Factoring delle Fatture: Guida Completa per Aziende Tech

Cos’è l’anticipo su fatture?

L’anticipo su fatture è una forma di finanziamento che consente di ottenere liquidità immediata sulle tue fatture aperte, in cambio di una percentuale del loro valore (nota come commissione di factoring). A seconda della società di factoring, puoi ricevere il finanziamento lo stesso giorno in cui fai richiesta (anziché aspettare settimane fino alla scadenza della fattura). 

L’anticipo su fatture fornisce un anticipo sui tuoi crediti, a fronte di una commissione. Oltre a rappresentare una fonte più economica di liquidità a breve termine rispetto a molte altre soluzioni di debito e opzioni di equity, viene utilizzato anche da aziende tecnologiche che vogliono proteggersi dal rischio di credito e crediti inesigibili.

Esempio di anticipo su fatture

L’anticipo su fatture è un processo semplice che funziona così:

1. Hai una fattura da 200.000 $ che scade tra 60 o 90 giorni.
2. Vendi la fattura a una società di factoring.
3. La società di factoring ti anticipa 190.000 $ o più immediatamente.
4. La società di factoring incassa l’intero importo di 200.000 $ dal tuo cliente alla scadenza della fattura.
5. Paghi alla società di factoring una commissione, di solito intorno al 2-5% dell’importo della fattura.

Anche con il miglior software di automazione dei crediti, il flusso di cassa può essere difficile da monitorare e gestire (anche se un vantaggio dell’automazione dei crediti è proprio l’aiuto in questo ambito); pertanto, l’anticipo su fatture può essere una buona opzione per le aziende che necessitano di liquidità rapidamente. Può anche aiutare a migliorare il rating creditizio dell’azienda. Tuttavia, è importante confrontare le commissioni delle diverse società di factoring prima di sceglierne una.

Come funziona l’anticipo su fatture?

Per prima cosa, trovi una società di factoring. Poi ricevi il denaro. Semplice, giusto?

La società di factoring che acquista la tua fattura insoluta si chiama factor; ti anticipa i soldi in base al valore totale della fattura, che poi recupera quando il tuo cliente (si spera) paga alla scadenza.  Esistono piccole differenze per le piccole imprese che vogliono cedere le loro fatture ma, in linea di massima, il funzionamento è lo stesso.

L’anticipo su fatture rientra in una delle due categorie, classificate in base al livello di rischio della transazione.

Anticipo su fatture senza ricorso

In questa tipologia, il factor si assume tutto il rischio della fattura. Ricevi il tuo anticipo e non devi preoccuparti di mancati pagamenti o ritardi. Il recupero del credito è completamente responsabilità del factor, in qualunque modo ritenga opportuno.

Poiché il rischio è totalmente a carico della società di factoring, puoi aspettarti anticipi inferiori e commissioni di factoring più alte rispetto all’anticipo con ricorso.

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Anticipo su fatture con ricorso

Come avrai intuito, la responsabilità delle fatture non pagate ricade su di te.

A differenza del factoring senza ricorso, la tua azienda è responsabile nel garantire che i clienti paghino le fatture alla scadenza. Se i clienti non pagano, dovrai riacquistare la fattura insoluta dal factor. Se i tuoi clienti hanno una buona affidabilità creditizia, questo modello è ideale perché normalmente permette di ricevere anticipi più sostanziosi e commissioni inferiori.

Anticipo su fatture vs. Finanziamento su fatture

Il finanziamento su fatture è un tipo di finanziamento in cui le fatture non pagate vengono utilizzate come garanzia per un prestito con interessi. Ad esempio, puoi ricevere un prestito da 100.000 $, utilizzando una fattura di pari valore come garanzia. Come per la maggior parte delle altre forme di debito, effettuerai pagamenti di interessi a intervalli regolari, con un tasso concordato tra le parti.

Questa soluzione è diversa dall’anticipo su fatture, in cui le fatture vengono cedute al factor senza prestiti o interessi; il factor guadagna invece tramite una commissione percentuale di servizio detratta dalla fattura. Questa commissione può essere calcolata manualmente, oppure con un calcolatore di factoring.

Per chi è migliore l’anticipo su fatture?

Il factoring delle fatture offre solitamente i maggiori vantaggi alle aziende tecnologiche B2B con clienti ricorrenti e fatture che vanno da $5.000 a $250.000. Fornisce un finanziamento flessibile basato sulle vendite e non sui punteggi di credito aziendali.

In generale, le aziende B2B SaaS/tech che emettono fatture a clienti ricorrenti, hanno esigenze di liquidità variabili e sono in fase di forte crescita sono quelle che beneficiano maggiormente dello sblocco del denaro intrappolato nelle loro fatture di vendita non pagate.

Tuttavia, altre aziende tecnologiche che possono trarre vantaggio dal factoring delle fatture includono:

• Startup in fase iniziale con ricavi: Il factoring offre un finanziamento flessibile alle startup nelle prime fasi per finanziare la propria crescita prima di poter accedere a prestiti bancari o finanziamenti VC basati su asset e credito. Se avessi conosciuto il factoring delle fatture quando gestivo un'agenzia di investor relations, le mie fatture le avrei di sicuro fatte anticipare.

• Aziende con cicli di vendita lunghi: Possono volerci mesi prima che alcune aziende concludano accordi enterprise e, sorpresa, le spese non aspettano che l'inchiostro sia asciutto. Il factoring fornisce liquidità immediata tra un ciclo di vendita e l'altro per coprire le spese aziendali urgenti.

• Aziende che vendono ad altre aziende: Le fatture B2B sono ideali per il factoring, poiché le fatture verso consumatori sono generalmente più difficili da cedere a causa dell'importo ridotto (quando vengono emesse).

• Aziende con clienti ricorrenti: Le imprese con clienti abituali (che hanno una buona storia di pagamenti) forniscono un flusso costante di fatture da cedere in factoring.

• Aziende in attesa del pagamento di fatture elevate: A seconda della fase aziendale, fatture da $10.000 in su possono generare grandi carenze di liquidità a breve termine. Il factoring sblocca quei fondi.

• Aziende software che lanciano nuovi prodotti: Il finanziamento aggiuntivo del factoring aiuta a coprire le spese e gli obblighi di debito durante il lancio di nuovi prodotti.

• Aziende in forte espansione: Il factoring alimenta la crescita coprendo i costi di nuovi spazi ufficio, attrezzature, ecc., e aiuta l'azienda a scalare quotidianamente.

Quanto costa il factoring delle fatture?

Le commissioni del factoring delle fatture tipicamente variano dall'1 al 5% del valore nominale della fattura. 

Possono essere previsti altri costi a seconda della società di factoring. Questi possono includere:

• Commissione iniziale (o di approvazione): un pagamento una tantum da versare prima che una fattura venga anticipata. L'importo di questa commissione varia da una società di factoring all'altra.
• Commissione di insoluto: un importo che si paga se i clienti non saldano le loro fatture puntualmente.
• Commissioni per il bonifico bancario: alcuni factor le addebitano, altri le sostengono da soli.
• Costi aggiuntivi per rinnovare il contratto di factoring delle fatture.
• Costi di apertura e gestione del conto. 

Assicurati di ottenere una suddivisione precisa dei costi prima di firmare un accordo con una società di factoring, per evitare di pagare troppo a causa delle clausole in piccolo.

È importante notare che il costo medio del factoring per un'azienda tech è variabile, in funzione di elementi come:

• Importo dei crediti verso clienti: Le commissioni del factor sono di solito più basse per fatture di importo elevato.
• Qualità dei clienti: La qualità creditizia dei tuoi clienti può inoltre determinare il costo del factoring; ottenere il pagamento da clienti con scarso merito creditizio costa di più.

Vantaggi del factoring

Il factoring delle fatture è una buona soluzione di finanziamento per le aziende tecnologiche che puntano a scalare per i seguenti motivi:

Accesso immediato alla liquidità

Il factoring delle fatture è uno dei modi migliori per trasformare i crediti commerciali in liquidità nel più breve tempo possibile. Poiché è possibile ottenere fino al 90% del valore della fattura ogni volta che si necessita di un finanziamento, diventa molto più semplice gestire l'azienda senza ricorrere a debito o capitale di rischio.

Flusso di cassa prevedibile 

Con il factoring delle fatture, è più semplice generare entrate in modo continuativo poiché non c'è limite al numero di fatture che si possono cedere. Cedere un certo numero di fatture aiuta inoltre a prevedere i flussi di cassa necessari per le spese, fornire fondi per i pagamenti dei debiti e prendere decisioni finanziarie strategiche più accurate per la tua azienda.

Flessibilità

Poter accedere ai fondi secondo le proprie necessità rende l'azienda più flessibile, poiché è possibile effettuare aggiustamenti finanziari all'ultimo minuto quando necessario. Come ben sai, gli aggiustamenti dell'ultimo minuto sono purtroppo fin troppo frequenti e necessari. Inoltre, non ci sono obbligazioni di debito, perché la maggior parte dei factor non richiede minimi mensili o contratti a lungo termine.

Svantaggi del factoring

Il factoring può offrire grandi vantaggi finanziari; tuttavia, ci sono alcuni fattori chiave da considerare prima di decidere di cedere le proprie fatture. Questi includono:

Costo del Factoring

Il costo del factoring delle fatture, ovvero la commissione pagata per il factoring, varia da factor a factor. Le commissioni di factoring hanno una bassa capacità di leva finanziaria sul debito e sono solitamente più alte rispetto ai tassi dei prestiti bancari, il che può ridurre il margine di profitto complessivo della tua azienda. Le commissioni potrebbero non sembrare elevate all'inizio, ma quando si cedono fatture nel tempo, la perdita si compone e si rischia di perdere una quantità significativa di denaro che avrebbe potuto essere reinvestita nell'azienda.

Problemi di Liquidità Composita

Con il factoring pro soluto, sei responsabile del rimborso di eventuali fatture non riscosse se i tuoi clienti non pagano. Questo potrebbe portare alla necessità di finanziamenti di emergenza, mettendo sotto pressione le finanze della tua azienda e aggravando ulteriormente i problemi di liquidità. Inoltre, la tua azienda potrebbe non essere in grado di sostenere le conseguenze a lungo termine delle commissioni, che potrebbero amplificare ulteriormente i problemi di liquidità che inizialmente erano stati alleviati dal factoring.

Reputazione dell’Azienda

Il factoring può danneggiare la reputazione di un’azienda, poiché alcuni investitori potrebbero non gradire il coinvolgimento di una terza parte nella gestione finanziaria dell’azienda - che potrebbe essere interpretato come un’incapacità di prevedere correttamente i flussi di cassa. Questo potrebbe portarli a non voler investire nella tua azienda. Anche i clienti che pagano direttamente la società di factoring potrebbero sentirsi a disagio con l'intervento della parte terza.

Cosa Cercare in una Società di Factoring

Prima di scegliere una società di factoring, devi assicurarti che sia la soluzione migliore per la tua azienda. Per aiutarti in questa decisione, ho evidenziato qui sotto alcuni fattori chiave che dovrebbero aiutarti a semplificare il processo di valutazione.

• Esperienza nel settore con clienti Tech o SaaS: Ti rivolgeresti a un cardiologo o a un ortopedico se avessi un problema al cuore? Suppongo tu abbia scelto il primo, poiché un cardiologo è meglio preparato e possiede l’esperienza necessaria per offrire la soluzione medica migliore per la situazione. Per lo stesso motivo, è vantaggioso affidarsi a società di factoring che hanno esperienza con il SaaS per gestire le tue operazioni di factoring. Possiedono le competenze tecniche per fornire soluzioni su misura per la tua azienda.
• Approvazione rapida e tempi di liquidazione brevi: È inoltre nell'interesse della tua azienda lavorare con società di factoring che dispongano di un processo semplice e diretto sia per l'approvazione che per il finanziamento. Non è consigliabile scegliere una società che abbia procedure complicate e tempistiche troppo lunghe, poiché ulteriori ritardi di liquidità peggiorerebbero solo la salute finanziaria dell’azienda. Chiedi ai possibili partner di dettagliare il loro processo e utilizza queste informazioni per valutarli.
• Tariffe competitive senza costi nascosti: Una società di factoring dovrebbe essere trasparente sui costi applicati. Assicurati che le tariffe siano in linea con quelle del tuo settore, in modo da ottenere il miglior valore possibile dalle tue fatture. 

Decidi Usando Tutti i Fattori

Osserva in modo approfondito la situazione della tua azienda, le opzioni disponibili e cosa puoi ottenere.

Il factoring delle fatture libera liquidità e permette alla tua azienda di continuare a crescere senza preoccuparsi dei ritardi nei pagamenti. Con il partner giusto, puoi accelerare la crescita della tua azienda. Allora, cosa aspetti? Iscriviti alla newsletter di The CFO Club per rimanere aggiornato sulle ultime opzioni di finanziamento e sulle tendenze che la tua azienda deve conoscere per crescere.