Tempo de conclusão | Período de tempo | Para quem é mais adequado | Utilização | Benefícios |
| Período curto | Diário ou semanal | 1-13 semanas | Empresas com um fluxo de caixa reduzido ou muita atividade diária | Ajuda a acompanhar de perto o fluxo de caixa a curto prazo | É útil quando precisa de garantir que consegue pagar salários, faturas ou reabastecer o inventário em breve |
| Período médio | Mensal | 3-6 meses | A maioria das pequenas e médias empresas | Permite obter uma visão clara do seu fluxo de caixa real nos próximos meses | Ajuda a detetar antecipadamente falhas de tesouraria e a planear despesas como pagamentos de impostos ou períodos de menor atividade |
| Período longo | Trimestral ou anual | 6-12+ meses | Planeamento estratégico, grandes investimentos, tomada de decisões informadas e crescimento | Menos relacionado com decisões diárias e mais com o planeamento geral | É útil se estiver a pensar contratar novos funcionários, abrir uma nova filial ou obter financiamento |
| Período misto | Misto | Combinação (por exemplo, semanal durante 1 mês e depois mensal nos 11 meses seguintes) | Empresas que precisam tanto de controlo a curto prazo como de uma visão a longo prazo | Permite acompanhar de perto o seu dinheiro agora e continuar atento às atividades futuras | Ajuda a otimizar a afetação de recursos, reduzir o risco de liquidez ou gerir a dívida |
Have an account? Log In
3. Escolher um método
Depois de escolher o período da sua previsão, é altura de escolher o seu processo ou método de previsão. Existem duas formas principais de prever o seu fluxo de caixa:
Previsão direta
Este método utiliza valores reais, como as suas faturas atuais, faturas emitidas e extratos bancários, para determinar exatamente que dinheiro entrará e sairá. Mostra a sua posição de caixa real e ajuda a perceber se terá dinheiro suficiente para as despesas.
Previsão indireta:
Este processo de previsão utiliza dados contabilísticos, como a sua demonstração de resultados, o balanço e as alterações nos ativos (como as contas a receber) e passivos, para estimar o seu fluxo de caixa futuro. Não se baseia em faturas ou pagamentos do dia a dia, mas sim em tendências financeiras mais abrangentes da empresa, proporcionando uma visão a longo prazo da saúde financeira da sua empresa.
4. Recolher os dados necessários
Agora é altura de reunir a informação necessária para elaborar a sua previsão de fluxo de caixa. É aqui que pode encontrar os dados:
Entradas de caixa (recebimentos): Este é o dinheiro que espera receber. Pode encontrar esta informação nas seguintes fontes:
- Registos de vendas (do seu sistema POS ou software de faturação)
- Histórico de pagamentos dos clientes
- Contratos ou encomendas assinadas
- Desembolsos de empréstimos ou fundos de investidores
- Reembolsos de impostos ou subsídios
Saídas de caixa (pagamentos/despesas): Este é o dinheiro que espera gastar. Normalmente, inclui:
- Faturas de serviços, renda e salários anteriores
- Faturas de fornecedores
- Planos de reembolso de empréstimos
- Subscrições e custos de software
- Obrigações fiscais e seguros
Exemplo de uma previsão de fluxo de caixa
Agora que conhece a teoria, vamos aplicá-la visualmente.
Imagine que está a elaborar a previsão de fluxo de caixa para uma pequena empresa tecnológica. A sua empresa ainda está numa fase de crescimento, por isso opta por utilizar o período curto e fazer previsões semanais. Além disso, escolhe utilizar o método de previsão direto. Eis o aspeto que a sua previsão pode ter:
Este é um exemplo bastante comum e simples. Se estivesse a elaborar a previsão para uma empresa de maior dimensão, provavelmente utilizaria o período longo e o método de previsão indireto, que incluiria mais dados e explicações e justificações adicionais.
Benefícios da Previsão de Fluxo de Caixa
Gestão Financeira Proativa
A previsão de fluxo de caixa ajuda-o a identificar problemas financeiros antes de estes acontecerem, para que os possa resolver atempadamente. Em vez de ser surpreendido por um saldo bancário reduzido, saberá o que está para acontecer e poderá planear em conformidade.
Funciona em conjunto com a sua demonstração de fluxos de caixa, proporcionando-lhe uma visão histórica (o que aconteceu) e uma visão prospetiva (o que é provável que aconteça).
Melhor Gestão do Fundo de Maneio
A previsão de fluxo de caixa ajuda-o a gerir o dinheiro de que precisa para gerir a sua empresa todos os dias, como pagar faturas, comprar materiais e cobrir salários. Garante que tem sempre dinheiro suficiente para manter as operações em funcionamento.
Numa conversa recente que tive com Chris Ortega, CEO e CFO fracionário da Fresh FP&A, afirmou o seguinte:
Os lucros são um sonho, mas o dinheiro é uma realidade.
E tem toda a razão. O que tem no banco é mais importante do que aquilo que pretende alcançar. Uma previsão exata ajuda-o a planear quando pagar aos fornecedores, para que não fique sem dinheiro para as coisas de que precisa para concretizar esse sonho de obter lucros.
Orçamentação e Planeamento Mais Inteligentes
Quando compreende quanto dinheiro entra e sai, é mais fácil fazer um orçamento e planear de forma inteligente. Sabe quanto gastar, quando investir ou quando reduzir despesas.
Por exemplo, se verificar a sua previsão de caixa e perceber que pode suportar uma campanha de marketing em maio, mas não em abril, espera pelo momento certo para evitar ultrapassar o orçamento.
Parcerias Mais Fortes entre as Finanças e o Negócio
Com previsões exatas, as equipas financeiras podem fornecer informações atempadas que ajudam os líderes a tomar decisões confiantes e bem fundamentadas sobre contratações, investimentos ou alterações operacionais.
Isto ajuda a criar confiança e faz com que a área financeira deixe de ser vista apenas como uma função de elaboração de relatórios, passando a ser um verdadeiro parceiro estratégico. Também promove conversas mais regulares e colaborativas entre departamentos, alinhando as realidades financeiras com os objetivos do negócio.
Erros Comuns na Previsão de Fluxo de Caixa (+ Dicas)
Todos cometem erros. Eis alguns erros comuns que podem ocorrer na previsão de fluxo de caixa e dicas sobre como evitá-los:
Sobre-estimação
É fácil ficar demasiado otimista e pensar que todos os seus clientes pagarão a tempo ou esperar vendas superiores ao habitual. Isto é uma sobre-estimação. Faz com que a sua previsão pareça melhor do que é na realidade e pode levar a gastos excessivos, faturas por pagar ou até à falta de dinheiro suficiente para pagar os salários.
Lembre-se: é melhor ser agradavelmente surpreendido por um rendimento adicional do que ser apanhado desprevenido por uma escassez.
More Articles
Ignorar as reservas de caixa
Concentrar-se apenas no que entra e sai e esquecer-se de reservar dinheiro é arriscado. Sem uma reserva de caixa, até pequenos problemas podem desviar a empresa do rumo. Poderá ter dificuldades em pagar as contas, perder novas oportunidades ou prejudicar a sua reputação junto dos fornecedores.
As reservas de caixa são como um colete salva-vidas. Na maior parte do tempo, não precisará dele, mas, quando precisar, poderá salvar a empresa.
Não ter em conta a sazonalidade
Em muitos setores, os rendimentos e as despesas variam consoante as estações do ano. Se não planear os períodos sazonais de maior e menor atividade, poderá gastar demasiado nos períodos mais movimentados e ter dificuldades durante os meses mais lentos. Isto pode levar a défices de caixa, contas por pagar ou até à necessidade de recorrer a empréstimos de emergência.
Simplifique a previsão do fluxo de caixa com software
Hoje em dia, a automatização é a sua melhor aliada. Embora não possa substituir o elemento humano necessário nos processos de planeamento financeiro, pode ajudar a simplificar as operações, permitindo-lhe concentrar-se em iniciativas que promovam uma melhor tomada de decisões.
A maioria dos softwares de relatórios financeiros oferece funcionalidades integradas de previsão do fluxo de caixa, permitindo-lhe acompanhar os rendimentos, as despesas e os saldos num só lugar. Isto torna o software de previsão vantajoso para empresas de média dimensão e grandes empresas, que frequentemente necessitam de apoio adicional para tarefas manuais.
Eis alguns dos meus favoritos no mercado:
Clicks on the links below may earn a commission, which supports our independent testing and review of software and services. Learn more about how we stay transparent.
Mas sei que nem todos trabalham numa grande empresa. Por isso, também reuni as minhas principais opções de software de previsão gratuito disponíveis. São perfeitas para pequenas empresas com orçamentos limitados.
Mantenha-se a par
Para obter mais informações sobre temas financeiros, dicas de especialistas e as últimas novidades, subscreva a nossa newsletter gratuita.
