Was ist Factoring von Rechnungen? (& für welche Tech-Unternehmen es am besten geeignet ist)

Simon Litt

on Jan 26, 2026

QUICK SUMMARY

Offene Kundenrechnungen? Verwandeln Sie sie mit Rechnungs-Factoring in Bargeld. Hier erfahren Sie, wie Factoring funktioniert, wer am meisten davon profitiert und erhalten Tipps zur Wahl des passenden Finanzierungspartners.

TABLE OF CONTENTS Definition von Rechnungs-Factoring So funktioniert Factoring Factoring vs. Finanzierung Für wen Factoring am besten ist Was es kostet Vorteile Nachteile Worauf Sie beim Factor achten sollten

Eine positive Liquidität aufrechtzuerhalten, während Sie laufende Kosten zur Umsatzsteigerung investieren, kann schwierig sein; lange Zahlungsziele der Kunden können die Forderungen bis an ihre Grenzen strapazieren und Ihr Unternehmen gefährden – selbst wenn die Umsätze gut aussehen.

Es gibt jedoch eine oft übersehene Lösung zur Verbesserung des Cashflows: Factoring. Und das ist keine kleine Nischenstrategie – der Factoring-Markt soll bis 2027 auf 4,8 Milliarden Dollar anwachsen.

Ich erkläre Ihnen alles, was Sie über Factoring wissen müssen, und wie Sie damit starten können.

Was ist Factoring?

Factoring ist eine Finanzierungsform, bei der Sie sofort Bargeld für Ihre ausstehenden Rechnungen erhalten – im Gegenzug für einen Prozentsatz des Rechnungswerts (bekannt als Factoring-Gebühr). Je nach Factoring-Unternehmen können Sie die Auszahlung für Ihre Rechnungen am selben Tag beantragen (anstatt mehrere Wochen bis zum Fälligkeitsdatum zu warten).

Factoring bedeutet, dass Sie einen Vorschuss auf Ihre offenen Forderungen gegen Gebühr bekommen. Neben der Tatsache, dass dies eine günstigere kurzfristige Finanzierungsquelle ist als viele andere Fremd- und Eigenkapitaloptionen, wird es auch von Technologieunternehmen genutzt, die ihr Kreditrisiko gegen Forderungsausfälle absichern wollen.

Beispiel für Factoring

Factoring ist ein einfacher Prozess, der wie folgt funktioniert:

Sie haben eine Rechnung über 200.000 $, fällig in 60 oder 90 Tagen.
Sie geben Ihre Rechnung an ein Factoring-Unternehmen weiter.
Das Factoring-Unternehmen zahlt Ihnen im Voraus 190.000 $ oder mehr aus.
Das Factoring-Unternehmen zieht die vollen 200.000 $ beim Kunden ein, sobald die Rechnung fällig ist.
Sie zahlen dem Factoring-Unternehmen eine Gebühr, in der Regel etwa 2-5 % des Rechnungsbetrags.

Selbst mit der besten Software zur Automatisierung der Debitorenbuchhaltung kann die Liquiditätssteuerung schwierig sein; Factoring kann daher eine gute Option für Unternehmen sein, die schnell Liquidität benötigen. Es kann außerdem helfen, die eigene Kreditwürdigkeit zu verbessern. Wichtig ist allerdings, die Gebühren verschiedener Factoring-Anbieter zu vergleichen, bevor Sie sich entscheiden.

Wie funktioniert Factoring?

Zuerst finden Sie einen Factor. Dann erhalten Sie Geld. Einfach, oder?

Das Factoring-Unternehmen, das Ihre offene Rechnung kauft, ist der sogenannte Factor; es zahlt Ihnen je nach Rechnungswert einen Vorschuss, den es dann (hoffentlich) vom Kunden zum Fälligkeitstag zurückerhält. Für kleinere Unternehmen, die Rechnungen verkaufen möchten, gibt es kleinere Unterschiede, grundsätzlich läuft der Ablauf jedoch gleich ab.

Factoring lässt sich in zwei Kategorien einteilen, abhängig von der Risikoverteilung bei der Transaktion.

Factoring ohne Regress

Bei dieser Art des Factorings trägt der Factor das gesamte Risiko für die Forderung. Sie erhalten den Vorschuss und müssen sich nicht um Zahlungsausfälle oder verspätete Zahlungen kümmern. Der Factor ist vollständig für den Einzug aller Mittel verantwortlich – mit welchen Mitteln auch immer.

Da das Risiko komplett beim Factor liegt, sind die Vorschüsse in der Regel niedriger und die Factoring-Gebühren höher als beim Factoring mit Regress.

Factoring mit Regress

Richtig geraten – Sie haften selbst für unbezahlte Rechnungen.

Im Gegensatz zum Factoring ohne Regress ist Ihr Unternehmen für den Zahlungseingang vom Kunden verantwortlich. Wird nicht bezahlt, müssen Sie die offene Rechnung vom Factor zurückkaufen. Haben Ihre Kunden eine gute Bonität, ist dieses Modell ideal, denn Sie profitieren meist von besseren Konditionen und höheren Vorschüssen seitens des Factors.

Factoring vs. Rechnungsfinanzierung

Rechnungsfinanzierung ist eine Form der Kapitalbeschaffung, bei der unbezahlte Rechnungen als Sicherheit für einen Kredit mit Zinsen dienen. Zum Beispiel könnten Sie einen Kredit über 100.000 $ erhalten, indem Sie eine gleichwertige Rechnung als Sicherheit hinterlegen. Wie bei anderen Darlehensarten zahlen Sie in festen Intervallen Zinsen zu einem vorher vereinbarten Zinssatz zurück.

Das unterscheidet sich vom Factoring, bei dem die Rechnungen an den Factor verkauft werden – ohne Kreditaufnahme oder Zinsen; der Factor verdient stattdessen durch eine prozentuale Servicegebühr, die von der Rechnung abgezogen wird. Diese Gebühr lässt sich manuell oder mithilfe eines Factoring-Gebührenrechners berechnen.

Für wen eignet sich Factoring am besten?

Factoring von Rechnungen bietet in der Regel die meisten Vorteile für B2B-Tech-Unternehmen mit wiederkehrenden Kunden und Rechnungen im Bereich von $5.000 - $250.000. Es stellt eine flexible Finanzierung zur Verfügung, die auf den Verkäufen basiert, nicht auf den Bonitätsbewertungen des Unternehmens.

Insbesondere B2B-SaaS-/Tech-Unternehmen, die regelmäßig an wiederkehrende Kunden fakturieren, variable Liquiditätsbedarfe haben und sich im starken Wachstum befinden, profitieren am meisten davon, das in unbezahlten Verkaufsrechnungen gebundene Kapital freizusetzen.

Aber auch andere Tech-Unternehmen, die vom Factoring profitieren können, sind:

Start-ups in der frühen, aber bereits umsatzbringenden Phase: Factoring bietet flexible Finanzierungsmöglichkeiten für Start-ups, um deren Wachstum zu finanzieren, noch bevor sie für Bankkredite oder VC-Finanzierungen aufgrund von Vermögenswerten oder Bonität in Frage kommen. Hätte ich beim Führen meiner Investor-Relations-Agentur von Factoring gewusst, hätte ich meine Rechnungen definitiv verkauft.

Unternehmen mit langen Verkaufszyklen: Es kann Monate dauern, bis einige Firmen Großaufträge abschließen, während die Ausgaben natürlich nicht warten, bis die Tinte trocken ist. Factoring stellt in dieser Zeit sofortige Liquidität bereit, um dringende Geschäftsausgaben zu decken.

Unternehmen mit B2B-Geschäftsmodell: B2B-Rechnungen eignen sich ideal für das Factoring, da Verbraucherrechnungen oft zu klein sind (sofern überhaupt ausgestellt), um sie zu verkaufen.

Unternehmen mit wiederkehrenden Auftraggebern: Betriebe mit Stammkunden (und guter Zahlungshistorie) verfügen über einen stetigen Strom an Rechnungen, die sich verkaufen lassen.

Unternehmen, die auf Zahlung großer Rechnungen warten: In Abhängigkeit von der Unternehmensgröße können Rechnungen über $10.000+ große kurzfristige Liquiditätslücken verursachen. Factoring setzt dieses gebundene Kapital frei.

Softwareunternehmen, die neue Produkte einführen: Die zusätzliche Finanzierung durch Factoring hilft, Ausgaben und Verbindlichkeiten in der frühen Phase eines Produktlaunches zu decken.

Unternehmen mit rasanter Expansion: Factoring finanziert das Wachstum, indem es Kosten für neue Büroräume, Ausrüstung etc. deckt und so eine tägliche Skalierung unterstützt.

Wie viel kostet Factoring?

Factoring-Gebühren liegen typischerweise zwischen 1–5% des Rechnungsbetrags.

Je nach Factoring-Gesellschaft können weitere Gebühren anfallen, wie zum Beispiel:

Bearbeitungsgebühr (oder Genehmigungsgebühr): eine einmalige Zahlung, bevor eine Rechnung verkauft wird. Die Höhe variiert je nach Anbieter.
Überziehungsgebühr: Dieser Betrag ist zu zahlen, wenn Ihre Kunden ihre Rechnungen nicht pünktlich begleichen.
Gebühren für Überweisungen: Einige Anbieter berechnen diese, andere tragen die Kosten selbst.
Zusätzliche Gebühren für die Verlängerung des Factoring-Vertrags.
Kosten für die Einrichtung und Verwaltung des Kontos.

Holen Sie sich vor Vertragsabschluss stets eine genaue Kostenaufschlüsselung ein, um zu vermeiden, dass Sie wegen kleiner Details im Kleingedruckten zu viel zahlen.

Wichtig ist: Die durchschnittlichen Kosten für Factoring bei Tech-Unternehmen variieren je nach folgenden Faktoren:

Höhe der Forderungen: Bei größeren Rechnungen fallen oft geringere Gebühren an.
Qualität der Kunden: Die Bonität Ihrer Kunden beeinflusst ebenfalls die Factoring-Kosten; es ist teurer, von Kunden mit schlechter Bonität Zahlungen zu erhalten.

Vorteile des Factorings

Factoring ist für Tech-Unternehmen, die expandieren wollen, aufgrund folgender Gründe eine geeignete Finanzierungsoption:

Sofortiger Zugang zu Bargeld

Factoring ist eine der besten Möglichkeiten, offene Forderungen in Bargeld zu verwandeln. Da Sie jederzeit bis zu 90 % des Rechnungswerts erhalten können, wird es viel einfacher, Ihr Unternehmen ohne Kredit- oder Eigenkapitalfinanzierung zu betreiben.

Planbare Liquidität

Mit Factoring lässt sich regelmäßiges Einkommen einfacher generieren, da es keine Begrenzung hinsichtlich der Anzahl der verkauften Rechnungen gibt. Das Verkaufen einer bestimmten Zahl an Rechnungen erleichtert die Planung des Cashflows für Ausgaben, ermöglicht Schuldenrückzahlungen und hilft dabei, fundierte strategische Finanzentscheidungen für Ihr Unternehmen zu treffen.

Flexibilität

Wenn Sie über Zahlungsmittel nach Ihrem eigenen Zeitplan verfügen, bleibt Ihr Unternehmen flexibler, weil Sie bei Bedarf schnelle finanzielle Anpassungen vornehmen können – wie Sie wissen, sind solche kurzfristigen Anpassungen leider oft notwendig. Zusätzlich gibt es keine Schuldenverpflichtung, da die meisten Factoringanbieter keine monatlichen Mindestbeträge oder langfristige Verträge verlangen.

Nachteile des Factorings

Factoring kann große finanzielle Vorteile bieten; jedoch gibt es einige Schlüsselfaktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie sich entscheiden, Ihre Rechnungen zu verkaufen. Diese beinhalten:

Kosten des Factorings

Die Kosten des Forderungsverkaufs, also die Gebühr, die für das Factoring gezahlt wird, variieren von Anbieter zu Anbieter. Factoring-Gebühren bieten nur eine geringe Fremdkapitalhebelwirkung und liegen in der Regel höher als Bankkreditzinsen, was die Gesamtgewinnmarge Ihres Unternehmens verringern kann. Die Gebühren erscheinen anfangs vielleicht nicht hoch, doch wenn Sie regelmäßig Rechnungen verkaufen, summieren sich die Verluste und Sie können einen erheblichen Geldbetrag verlieren, der ansonsten in das Unternehmen reinvestiert werden könnte.

Verstärkte Liquiditätsprobleme

Bei echtem Factoring mit Rückgriff haften Sie für die Rückzahlung nicht eingelöster Rechnungen, falls Ihre Kunden nicht zahlen. Dies kann zu einem dringenden Finanzierungsbedarf führen, der die Finanzen Ihres Unternehmens zusätzlich belastet und bestehende Liquiditätsprobleme weiter verschärft. Darüber hinaus ist es möglich, dass Ihr Unternehmen die langfristigen Folgen der Gebühren nicht tragen kann, was die ursprünglich durch Factoring geheilten Liquiditätsengpässe noch verschärfen kann.

Unternehmensruf

Factoring kann dem Ruf eines Unternehmens schaden, da einige Investoren die Einbindung eines Dritten in die Finanzen des Unternehmens ablehnen könnten – was als Unfähigkeit zur korrekten Liquiditätsplanung ausgelegt werden kann. Dies könnte dazu führen, dass sie nicht bereit sind, in Ihr Unternehmen zu investieren. Auch Kunden, die direkt an das Factoring-Unternehmen zahlen, könnten sich durch die Einbindung einer dritten Partei unwohl fühlen.

Worauf Sie bei einem Factoring-Unternehmen achten sollten

Bevor Sie sich für ein Factoring-Unternehmen entscheiden, müssen Sie sicherstellen, dass es am besten zu Ihrem Unternehmen passt. Um Ihnen bei dieser Entscheidung zu helfen, habe ich im Folgenden einige Schlüsselfaktoren hervorgehoben, die Ihnen dabei helfen sollten, den Evaluierungsprozess zu vereinfachen.

Branchenerfahrung mit Tech- oder SaaS-Kunden: Würden Sie bei Herzproblemen lieber zu einem Kardiologen oder zu einem Orthopäden gehen? Ich nehme an, Sie würden den erstgenannten wählen, da ein Kardiologe besser ausgebildet ist und die nötige Erfahrung hat, um die bestmögliche medizinische Lösung für Ihre Situation zu bieten. Aus dem gleichen Grund ist es vorteilhaft, Factoring-Unternehmen mit Erfahrung im SaaS-Bereich mit dem Forderungsverkauf zu betrauen. Sie verfügen über das nötige technische Know-how, um maßgeschneiderte Lösungen für Ihr Unternehmen anzubieten.
Schnelle Genehmigung und Auszahlung: Es ist auch im besten Interesse Ihres Unternehmens, mit Factoring-Unternehmen zusammenzuarbeiten, die einen einfachen und unkomplizierten Prozess für die Genehmigung und Auszahlung haben. Sie wollen keine Firma mit einem komplizierten Prozess und langen Wartezeiten, da weitere Verzögerungen die Finanzlage Ihres Unternehmens nur verschlechtern würden. Bitten Sie potenzielle Anbieter, Ihnen ihren Ablauf darzulegen, und verwenden Sie diese Informationen für Ihre Bewertung.
Wettbewerbsfähige Konditionen ohne versteckte Gebühren: Ein Factoring-Anbieter sollte transparent hinsichtlich seiner Gebühren und Gesamtkosten sein. Stellen Sie sicher, dass die Konditionen in Ihrer Branche wettbewerbsfähig sind, um den besten Gegenwert für Ihre Rechnungen zu erhalten.

Treffen Sie Ihre Entscheidung unter Berücksichtigung aller Faktoren

Betrachten Sie die Situation Ihres Unternehmens, die verfügbaren Optionen und mögliche Vorteile ganzheitlich.

Das Factoring von Rechnungen schafft finanziellen Spielraum und ermöglicht Ihrem Unternehmen, weiterzuwachsen, ohne sich über verspätete Zahlungen Sorgen machen zu müssen. Mit dem richtigen Factoring-Partner können Sie das Wachstum Ihres Unternehmens beschleunigen. Worauf warten Sie also noch? Abonnieren Sie den Newsletter des CFO Clubs, um stets über die neuesten Finanzierungsmöglichkeiten und Trends informiert zu bleiben, die Ihr Unternehmen kennen sollte, um zu wachsen.

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