Come Fare Un Bilancio (6 Passaggi Per Principianti)

Cos'è uno Stato Patrimoniale?

Lo stato patrimoniale è un documento finanziario che fornisce una fotografia della situazione finanziaria di un'azienda in un momento specifico.

Riassume le attività, le passività e il patrimonio netto dell’azienda, seguendo la formula:

Questa equazione garantisce che ciò che l’azienda possiede (attività) sia bilanciato da ciò che deve (passività) e dal valore fornito dagli azionisti (patrimonio netto). Ecco cosa include ciascuna categoria:

Attività

Le attività rappresentano ciò che una società possiede o controlla e che ha valore economico. Solitamente sono suddivise in:

1. Attività correnti (es: liquidità, crediti verso clienti, magazzino) che possono essere convertite in denaro entro un anno, e
2. Attività non correnti (es: immobili, impianti, brevetti), che rappresentano investimenti a lungo termine.

Le attività sono fondamentali per generare ricavi futuri.

Passività

Le passività rappresentano le obbligazioni o i debiti dell’azienda che devono essere saldati, spesso sotto forma di somme dovute a terzi. Come per le attività, anche le passività si suddividono in:

1. Passività correnti (es: debiti verso fornitori, debiti a breve termine) da saldare entro un anno, e
2. Passività non correnti (es: prestiti a lungo termine, imposte differite) da saldare oltre un anno.

Patrimonio netto dei soci

Il patrimonio netto dei soci rappresenta la quota degli azionisti sulle attività dell’azienda dopo il pagamento di tutte le passività. Include capitale sociale, utili non distribuiti e capitale versato aggiuntivo.

In sostanza, riflette il valore netto dell’azienda dal punto di vista degli azionisti, spesso utilizzato per valutare la salute finanziaria e il potenziale di investimento dell’impresa.

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Perché hai bisogno di uno stato patrimoniale?

Prima di creare uno stato patrimoniale per la tua attività, vediamo perché è importante averlo. Ecco una breve panoramica dei motivi per preparare questo documento:

• Controlla la salute finanziaria: Lo stato patrimoniale mostra cosa possiede e cosa deve la tua azienda, e cosa resta per gli azionisti di capitale.
• Prendere decisioni più informate: Aiuta il management a prendere decisioni migliori quando pianifica espansioni e raccolta di capitale. È utile anche quando si fanno previsioni.
• Mostra agli investitori la tua azienda: Gli investitori decidono se investire in un'azienda basandosi su fattori come il livello di debito e l'età/qualità delle attività.

Come creare uno stato patrimoniale in 6 passaggi

Seppur la maggior parte delle imprese utilizzi un software di contabilità per creare stati patrimoniali in tempo reale, imparare a compilarne uno manualmente è un ottimo modo per comprendere davvero il funzionamento e l’origine dei numeri.

Mentre ti spiego come realizzare uno stato patrimoniale qui sotto, userò quello di Apple come esempio. Ma se vuoi un riassunto veloce, ecco un’infografica che riassume i passaggi fondamentali:

1. Seleziona una data di riferimento

Gli stati patrimoniali vengono redatti in un momento specifico nel tempo, a differenza del conto economico, che mostra le prestazioni dell’azienda in un determinato periodo. Lo stato patrimoniale è un prospetto che mostra i saldi di tutti i conti nei tuoi registri e, poiché i saldi cambiano con ogni operazione aziendale, lo stato patrimoniale può apparire diverso dopo ogni transazione.

Società come Apple generalmente scelgono la fine del periodo di rendicontazione finanziaria come data di riferimento dello stato patrimoniale:

Non è necessario attendere necessariamente la fine del ciclo contabile per redigere uno stato patrimoniale. Anche se la maggior parte delle aziende prepara lo stato patrimoniale quando chiude i libri ogni mese, trimestre o anno, puoi scegliere di preparare uno stato patrimoniale in qualsiasi momento tu desideri condurre un’analisi. 

Ad esempio, se stai per acquisire un’azienda, avrai bisogno di uno stato patrimoniale aggiornato per capire come l’acquisizione avrà un impatto su di te nell’immediato.

2. Prepara il conto economico e la situazione degli utili non distribuiti

Quando metti in ordine i tuoi bilanci, lo stato patrimoniale viene preparato per ultimo.

Ogni anno la tua azienda (si spera) genera un profitto. Se non distribuito come dividendo, il profitto finisce nei conti del patrimonio netto degli azionisti come utili non distribuiti.

Questo aumenta l’importo riportato nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale, motivo per cui è necessario preparare il conto economico e la situazione degli utili non distribuiti prima di iniziare a redigere lo stato patrimoniale.

Se andiamo ancora più indietro, vediamo che il conto economico aiuta a calcolare l’utile netto, che aiuta nella preparazione della situazione degli utili non distribuiti, che poi porta nuovamente qui.

3. Elenca le tue attività

Una volta che hai tutte le cifre di cui hai bisogno, il primo passo è elencare le attività della tua azienda. Ecco come Apple presenta le attività nel suo stato patrimoniale:

Le attività sono elencate nello stato patrimoniale secondo l’ordine di liquidità, inserendo per prime le attività più liquide. Ricorda che le attività si suddividono in correnti e non correnti:

• Attività correnti: Le attività correnti sono quelle che un’azienda può convertire in contanti nel breve termine (entro un anno o un ciclo operativo). Ad esempio: liquidità, equivalenti di liquidità (titoli negoziabili, strumenti commerciali o altri strumenti di mercato monetario), rimanenze e crediti verso clienti.
• Attività non correnti: Le attività non correnti sono attività a lungo termine. Sono suddivise in attività fisse (o materiali) e attività immateriali. Le attività fisse — tra cui terreni, edifici e attività ammortizzabili come attrezzature e veicoli — sono registrate al valore contabile, al netto degli ammortamenti. Le attività immateriali, come l’avviamento, compaiono per ultime, perché possono essere convertite in contanti solo vendendo l’azienda.

4. Elenca le tue passività

Dopo aver aggiunto tutte le tue attività, è il momento di aggiungere le passività della tua azienda allo stato patrimoniale. Ecco come Apple presenta le proprie passività:

Tieni presente che le passività sono generalmente classificate anche come correnti e non correnti:

• Passività correnti: Le passività correnti sono debiti che un'azienda deve pagare entro un ciclo operativo (di solito, ancora una volta, entro un anno o meno). I debiti verso fornitori, i debiti a breve termine e i dividendi non pagati sono esempi di passività correnti.
• Passività non correnti: Le passività non correnti sono debiti a lungo termine (che non sono dovuti entro i prossimi 12 mesi). Le passività a lungo termine includono obbligazioni da pagare, obbligazioni per prestazioni pensionistiche e imposte differite da pagare.

5. Calcolare il patrimonio netto degli azionisti

Il patrimonio proprio (o patrimonio netto degli azionisti) è la differenza tra il totale delle attività e il totale delle passività:

Un altro modo per calcolare il patrimonio netto degli azionisti è sommare il saldo dell’utile trattenuto e dei conti di azioni ordinarie.

Le grandi aziende come Apple possono avere voci aggiuntive—incluso, ad esempio, azioni privilegiate e utile complessivo accumulato. Se non fai parte di una grande società, non devi preoccuparti di questi elementi.

La sezione del patrimonio netto degli azionisti dello stato patrimoniale rappresenta il presunto valore netto dell’azienda: è l’importo che rimarrebbe ai titolari della società dopo aver venduto tutte le attività e pagato le passività. Tuttavia, lo definisco presunto perché il valore di mercato di un’attività quasi sempre differisce dal suo valore contabile.

6. Confrontare le attività totali con la somma di passività totali e patrimonio netto

Le attività devono essere uguali alla somma delle passività totali e del patrimonio netto degli azionisti—da qui il termine "stato patrimoniale" (in "equilibrio"). Se le cifre combaciano e tutto risulta corretto, allora il tuo stato patrimoniale è giusto. Se non corrispondono, ci sono alcune cause comuni per cui potrebbe esserci uno scostamento, tra cui:

• Transazioni omesse o registrate in modo impreciso
• Ammortamenti o svalutazioni contabilizzati in modo errato
• Errori nella conversione dei tassi di cambio valutari
• Calcolo errato del patrimonio netto degli azionisti

Cosa fare quando i numeri non tornano

Prima cosa: niente panico—spesso sono piccoli errori che provocano grandi squilibri. Inizia controllando refusi, voci mancanti e ammortamenti errati. Anche errori nella conversione valutaria e aggiustamenti di patrimonio saltati sono cause comuni.

Quando redigere uno stato patrimoniale

Le aziende di solito redigono uno stato patrimoniale alla fine di ogni periodo contabile. Questo può essere mensile, trimestrale o annuale. Tuttavia, non è necessariamente obbligatorio aspettare la fine del periodo contabile per preparare uno stato patrimoniale.

I software di contabilità per piccole imprese offrono una visualizzazione in tempo reale dello stato patrimoniale aggiornandolo con ogni transazione registrata.

Una visione in tempo reale è utile perché ti consente di valutare la salute finanziaria della tua azienda. Questo ti aiuta a prendere decisioni più intelligenti riguardanti vari aspetti aziendali, come la modifica della politica di credito o la quantità di capitale da raccogliere (e quando). Inoltre, ti evita di dover cercare come fare uno stato patrimoniale ogni trimestre.

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Esempio e Analisi di Stato Patrimoniale

Hai uno stato patrimoniale, e ora? 

I contabili esperti possono praticamente dare un’occhiata al prospetto e avere un’idea della situazione finanziaria dell’azienda, ma non dovresti pretendere questo da te stesso per ora.

Se stai preparando il tuo primo stato patrimoniale, puoi utilizzare indici finanziari come l’indice di liquidità corrente e il rapporto debito/capitale proprio per valutare lo stato patrimoniale della tua azienda.

Utilizziamo una versione semplificata come esempio per capire come puoi valutarlo:

Ecco alcune rapide osservazioni che possiamo trarre da questo esempio:

• Capitale circolante positivo: L’azienda ha un capitale circolante positivo di $50,000. Il capitale circolante si calcola sottraendo le passività correnti dalle attività correnti.
• Rapporto debito/capitale proprio (D/E): Il rapporto D/E ti dice quanta parte del tuo capitale proviene da debiti rispetto al patrimonio netto—nell’esempio sopra, il rapporto D/E è 3. Si calcola dividendo il totale delle passività per il patrimonio netto dei soci. Non esiste un unico rapporto D/E che sia giusto o sbagliato, ma puoi fare riferimento alle medie di settore per vedere come ti posizioni.
• Indice di liquidità corrente: L’indice di liquidità corrente è un indice di liquidità che mostra la capacità della tua azienda di pagare obbligazioni a breve termine entro un anno. Nel nostro esempio, l’indice di liquidità corrente è 2. Si calcola dividendo il totale di denaro liquido, equivalenti di cassa e titoli negoziabili per il totale delle passività correnti.

Questi sono tre dei tanti indici di stato patrimoniale che puoi utilizzare per analizzare l’andamento di un’azienda.

Errori Comuni da Evitare nella Redazione di uno Stato Patrimoniale

Oltre agli eventuali errori elencati sopra, ci sono alcuni altri sbagli che puoi commettere nella redazione di uno stato patrimoniale:

Doppia Registrazione delle Attività

È facile inserire per errore lo stesso bene in più categorie—ad esempio elencando un macchinario sia come bene singolo sia all’interno di una categoria più ampia. Questo gonfia il totale delle attività e può indurre in errore gli stakeholder.

Soluzione

Tieni un elenco aggiornato di tutti i beni materiali e immateriali, e controllalo quando prepari la tua dichiarazione. In caso di dubbio, risali all’origine di ciascun bene per assicurarti che sia registrato una sola volta.

Classificazione Errata delle Passività

Classificare in modo errato le passività, come ad esempio registrare un prestito a lungo termine tra le passività correnti, può distorcere gli indici di liquidità e dare una visione non precisa della capacità dell’azienda di far fronte agli obblighi a breve termine.

Soluzione

Una buona regola generale: se la scadenza è entro 12 mesi, è a breve termine. Tutto il resto è a lungo termine. Rivedi le condizioni di ogni prestito o conto da pagare prima di classificarli, soprattutto durante la chiusura di fine anno.

Ignorare le Rettifiche al Patrimonio Netto

Il patrimonio netto non è un valore "impostato e dimenticato"—cambia con ogni utile netto, perdita, distribuzione di dividendi o prelievo dell’imprenditore. Se dimentichi di aggiornarlo, il tuo stato patrimoniale sarà sbagliato anche se attività e passività sono corrette.

Soluzione

Dopo aver calcolato l’utile o la perdita netta, assicurati che vengano riportati nell’utile trattenuto o nel capitale del proprietario. Se lavori manualmente, crea un rapido riconoscimento del patrimonio netto per individuare eventuali rettifiche mancate dal conto economico o dalle distribuzioni.

Prendi decisioni finanziarie intelligenti con il tuo stato patrimoniale

Imparare a redigere uno stato patrimoniale aiuta a tenere informati tutti gli stakeholder — management, investitori e finanziatori — e facilita decisioni informate sull’azienda.

Il management può consultare lo stato patrimoniale per gestire il capitale circolante o la leva finanziaria. Gli investitori potrebbero usarlo per analizzare il portafoglio attivo e la struttura del capitale. I finanziatori possono verificare se il tuo stato patrimoniale ha spazio per ulteriore indebitamento senza creare squilibri finanziari nello stato patrimoniale stesso, nel conto economico o nel rendiconto finanziario.

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