Bruttomargen-Prozentsatz: Was Technikinvestoren sehen wollen
Eine klar berechnete Bruttomarge in Prozent hilft dir dabei, eine überzeugende Geschichte auf dem Weg zur Finanzierung zu erzählen.
Um diese Geschichte zu erzählen, musst du jedoch wissen, wie Investoren erwarten, dass du diese Zahlen berechnest.
Hier erfährst du, was du wissen musst, um eine investorenfreundliche Kennzahl zu berechnen.
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Bruttomarge Definition
Die Bruttomarge misst den Bruttogewinn als Prozentsatz des Gesamtumsatzes. Die Bruttomarge ist auch bekannt als Bruttomarge auf Verkäufe, Bruttogewinnspanne (GPM) oder Bruttomargen-Prozentsatz.
Die Berechnung der Bruttomarge zeigt die Tragfähigkeit deines Geschäftsmodells, ein Indikator für Skalierbarkeit und die Fähigkeit, sowohl Betriebskosten zu zahlen als auch in dein Unternehmen zu reinvestieren.
Warum ist die Bruttomarge wichtig?
Die Bruttomarge in Prozent ist ein klarer Hinweis auf die finanzielle Gesundheit und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens. Anders ausgedrückt zeigt sie, ob ein Unternehmen den Product-Market-Fit erreicht hat und bereit ist zu wachsen.
Eine hohe Bruttomarge ist zwar ein guter Indikator für die Gesamtprofitabilität eines Unternehmens, spiegelt aber nicht immer das vollständige Bild für manche Firmen wider.
Viele Kosten fallen in den frühen Phasen von Forschung und Entwicklung an, sodass die Nettogewinnmarge die Skalierbarkeit möglicherweise nicht genau widerspiegelt. Wenn dein Unternehmen bereits etabliert ist und den Product-Market-Fit gefunden hat, erwarten Investoren in den meisten Branchen eine Bruttomarge von 75%+.
Sollte ich die Bruttomarge nutzen, wenn ich noch keinen Product-Market-Fit erreicht habe?
Wenn du auf der Suche nach Investoren bist und dein Unternehmen noch keinen Product-Market-Fit erreicht hat, ist die Bruttomarge wahrscheinlich nicht die beste Kennzahl für dich.
Ich sage das, weil dein Umsatz starken Schwankungen unterliegen wird und du selbst oft noch nicht genau weißt, wie der Wachstumsplan deines Unternehmens aussehen sollte.
In solch einer Situation solltest du versuchen, Angel-Investoren zu finden, eine Freunde-und-Familie-Runde zu starten oder auf alternative Finanzierungsquellen zurückzugreifen.
Bruttomargen-Prozentsatz vs Regel der 40
Einige Unternehmer bevorzugen die Regel der 40 als Orientierung für ihr Geschäft. Diese Regel besagt, dass die jährliche Wachstumsrate plus Gewinnmarge mindestens 40% betragen sollte.
Wenn du ein profitables, wachsendes Unternehmen bist, aber deine Bruttomarge unter 75% liegt, könnte die Regel der 40 die bessere Kennzahl sein, um die Profitabilität zu messen, als die Bruttomarge selbst.
So kannst du das Wachstum als Schlüsselfaktor für Investoren hervorheben, wenn sie dein Unternehmen bewerten; eine McKinsey-Analyse von mehr als 200 SaaS-Firmen ergab jedoch, dass nur 16% dieser Unternehmen die Regel der 40 konsequent erreichten.
Falls du sie nutzen kannst, solltest du es versuchen. Wenn nicht, ist das kein Grund zur Sorge – das schaffen nicht viele.
Berechnung der Bruttomarge %
Die Bruttomarge wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren (COGS) – entweder GAAP- oder nicht-GAAP-konform – vom Nettoumsatz abgezogen werden.
Für SaaS-Unternehmen – also jene mit einigen der kompliziertesten Berechnungen der Bruttomarge – können zu den COGS gehören:
- Webhosting
- Software
- Servergebühren
- Entwicklungskosten (Gehälter, Technologie, Ausrüstung)
- Kundensupport (sofern für die Umsatzbindung als erforderlich angesehen)
Die konkreten Bestandteile hängen von den betrieblichen Abläufen und dem Geschäftsmodell deines Unternehmens ab.
So berechnest du den Prozentsatz:
Bruttomarge = (Umsatz - COGS) / Umsatz
Wenn du zum Beispiel ein Produkt mit einem Lebenszeitwert von $1.000 verkaufst und es dich $300 kostet, dieses Produkt herzustellen, zu verkaufen und zu warten, behältst du 70 % von dem, was du verdient hast.
Daraus ergibt sich eine Bruttogewinnmarge von 70 %.
Die meisten Buchhaltungsprogramme verfügen über eine automatische Bruttomargenberechnung, was für dein Unternehmen zu genaueren und zeitnaheren Kennzahlen führt.
Warum ist die Bruttomarge wichtiger als der Umsatz?
Alleine betrachtet, sagt der Umsatz Investoren viel weniger als die Bruttomarge aus. Stell dir vor, du wärst dein Zielinvestor und würdest verschiedene Investitionsmöglichkeiten bewerten.
Zwei Unternehmen erscheinen vielversprechend, jedoch hat Unternehmen A 2,5 Mio. $ Umsatz, während Unternehmen B 2 Mio. $ Umsatz hat. Für sich genommen wirkt Unternehmen A damit rentabler.
Wenn jedoch deine Bruttomargenberechnung zeigt, dass Unternehmen A eine Bruttomarge von 65 % gegenüber den 80 % von Unternehmen B hat, dreht sich die Attraktivität um.
Indem du dich auf diese Bruttomargenquote konzentrierst, stellst du sicher, dass du immer nachhaltiges, skalierbares Geschäftswachstum bewertest – anstatt kurzfristiger Umsatzzuwächse.
Wie du deine Bruttomarge verbesserst
Hier sind einige Empfehlungen, wie du den Kurs für dein Unternehmen auf Wachstum setzt.
- Senke deine Kundenakquisitionskosten (CAC), indem du analysierst, auf welchen Plattformen und mit welchen Kampagnen du die besten Ergebnisse erzielst – und den Fokus darauf legst.
- Denke darüber nach, verschiedene Preismodelle einzuführen, wie zum Beispiel Buy Now Pay Later (BNPL), bei dem Kunden in flexiblen Raten zahlen können.
- Schaue dich nach neuen Finanzierungsquellen um und habe einen Notfallplan, selbst wenn du denkst, dass du ihn aktuell nicht brauchst.
- Biete keine Rabatte an, um den durchschnittlichen Vertragswert (ACV) zu erhöhen. Auch wenn sie verlockend erscheinen, führen Rabatte meist zu geringerer Kundenlebenszeit, beeinflussen die Abwanderungsrate und erschweren Vertragsverlängerungen.
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