Come un Bilancio Contabile Può Salvare la Tua Azienda
Probabilmente avrai sentito dire che solo la metà delle piccole imprese sopravvive ai primi 5 anni, ma sapevi che oltre l'80% delle imprese fallisce a causa di problemi di flusso di cassa?
Anche se comprendere il tuo stato patrimoniale non risolverà tutti i tuoi problemi, ti aiuterà a individuarli in tempo per poter intervenire.
Nozioni di Base sullo Stato Patrimoniale
Lo stato patrimoniale è un rendiconto finanziario standardizzato che illustra il valore di un'impresa. Questo viene anche talvolta chiamato valore contabile. Gli stati patrimoniali vengono utilizzati:
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Lo stato patrimoniale, sebbene sia un potente strumento finanziario, non copre tutte le esigenze contabili. Ad esempio, non mostra il reale valore di mercato di un’azienda né dettaglia utili, perdite, flussi di cassa e altri fattori finanziari critici. Ecco perché finanziatori e investitori di solito richiedono più documenti contabili, inclusi stati patrimoniali e conti economici, quando valutano un’impresa per credito o investimento.
Gli stati patrimoniali possono essere creati manualmente in Excel. Tuttavia, la prassi migliore è solitamente quella di utilizzare modelli e strumenti di reportistica all'interno di software di contabilità. Questi strumenti automatizzano la creazione dello stato patrimoniale, riducendo i rischi d’errore legati al trasferimento manuale dei dati.
Cos’è uno Stato Patrimoniale Contabile
Uno stato patrimoniale è un rendiconto contabile che fotografa la situazione di attività, passività e patrimonio netto di un’impresa in un determinato momento.
Da un lato dello stato patrimoniale trovi quello che la società possiede. Questo include:
- Attività correnti, come la liquidità e gli equivalenti di cassa
- Attività a lungo termine, come terreni e attrezzature
- Attività immateriali, come avviamento e proprietà intellettuale
Dall’altro lato dello stato patrimoniale, trovi ciò che la società deve e quanto gli azionisti hanno investito. Le passività della società comprendono:
- Passività correnti, come prestiti a breve termine, debiti verso fornitori e imposte sui redditi
- Passività a lungo termine, come obbligazioni da pagare e mutui
Nella sezione del patrimonio netto degli azionisti, troverai azioni ordinarie, utili trattenuti e altre componenti del patrimonio netto.
Bilanciare lo Stato Patrimoniale
Come forse avrai intuito, lo stato patrimoniale della tua azienda deve sempre essere in equilibrio. L’equazione contabile dello stato patrimoniale è:
Attività = Passività + Patrimonio netto degli azionisti
Questo significa che ciascun lato dell’equazione deve corrispondere allo stesso totale: occorre sommare tutte le attività da una parte dello stato patrimoniale e tutte le passività più il patrimonio netto dall’altra. Se non coincidono, probabilmente c’è un errore nella compilazione. Controlla che tutti i dati siano corretti e che non sia stato omesso nulla dall’equazione dello stato patrimoniale. Potresti anche dover verificare di aver riportato correttamente attività e passività del periodo considerato negli stati patrimoniali.
Ecco un esempio molto semplice di stato patrimoniale:
Usare Questo Strumento per Comprendere la Tua Situazione Finanziaria
Dovresti usare lo stato patrimoniale per comprendere la situazione finanziaria della tua azienda in un determinato momento. Si tratta di un’istantanea, il che significa che è valida per quel dato momento o periodo. Gli stati patrimoniali solitamente vengono creati mensilmente o trimestralmente per questo motivo.
Anche se lo stato patrimoniale non ti aiuta a comprendere come il denaro fluisce dentro e fuori dalla tua azienda — per questo serve uno stato dei flussi di cassa — ti permette di valutare aspetti come liquidità e solvibilità.
Liquidità
La liquidità si riferisce a quanti asset liquidi hai a disposizione. Gli asset liquidi sono la cassa, gli equivalenti di cassa o qualsiasi cosa che possa essere convertita rapidamente e facilmente in denaro.
La formula per la liquidità è chiamata indice di liquidità corrente:
Indice di liquidità corrente = attività correnti / passività correnti
Poiché entrambe queste cifre sono facilmente reperibili nello stato patrimoniale, si può rapidamente ottenere un indice di liquidità corrente da tale documento. In effetti, la maggior parte degli stati patrimoniali solitamente include già il calcolo per comodità. I valori di riferimento dell’indice di liquidità corrente variano a seconda del settore, ma un buon valore è spesso considerato tra 1,5 e 3.
Solvibilità
La solvibilità si riferisce alla capacità dell’azienda di far fronte ai propri debiti, sia a breve che a lungo termine. La formula per l’indice di solvibilità è:
Indice di solvibilità = (Utile netto + Ammortamenti) / Totale passività
Gli stati patrimoniali dettagliati contengono generalmente tutte le informazioni necessarie per questa formula. In generale, un indice di solvibilità pari o superiore a 1,5 indica che un’azienda è in grado di far fronte ai propri obblighi e di avere ancora un certo margine di sicurezza.
Attività e il tuo stato patrimoniale
Le attività si riferiscono a ciò che un’azienda possiede. Hanno un valore monetario, e tale valore può essere utilizzato per sostenere i processi aziendali o per far fronte agli obblighi finanziari. La sezione delle attività dello stato patrimoniale deve includere il totale delle attività, comprese quelle immateriali, come l’avviamento.
Attività correnti
Le attività correnti sono quelle che l’azienda prevedibilmente utilizzerà entro i prossimi 12 mesi. Includono la liquidità e gli equivalenti di cassa (utilizzati per finanziare le operazioni aziendali e pagare i debiti a breve termine), oltre ai crediti verso clienti.
Attività a lungo termine
Le attività di un’azienda comprendono anche elementi che possono essere utilizzati per anni, come immobili, impianti e macchinari. Ciò può includere terreni, attrezzature soggette ad ammortamento e proprietà intellettuale, come brevetti o diritti d’autore su software.
Passività e il tuo stato patrimoniale
Le passività si riferiscono agli obblighi finanziari che un’azienda ha. La sezione delle passività dello stato patrimoniale deve riportare il totale delle passività dovute dall’azienda, comprendendo sia i debiti a breve termine sia quelli a lungo termine.
Passività correnti
Le passività correnti, o passività a breve termine, sono quelle che scadono entro 12 mesi dalla data dello stato patrimoniale. Esempi possono essere debiti verso fornitori, come una fattura mensile per l’archiviazione cloud, oltre a debiti su carte di credito, costi operativi e alcune imposte.
Passività a lungo termine
Le passività non correnti, o debiti a lungo termine, sono quelle che scadono dopo oltre 12 mesi dalla data dello stato patrimoniale. Possono includere prestiti a lungo termine e debiti bancari.
In molti casi, un debito deve essere suddiviso in entrambe le categorie. Ad esempio, supponiamo che una società di sviluppo app abbia acquistato un edificio per ospitare le proprie attività. Deve effettuare 12 pagamenti mensili su un mutuo durante l’anno successivo; questi pagamenti potrebbero essere elencati tra le passività correnti. La restante parte del mutuo verrebbe invece riportata come debito a lungo termine.
Patrimonio netto e il tuo stato patrimoniale
La sezione del patrimonio netto nello stato patrimoniale registra quanto i proprietari hanno investito nell’azienda. Questa è una parte importante dello stato patrimoniale perché riflette il valore che l’azienda deve agli azionisti e agli altri investitori nel capitale.
Patrimonio del proprietario
Il patrimonio del proprietario si riferisce al valore che i proprietari dell’azienda hanno investito. Il patrimonio degli azionisti indica il valore investito dagli azionisti. La principale differenza tra i due risiede nella forma giuridica della proprietà dell’azienda.
Per capire la differenza, consideriamo un esempio. Un individuo pensa un’idea per un’azienda SaaS e decide di avviare la startup con le proprie risorse. Questo significa che all’inizio la persona finanzia l’attività con i suoi risparmi. Se il proprietario investe $100.000 nel primo anno e preleva $50.000 come compenso, il suo patrimonio per il primo anno è di $50.000.
Immaginiamo ora che il software abbia successo e il proprietario voglia far crescere l’azienda. Cerca venture capital dagli investitori. Ora ci sono degli azionisti. Supponiamo che gli investitori mettano $200.000 e non abbiano ancora ricevuto alcun dividendo. Il patrimonio degli azionisti è di $200.000.
Utile lordo portato a nuovo
L’utile portato a nuovo si riferisce all’importo degli utili che l’azienda trattiene per reinvestire nella crescita o per aumentare la liquidità disponibile. Per ottenere questa cifra, si sottraggono i dividendi dall’utile netto di un determinato periodo.
Ad esempio, si supponga che un’azienda abbia un utile netto di $100.000 per il mese. Potrebbe distribuire $50.000 di questi profitti ai proprietari e agli azionisti e mantenere $50.000 da reinvestire nell’azienda.
Quando un'azienda ha utili non distribuiti, dispone di opzioni finanziarie per la crescita, l'aumento del valore delle azioni o la realizzazione di investimenti in capitale. Gli utili non distribuiti vengono spesso riportati come un rapporto tra utili non distribuiti e attività. Sebbene un rapporto 1:1 sia l'ideale, non è generalmente possibile in molti settori. Pertanto, il riferimento è quello di avvicinarsi il più possibile a un rapporto di 1:1 oppure semplicemente di avere un rapporto di utili non distribuiti superiore alla media del proprio settore.
Deficit
Se l'azienda non ha un reddito sufficiente in un determinato periodo per soddisfare i propri obblighi di debito e coprire le passività nei confronti degli azionisti, avrà utili non distribuiti negativi. Questo si chiama deficit. È importante monitorare qualsiasi deficit nel bilancio perché spesso significa che l'azienda sta attingendo alle riserve di cassa o sta prendendo in prestito denaro per coprire le passività. Anche se è possibile mantenere questa situazione per un breve periodo, gestire un deficit per lunghi periodi è indice di una cattiva salute finanziaria per l'azienda.
Come Utilizzare al Meglio un Bilancio d'Esercizio
Inizia con un modello per rendere semplice la creazione del bilancio. Quando possibile, usa un software di contabilità per creare il bilancio automaticamente, così da ridurre il rischio di errori. I titolari d'azienda dovrebbero rivedere periodicamente i bilanci e i relativi indici finanziari per comprendere lo stato di salute complessivo della propria attività. Ad esempio, controllare il bilancio ogni mese assicura che non ci siano sorprese qualora decidessi di vendere l'azienda, richiedere un prestito aziendale o cercare finanziamenti da parte di venture capital.
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