Rechnungsfactoring: Ein vollständiger Leitfaden für Technologieunternehmen
Es kann schwierig sein, einen positiven Cashflow aufrechtzuerhalten, während gleichzeitig Betriebsausgaben zur Umsatzsteigerung getätigt werden; lange Kunden-Zahlungsfristen können die Forderungen bis an die Belastungsgrenze ausdehnen und Ihr Unternehmen gefährden – selbst wenn Ihre Umsätze gut aussehen.
Es gibt jedoch eine Cashflow-Lösung, die oft übersehen wird: Factoring von Rechnungen. Und das ist keine kleine Nischenstrategie; der Factoring-Markt soll bis 2027 auf 4,8 Milliarden Dollar anwachsen.
Ich erkläre Ihnen alles, was Sie über Factoring von Rechnungen wissen müssen und wie Sie damit starten können.
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Was ist Factoring von Rechnungen?
Factoring von Rechnungen ist eine Finanzierungsform, bei der Sie sofort Bargeld für Ihre offenen Rechnungen erhalten – im Austausch für einen Prozentsatz ihres Wertes (bekannt als Factoring-Gebühr). Je nach Factoring-Gesellschaft können Sie noch am Tag der Antragstellung eine Auszahlung für Ihre Rechnungen erhalten (anstatt wochenlang bis zum Fälligkeitsdatum der Rechnung zu warten).
Factoring bietet eine Vorauszahlung auf Ihre Forderungen gegen ein Honorar. Es ist nicht nur eine günstigere Quelle für kurzfristige Finanzierung als viele andere Kredit- und Eigenkapitaloptionen, sondern wird auch von Technologieunternehmen genutzt, die ihre Kreditkontrolle gegen Zahlungsausfälle absichern wollen.
Beispiel für Factoring von Rechnungen
Factoring von Rechnungen ist ein einfacher Prozess und funktioniert folgendermaßen:
- Sie haben eine Rechnung über 200.000 $, die in 60 oder 90 Tagen fällig ist.
- Sie verkaufen Ihre Rechnung an eine Factoring-Gesellschaft.
- Die Factoring-Gesellschaft zahlt Ihnen sofort 190.000 $ oder mehr aus.
- Die Factoring-Gesellschaft zieht bei Fälligkeit den vollen Betrag von 200.000 $ von Ihrem Kunden ein.
- Sie zahlen der Factoring-Gesellschaft eine Gebühr, üblicherweise etwa 2-5 % des Rechnungsbetrags.
Selbst mit der besten Software zur Automatisierung von Forderungen kann es schwierig sein, den Cashflow im Blick und unter Kontrolle zu behalten (obwohl ein Vorteil der Forderungsautomatisierung darin besteht, genau dabei zu helfen); daher kann Factoring eine gute Option für Unternehmen sein, die schnell Liquidität benötigen. Außerdem kann es helfen, die Bonität eines Unternehmens zu verbessern. Es ist jedoch wichtig, die Gebühren verschiedener Factoring-Anbieter zu vergleichen, bevor Sie sich für einen entscheiden.
Wie funktioniert Factoring von Rechnungen?
Zuerst finden Sie einen Factor. Dann erhalten Sie das Geld. Einfach, oder?
Das Unternehmen, das Ihre unbezahlte Rechnung kauft, wird als Factor bezeichnet; es zahlt Ihnen eine Vorauszahlung in Abhängigkeit vom Gesamtwert Ihrer Rechnung, die der Factor zurückerhält, wenn Ihr Kunde (hoffentlich) zum Fälligkeitsdatum zahlt. Für kleine Unternehmen, die ihr Factoring nutzen möchten, gibt es kleinere Unterschiede, aber im Wesentlichen funktioniert es gleich.
Factoring von Rechnungen unterteilt sich in zwei Kategorien, abhängig vom mit der Transaktion verbundenen Risiko.
Factoring ohne Regress
Bei dieser Factoring-Art trägt der Factor das gesamte Risiko für die Rechnung. Sie erhalten Ihre Vorauszahlung und müssen sich nicht um unbezahlte oder verspätete Rechnungen sorgen. Der Factor ist vollständig verantwortlich für die Eintreibung der Rechnungssumme – auf welche Art auch immer.
Da der Factor das gesamte Risiko trägt, sind die Vorauszahlungen in der Regel niedriger und die Factoring-Gebühren höher im Vergleich zum Factoring mit Regress.
Factoring mit Regress
Sie ahnen es – Sie selbst haften für unbezahlte Rechnungen.
Im Gegensatz zum Factoring ohne Regress ist Ihr Unternehmen dafür verantwortlich, dass die Kunden die Rechnungen pünktlich bezahlen. Bleibt eine Zahlung von Ihrem Kunden aus, müssen Sie die unbezahlte Rechnung vom Factor zurückkaufen. Wenn Ihre Kunden eine gute Bonität haben, empfiehlt sich dieses Modell, da Sie in der Regel bessere Konditionen und höhere Vorauszahlungen vom Factor erhalten.
Factoring vs. Rechnungsfinanzierung
Rechnungsfinanzierung ist eine Form der Finanzierung, bei der unbezahlte Rechnungen als Sicherheit für einen Kredit mit Zinsen dienen. Sie könnten zum Beispiel einen Kredit über 100.000 $ erhalten und eine Rechnung in gleicher Höhe als Sicherheit hinterlegen. Wie bei den meisten anderen Kreditformen leisten Sie regelmäßige Zinszahlungen zu einem im Voraus vereinbarten Zinssatz.
Dies unterscheidet sich vom Factoring, bei dem Sie Rechnungen an den Factor verkaufen, ohne dass dafür ein Kredit aufgenommen oder Zinsen gezahlt werden; stattdessen verdient der Factor sein Geld durch eine prozentuale Servicegebühr, die von der Rechnung abgezogen wird. Diese kann manuell oder mit einem Factoring-Rechner berechnet werden.
Für wen eignet sich Factoring von Rechnungen?
Factoring von Rechnungen bietet in der Regel die meisten Vorteile für B2B-Tech-Unternehmen mit wiederkehrenden Kunden und Rechnungen zwischen 5.000 $ und 250.000 $. Es ermöglicht eine flexible Finanzierung auf Basis der Umsätze – unabhängig von den Bonitätswerten des Unternehmens.
Insgesamt profitieren B2B-SaaS-/Tech-Unternehmen, die an wiederkehrende Kunden Rechnungen stellen, variablen Liquiditätsbedarf haben und sich in einer Wachstumsphase befinden, am meisten davon, das in unbezahlten Verkaufsrechnungen gebundene Kapital freizusetzen.
Weitere Technologieunternehmen, die von Rechnungsfactoring profitieren können, sind:
- Frühphasige Start-ups mit positiven Umsätzen: Factoring bietet flexible Finanzierungsmöglichkeiten für Start-ups in der Frühphase, um ihr Wachstum zu fördern, bevor sie auf Basis von Vermögenswerten und Bonität für Bankkredite oder VC-Finanzierung infrage kommen. Hätte ich von Rechnungsfactoring gewusst, als ich eine Investor-Relations-Agentur leitete, hätte ich meine Rechnungen definitiv vorfinanzieren lassen.
- Unternehmen mit langen Verkaufszyklen: Es kann Monate dauern, bis einige Unternehmen Großaufträge abschließen – und, Überraschung, Ausgaben warten nicht, bis der Vertrag unterschrieben ist. Factoring verschafft sofortige Liquidität zwischen Verkaufszyklen, um laufende Geschäftsausgaben zu decken.
- B2B-Unternehmen: B2B-Rechnungen eignen sich besonders gut für Factoring, da Verbraucherrechnungen aufgrund ihrer meist geringen Höhe (sofern sie überhaupt ausgestellt werden) schwieriger zu verkaufen sind.
- Unternehmen mit wiederkehrenden Kunden: Firmen mit Stammkunden (mit guter Zahlungshistorie) generieren einen stetigen Strom an Rechnungen, der sich für das Factoring eignet.
- Unternehmen, die auf die Zahlung großer Rechnungen warten: Je nach Unternehmensphase können Rechnungen ab 10.000 $ beträchtliche kurzfristige Liquiditätslücken bedeuten. Factoring macht dieses Kapital kurzfristig verfügbar.
- Softwarefirmen beim Produktlaunch: Zusätzliche Mittel aus dem Factoring helfen, Kosten und Verpflichtungen bei der Markteinführung neuer Produkte zu decken.
- Schnell wachsende Unternehmen: Factoring fördert das Wachstum, indem es Kosten für neue Büroräume, Equipment usw. abdeckt und das Unternehmen beim täglichen Skalieren unterstützt.
Wie viel kostet Rechnungsfactoring?
Factoring-Gebühren liegen in der Regel zwischen 1-5% des Nennwerts der jeweiligen Rechnung.
Je nach Factoring-Anbieter können weitere Gebühren anfallen, wie etwa:
- Initialgebühr (oder Genehmigungsgebühr): eine einmalige Zahlung, bevor eine Rechnung verkauft wird. Die Höhe variiert je nach Factoring-Anbieter.
- Ausstehende Gebühr: Ein Betrag, den Sie zahlen, wenn Ihre Kunden ihre Rechnungen nicht rechtzeitig begleichen.
- Gebühren für Überweisungen: Manche Anbieter berechnen hierfür eine Gebühr, andere übernehmen diese Kosten selbst.
- Zusätzliche Kosten bei Verlängerung des Factoring-Vertrags.
- Gebühren für die Einrichtung und Verwaltung des Kontos.
Fordern Sie vor Vertragsabschluss mit einem Factoring-Anbieter unbedingt eine genaue Kostenaufstellung an, um keine unerwarteten Zusatzkosten aus dem Kleingedruckten zu zahlen.
Wichtig: Die durchschnittlichen Kosten für Factoring im Tech-Bereich sind variabel und hängen von Faktoren wie diesen ab:
- Höhe der Forderungen: Bei größeren Rechnungen werden in der Regel geringere Factoring-Gebühren erhoben.
- Qualität der Kunden: Die Bonität Ihrer Kunden kann ebenfalls Einfluss auf die Kosten des Factorings haben; es ist teurer, von Kunden mit schlechter Bonität Zahlungen einzutreiben.
Vorteile des Factorings
Rechnungsfactoring ist aus folgenden Gründen für Tech-Unternehmen, die wachsen wollen, eine gute Finanzierungsoption:
Sofortiger Zugang zu Liquidität
Rechnungsfactoring ist eine der besten Möglichkeiten, offene Forderungen so schnell wie möglich in Bargeld zu wandeln. Da Sie jederzeit bis zu 90 % des Rechnungsbetrags als Finanzierung abrufen können, ist es viel einfacher, Ihr Unternehmen ohne Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung zu führen.
Planbare Liquidität
Mit Rechnungsfactoring erzielen Sie gleichmäßige Einnahmen, da es keine Begrenzung für die Anzahl Ihrer vorfinanzierten Rechnungen gibt. Das Factoring einer bestimmten Anzahl von Rechnungen trägt dazu bei, den Cashflow für Ausgaben zu kalkulieren, Mittel für Rückzahlungen bereitzustellen und fundierte strategische Finanzentscheidungen für Ihr Unternehmen zu treffen.
Flexibilität
Die Verfügbarkeit von Mitteln nach Ihrem eigenen Zeitplan macht Ihr Unternehmen flexibler, da Sie finanzielle Anpassungen bei Bedarf auch kurzfristig vornehmen können – wie Sie wissen, sind kurzfristige Anpassungen leider oft erforderlich. Darüber hinaus besteht keine Schuldenverpflichtung, da die meisten Anbieter keine monatlichen Mindestbeträge oder langfristigen Verträge verlangen.
Nachteile des Factorings
Factoring kann große finanzielle Vorteile bieten; es gibt jedoch einige wichtige Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie sich dazu entscheiden, Ihre Rechnungen zu verkaufen. Diese beinhalten:
Kosten des Factorings
Die Kosten des Rechnungsfactorings, also die Gebühr, die für das Factoring gezahlt wird, variieren von Anbieter zu Anbieter. Factoringgebühren bieten nur einen geringen Fremdkapitalhebel und sind in der Regel höher als Zinssätze für Bankdarlehen, was Ihre Gesamtgewinnmarge verringern kann. Die Gebühren erscheinen anfangs möglicherweise nicht hoch, doch wenn Sie Ihre Rechnungen über einen längeren Zeitraum fortlaufend verkaufen, summieren sich die Verluste erheblich – so geht potenzielles Reinvestitionskapital für das Unternehmen verloren.
Verstärkte Liquiditätsprobleme
Bei regressiven Factoring-Verfahren sind Sie dafür verantwortlich, nicht eingezogene Rechnungen zurückzuzahlen, falls Ihre Kunden nicht bezahlen. Dies könnte den Bedarf an Notfallfinanzierungen auslösen, wodurch sich die finanzielle Lage Ihres Unternehmens verschlechtert und bestehende Liquiditätsprobleme zusätzlich verstärkt werden. Zudem ist es möglich, dass Ihr Unternehmen die langfristigen Auswirkungen der Gebühren nicht stemmen kann, was wiederum genau jene Liquiditätsprobleme verschärft, die Sie durch das Rechnungsfactoring zunächst beseitigen wollten.
Ruf des Unternehmens
Factoring kann dem Ruf eines Unternehmens schaden, da einige Investoren die Einbindung eines Drittanbieters in die Unternehmensfinanzen ablehnen – dies kann als Unfähigkeit interpretiert werden, Cashflows richtig vorherzusagen. Das könnte potenzielle Investoren davon abhalten, in Ihr Unternehmen zu investieren. Auch Kunden, die direkt an das Factoring-Unternehmen zahlen, empfinden den externen Einfluss häufig als unangenehm.
Worauf Sie bei einem Factoring-Unternehmen achten sollten
Bevor Sie ein Factoring-Unternehmen auswählen, sollten Sie sicherstellen, dass es ideal zu Ihrem Unternehmen passt. Um Sie bei dieser Entscheidung zu unterstützen, habe ich unten einige entscheidende Aspekte herausgestellt, die Ihnen helfen, den Auswahlprozess gezielt zu gestalten.
- Branchenerfahrung mit Tech- oder SaaS-Kunden: Würden Sie bei einem Herzproblem lieber einen Kardiologen oder einen Orthopäden aufsuchen? Ich nehme an, Sie würden sich für den Kardiologen entscheiden, weil dieser besser geschult ist und über die nötige Erfahrung verfügt, um die beste medizinische Lösung zu bieten. Aus demselben Grund ist es vorteilhaft, Factoring-Anbieter einzusetzen, die Erfahrung mit SaaS (Software-as-a-Service) haben. Sie verfügen über das nötige technische Fachwissen, um maßgeschneiderte Lösungen für Ihr Unternehmen zu liefern.
- Schnelle Genehmigungs- und Auszahlungszeiten: Es ist im Interesse Ihres Unternehmens, mit Factoring-Anbietern zusammenzuarbeiten, die ein einfaches und transparentes Verfahren für Genehmigung und Auszahlung anbieten. Sie möchten nicht mit einem Unternehmen arbeiten, das einen schwierigen Ablauf und lange Bearbeitungszeiten hat, da sich dadurch Liquiditätsengpässe weiter verschärfen können. Bitten Sie potenzielle Anbieter, Ihnen ihren Prozess zu erklären, und nutzen Sie diese Informationen bei Ihrer Entscheidung.
- Wettbewerbsfähige Konditionen ohne versteckte Gebühren: Ein Factoring-Anbieter sollte volle Kostentransparenz bieten. Achten Sie darauf, dass die Gebühren in Ihrer Branche wettbewerbsfähig sind, um den besten Gegenwert für Ihre Rechnungen zu erhalten.
Entscheiden Sie unter Berücksichtigung aller Faktoren
Verschaffen Sie sich einen umfassenden Überblick über Ihre Unternehmenssituation, die verfügbaren Optionen und den potenziellen Nutzen.
Rechnungsfactoring verschafft Ihnen mehr Liquidität, sodass Ihr Unternehmen wachsen kann, ohne sich ständig über Zahlungsverzögerungen sorgen zu müssen. Mit dem richtigen Factoring-Partner können Sie das Wachstum Ihres Unternehmens beschleunigen. Worauf warten Sie noch? Abonnieren Sie den Newsletter des CFO Clubs, um über die neuesten Finanzierungsmöglichkeiten und Trends informiert zu bleiben, die Ihr Unternehmen für künftiges Wachstum kennen sollte.
