As 20 melhores empresas de financiamento baseado em receitas em 2026

Sabia que se prevê que o mercado de Financiamento Baseado em Receitas (RBF) valha mais de 42 mil milhões de dólares até 2027?

Com tanto dinheiro em circulação, é inevitável que existam muitas opções. Entre estas, haverá certamente algumas empresas com as quais quererá trabalhar e outras que quererá evitar. Compilei uma lista de 20 empresas de financiamento baseado em receitas que vale a pena conhecer, para que não tenha de descobrir da pior forma quais são reputadas.

Porquê utilizar o Financiamento Baseado em Receitas?

O financiamento baseado em receitas foi especificamente concebido para pequenas empresas ou empresas em crescimento e empreendedores que não querem abdicar do seu capital próprio. Em vez disso, os investidores injectam capital na empresa em troca de uma percentagem fixa das receitas brutas recorrentes (com um limite máximo de retorno total). Os pagamentos aos investidores aumentam ou diminuem consoante o desempenho da empresa e são normalmente efectuados mensalmente.

As vantagens de utilizar RBF em vez de outras opções de financiamento incluem:

• Manter todo o seu capital próprio
• Menores riscos financeiros, uma vez que os pagamentos variam com as suas receitas
• Opção de financiamento mais acessível

Financiamento Baseado em Receitas vs. Empréstimos Bancários

Os empréstimos bancários tradicionais exigem uma garantia pessoal, que tem de ser paga através de uma prestação mensal fixa. Ao contrário do RBF, o montante que tem de reembolsar é estático e não tem em conta o desempenho financeiro da sua organização. Gerou menos receitas mensais do que o habitual? Ainda assim, terá de pagar a prestação mensal — mesmo que seja superior ao que ganhou.

Os empréstimos bancários também exigem que faça várias apresentações se estiver à procura de capital para crescimento ou financiamento para uma empresa em fase de arranque. Isto pode acabar por ser uma perda de tempo se o financiamento lhe for recusado. O RBF é um método de financiamento mais rápido e seguro.

Financiamento Baseado em Receitas vs. Capital de Risco

Estabelecer contacto com empresas de capital de risco é uma opção, mas implica algumas ressalvas. Em particular, continuará a ter de apresentar a sua empresa aos investidores e, além disso, estará a abdicar de parte do seu próprio capital e da sua capacidade de tomar decisões na empresa. O RBF, por outro lado, permite-lhe manter todo o capital da sua empresa, continuando a receber o financiamento de que precisa para crescer.

20 Empresas de Financiamento Baseado em Receitas

Existem inúmeras empresas de financiamento baseado em receitas que poderia escolher para satisfazer as suas necessidades de financiamento, mas uma lista não direccionada suscita mais perguntas do que respostas:

• Quem oferece as melhores condições?
• Quem financia na minha área?
• Quem trabalha com o meu sector?
• Quem pode oferecer o montante de financiamento de que preciso?

Pode ser avassalador, e foi por isso que fiz o trabalho por si.

Se está a considerar seguir a via do RBF, compilei abaixo uma lista de 20 opções com informações detalhadas. Não é uma lista exaustiva, mas tornará os seus esforços de pesquisa mais fáceis.

PS: existem muitas empresas europeias nesta lista. Se estiver interessado apenas em opções americanas, prima ctrl+F nesta página e pesquise “U.S.”.

1. Clearco

Sede: Canadá
Sector: empresas de comércio electrónico, SaaS, aplicações móveis
Montante do financiamento: $10K a $20 milhões

Desde a sua fundação, em 2015, a Clearco disponibilizou um total superior a $698 milhões em capital a empresas de comércio electrónico, SaaS e aplicações móveis. Pode ser aprovado em apenas 24 horas para um montante personalizado superior a $10K. O montante para o qual será aprovado dependerá das suas receitas totais dos últimos seis meses, que terá de comprovar através da ligação à conta da sua loja.

É de salientar que a Clearco disponibilizou à Tushy, um fabricante de bidés, $1.5M em financiamento desde 2021.

2. Re:cap

Sede: Alemanha
Sector: empresas europeias, SaaS, software
Montante do financiamento: Varia. Fundada em 2021, esta empresa alemã de RBF concentra-se exclusivamente em empresas que oferecem serviços baseados em subscrições e que têm pelo menos seis meses de actividade. O financiamento varia consoante as necessidades específicas da sua empresa e as receitas mensais totais actuais. A Re:cap já financiou mais de $128 milhões e oferece uma taxa de juro fixa nos reembolsos, pelo que saberá exactamente quanto terá de pagar no momento da assinatura do contrato.

3. Viceversa

Sede: Itália
Sector: SaaS, empresas de comércio electrónico, retalhistas online
Montante do financiamento: €10K a €5 milhões

A Viceversa financia empresas em toda a Europa e permite-lhe acompanhar gratuitamente alguns dos seus dados internos, mesmo antes de obter o financiamento. O financiamento é concedido em euros e começa nos €10K. Saberá quanto financiamento pode receber no prazo de três dias após a sua candidatura. A empresa prefere modelos de negócio baseados em subscrições, com fluxos de receitas recorrentes.

4. Ritmo

Sede: Espanha
Setor: empresas de comércio eletrónico, empresas SaaS, desenvolvimento de jogos, venda direta ao consumidor
Montante: £50k a £3 milhões

A Ritmo disponibiliza uma plataforma financeira completa para empresas de comércio eletrónico, não apenas financiamento para empresas emergentes ou capital de crescimento. Também pode acompanhar e financiar as suas faturas, gerir diferentes moedas e comprar inventário a crédito. Tal como acontece com a maioria dos outros financiadores de RBF, não existem garantias pessoais relativamente ao montante de financiamento que receberá, uma vez que este se baseia nas receitas recentes da sua empresa.

O aspeto interessante da Ritmo é que financia empresas de desenvolvimento de aplicações e jogos, algo que muitas outras não fazem. Se é uma empresa de desenvolvimento e espera obter financiamento, considere lançar antecipadamente uma versão beta de um jogo (ou aplicação). Poderá então apresentar informações sobre a popularidade do lançamento beta, o que poderá ajudar a aumentar a sua elegibilidade e o montante do financiamento.

5. Karmen

Sede: França
Setor: empresas de comércio eletrónico, SaaS, empresas com receitas mensais recorrentes
Montante: Até €5 milhões

Poderá ter o seu financiamento em apenas 48 horas se optar pela Karmen, uma empresa francesa de RBF. Um formulário fácil de utilizar ajudará a determinar a sua elegibilidade para financiamento baseado em receitas e, em seguida, terá de associar as suas contas à plataforma. Tenha em atenção que terá de gerar pelo menos €10K (cerca de $11.25K) em receitas mensais para se qualificar.

6. Wayflyer

Sede: Irlanda; E.U.A.; Reino Unido; Austrália; Espanha; Nova Zelândia; Bélgica; Suécia; Países Baixos
Setor: empresas emergentes, empresas de comércio eletrónico
Montante: $10K a $20 milhões

A Wayflyer é uma empresa irlandesa que desempenha um papel importante no mercado de RBF, tendo já disponibilizado mais de $2 mil milhões em financiamento a empresas de comércio eletrónico.

Além disso, tem excelentes avaliações, o que é sempre um bom sinal. De acordo com o seu site, 98% dos seus clientes recomendá-la-iam a um amigo.

7. Outfund

Sede: Reino Unido; E.U.A.; Austrália; Espanha
Setor: empresas de comércio eletrónico, B2B, SaaS, aplicações móveis
Montante: £10K a £2 milhões

Fundada em 2017, a Outfund angariou mais de $37 milhões para empresas em todo o mundo. De acordo com o seu site, converte fluxos de receitas futuros em capital antecipado. Pode esperar receber financiamento no prazo de 48 horas após a análise da sua candidatura e não terá de efetuar um pagamento mensal. Reembolsará os fundos à medida que cresce e realiza vendas, algo que qualquer empresário pode valorizar.

8. Silvr

Sede: França; Alemanha
Setor: SaaS, plataformas de comércio, venda direta ao consumidor, empresas de comércio eletrónico
Montante: €10K a €10 milhões

A Silvr disponibiliza à sua empresa financiamento de “nova geração”, que pode utilizar para investir em tecnologia, marketing ou inventário. Este financiador de RBF tem um processo de candidatura em linha com uma verificação imediata de elegibilidade, para que possa obter uma resposta de imediato. Depois de aprovado, o financiamento é transferido em cerca de 48 horas.

Uma das grandes vantagens da Silvr é ter financiado empresas de vários setores, enquanto muitos outros financiadores de RBF se concentram especificamente em apenas alguns. Entre os projetos financiados anteriormente encontram-se os setores automóvel, de aluguer, beleza, retalho, comércio eletrónico, marketing, SaaS e moda, entre outros. Para se qualificar, terá de comprovar um aumento mínimo de receitas de €10K por mês.

9. Uncapped

Sede: Reino Unido
Setor: SaaS, empresas de comércio eletrónico, venda direta ao consumidor, empresas baseadas em subscrições
Montante: €50K a €10 milhões

A Uncapped foi fundada em 2019 e apoiada por $26 milhões em financiamento da Mouro Capital. Embora disponibilize financiamento baseado em receitas, a Uncapped distingue-se de empresas semelhantes por oferecer também opções de financiamento adicionais. As comissões começam em apenas 2% e pode receber uma proposta no prazo de 24 horas. Os planos de financiamento dinâmicos permitem-lhe aceder a capital adicional à medida que a sua empresa cresce, pelo que a Uncapped poderá ser uma parceira de longo prazo para aumentar a sua rentabilidade.

10. Liberis

Sediada em: Reino Unido; Finlândia; Suécia; EUA
Setor: Incerto
Tamanho do investimento: £1K a £1 milhão

A Liberis não parece trabalhar num setor específico ou, se o faz, essa informação não é divulgada no seu site. No entanto, o que fica claro no site é que é um interveniente importante no mercado de financiamento baseado em receitas, tendo disponibilizado mais de $1 mil milhões aos clientes através de mais de 45 000 operações. As propostas personalizadas são adaptadas ao seu negócio e oferecem opções adequadas às suas necessidades.

11. Pipe

Sediada em: EUA
Setor: SaaS, empresas direcionadas ao consumidor final, empresas de serviços
Tamanho do investimento: $50K a $100 milhões

A Pipe não se considera uma entidade financiadora em nenhum aspeto. Em vez disso, a empresa considera-se uma plataforma de negociação, na qual os limites de negociação são definidos com base nas suas receitas futuras esperadas e no fluxo de caixa. Disponibiliza financiamento a empresas SaaS, mas também a setores que normalmente não recebem financiamento, como empresas de comunicação social e entretenimento.

A única desvantagem da Pipe é exigir a criação de uma conta antes de poder sequer aceder ao site. Isto pode ser potencialmente desmotivador quando comparado com outras plataformas de financiamento baseado em receitas, que permitem aceder aos seus sites sem fornecer qualquer informação pessoal.

12. Myos

Sediada em: Alemanha
Setor: SaaS, empresas de comércio eletrónico, empresas baseadas em subscrições, empresas direcionadas ao consumidor final, aplicações móveis
Tamanho do investimento: £100K a £2,5 milhões

A Myos funciona através de um algoritmo de avaliação de risco baseado em IA, que toma decisões com base na posição de mercado dos seus produtos online. A IA utiliza informações online de grandes retalhistas, como a Google e a Amazon, para determinar a posição no mercado.

Para ser elegível, a sua empresa tem de ter pelo menos seis meses e um escritório registado na UE ou no Reino Unido. Graças ao seu algoritmo de IA, recebe uma resposta sobre a sua elegibilidade para financiamento muito mais rapidamente do que através de empresas semelhantes.

13. Capchase

Sediada em: EUA
Setor: B2B, SaaS, baseado em subscrições
Tamanho do investimento: $45K a $3 milhões

A Capchase financia apenas empresas americanas com pelo menos $1 milhão em receitas recorrentes anuais (ARR). As empresas também têm de ter pelo menos oito meses, pelo que os requisitos de elegibilidade para utilizar este fornecedor de RBF são exigentes. No entanto, está disposta a financiar até 60% das suas receitas anuais se for elegível, e pode aceder a capital não dilutivo em apenas 48 horas.

O financiamento da Capchase dá-lhe acesso a uma equipa de consultores de crescimento que pode fornecer informações sobre a saúde da sua empresa. Os consultores de crescimento destinam-se a ajudar a aumentar o seu ARR e a criar condições de financiamento flexíveis para si.

14. Vitt

Sediada em: Reino Unido; Alemanha
Setor: SaaS
Tamanho do investimento: €1K a €100K

Fundada em 2021, a Vitt disponibiliza financiamento apenas a empresas SaaS localizadas na Alemanha ou no Reino Unido. 

De acordo com o seu site, pode registar-se em poucos minutos e “obter o seu dinheiro em segundos”. Os montantes de financiamento são determinados pelas suas receitas recorrentes mensais (MRR), podendo ser elegível para receber até 100% desse valor. Se a sua empresa tiver um MRR de €50,000, poderá receber esse montante total e obter condições flexíveis de reembolso com base numa percentagem dos seus lucros.

15. Kapitus

Sediada em: EUA
Setor: Todos
Tamanho do investimento: $10K+

A Kapitus exige pouca documentação, pois baseia-se quase exclusivamente no histórico de vendas da sua empresa. Para ser elegível, precisa de uma pontuação de crédito pessoal mínima de 575 e de uma empresa em funcionamento há pelo menos um ano, com um mínimo de $10,000 em vendas mensais. No entanto, ao contrário de outros fornecedores, a Kapitus não exclui nem se concentra em nenhum setor específico. Depois de aprovado, os fundos podem estar na sua conta bancária em apenas 24 horas.

A Kapitus é uma grande instituição financeira que oferece outros tipos de financiamento caso, por alguma eventualidade, não se qualifique para RBF. Entre as suas ofertas encontram-se empréstimos empresariais, financiamento de equipamento, financiamento para cuidados de saúde, linhas de crédito e empréstimos para pequenas empresas.

16. Braavo

Sediada em: EUA
Setor: aplicações móveis
Tamanho do investimento: Desconhecido

A Braavo foi concebida especificamente para empresas que desenvolvem aplicações móveis e oferece uma funcionalidade adicional de análise que pode utilizar para acompanhar o desempenho e identificar oportunidades de crescimento. Disponibiliza opções de financiamento não dilutivo rápidas, que podem ajudar o seu negócio de aplicações a crescer.

A Braavo não fornece informações detalhadas sobre como decide os montantes de financiamento ou quanto pode receber. Embora tenha sido difícil encontrar informações sobre a Braavo, esta merece um lugar nesta lista devido à sua lista de clientes anteriores de primeira linha. Entre as aplicações financiadas por este fornecedor de financiamento baseado em receitas encontram-se a Better Me, a Coffee Meets Bagel, a Blinkist e a Ten Percent Happier.

17. Levenue

Sediada em: União Europeia; Reino Unido
Setor: empresas baseadas em subscrições
Montante de financiamento: Desconhecido

A Levenue é uma empresa de tecnologia financeira que fornece financiamento a empresas baseadas em subscrições sediadas na E.U. ou no Reino Unido, com dados históricos de pagamentos de pelo menos seis meses. Até agora, a Levenue investiu em mais de 350 empresas SaaS baseadas em subscrições.

Embora a Levenue não tenha indicado quaisquer montantes mínimos ou máximos específicos de financiamento, afirma que financia, em média, €200K por cliente. Os montantes de financiamento baseiam-se no MRR da sua empresa, e a plataforma integra-se com mais de 100 outras aplicações e programas empresariais.

18. Founderpath

Sediada em: EUA; Canadá; América do Sul; Europa; Ásia
Setor: SaaS
Montante de financiamento: Varia

De acordo com o seu sítio Web, o financiamento mais rápido da Founderpath demorou 23 horas desde o registo até à transferência do dinheiro, enquanto o negócio mais demorado demorou nove dias. De qualquer forma, os fundos são recebidos rapidamente após a aprovação. Esta empresa de financiamento baseado em receitas também tem uma configuração única quanto à forma como os fundos são distribuídos. Pode escolher entre três opções, sendo que as duas últimas implicam custos mensais, mas proporcionam mais receitas.

Se a sua empresa gerar muitas receitas, poderá valer a pena considerar a opção Pro, que custa $250 por mês. Pode receber 50% das suas receitas antecipadamente (em vez de 30% com a opção gratuita). Por exemplo, suponhamos que a sua empresa SaaS gera $100,000 por mês. A opção Pro permite-lhe aceder antecipadamente a $50,000, em vez de $30,000. Tendo em conta os $250 mensais, pagará $3,000 por ano para ter acesso a mais $20,000 de fluxo de caixa.

19. Valerian

Sediada no: Reino Unido
Setor: empresas de comércio eletrónico; serviços de subscrição; SaaS; mercados online; aplicações móveis
Montante de financiamento: Desconhecido

Para se qualificar, terá de registar vendas crescentes durante pelo menos seis meses e superiores a €5K mensais. A Valerian prefere clientes que tenham despesas recorrentes, como inventário, salários e aquisição de clientes.

A Valerian é uma das poucas empresas que utilizam algoritmos baseados em IA para determinar a sua elegibilidade e o financiamento que lhe é aprovado. Estas capacidades de IA estão interligadas com funcionalidades de apoio financeiro que serão úteis para empresas em crescimento no Reino Unido.

20. Unlimitd

Sediada em: França
Setor: SaaS; modelos baseados em subscrições; empresas de comércio eletrónico
Montante de financiamento: €10K a €250K

A Unlimitd apresenta-se como uma empresa que lhe permite financiar dinamicamente o seu negócio sem perder o controlo. É definida uma percentagem fixa entre 6% e 10% no momento em que recebe a sua proposta de financiamento, que deverá receber no prazo de 48 horas após a candidatura.

Para se qualificar, terá de ter uma empresa em funcionamento na Europa há pelo menos seis meses. Existem também algumas limitações relativamente à utilização dos fundos, mas estes podem ser aplicados em despesas de marketing, entre outras coisas.

Qual considera ser a melhor empresa de financiamento baseado em receitas?

Se já experimentou uma ou mais destas empresas de financiamento baseado em receitas, o que achou da sua experiência? Como correu o seu processo de financiamento? Partilhe connosco nos comentários abaixo!

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