Estado de Resultados: Lo Que Necesitas Saber
Estado de Resultados 101: Los estados de resultados brindan información sobre la salud financiera calculando los ingresos totales después de impuestos y gastos del negocio.
Estado de Resultados de Un Paso vs. De Varios Pasos: Los estados de resultados de un solo paso son usados por empresas pequeñas para agrupar todos los ingresos y gastos al calcular la utilidad neta. Los de varios pasos son lo contrario y, generalmente, utilizados por grandes corporaciones.
Estado de Resultados: Más Que Finanzas: Los estados de resultados van más allá de las finanzas. Si bien desglosan tus finanzas y determinan la rentabilidad, también pueden ayudar a mejorar la toma de decisiones, llevándote a realizar mejores elecciones financieras.
¿Qué es un estado de resultados?
Un estado de resultados es un informe financiero que muestra los ingresos, gastos y beneficios de una empresa durante un período específico, generalmente mensual, trimestral o anual. Responde a la pregunta básica: ¿Está el negocio generando ganancias?
El estado suele comenzar con los ingresos totales, resta los costos de los productos vendidos para mostrar la ganancia bruta y luego deduce los gastos operativos como salarios y alquiler para revelar el ingreso operativo. Después de contabilizar impuestos, intereses y otros elementos no operativos, la última línea muestra la utilidad o pérdida neta de la empresa.
Al rastrear ingresos y gastos, el estado de resultados ayuda a propietarios, inversionistas y analistas a medir la rentabilidad en tu negocio, identificar tendencias y tomar decisiones informadas.
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Estado de Resultados vs Balance General
Antes de profundizar en los estados de resultados, es importante saber en qué se diferencian de los balances generales. Aquí están los dos principales puntos de diferencia entre un estado de resultados y un balance general:
| Estado de resultados | Balance general | |
| Período de tiempo | El estado de resultados cuenta la historia del desempeño de tu negocio durante un período específico, usualmente un mes, trimestre o año. | Un balance general te muestra una instantánea de tu posición financiera en un día específico. |
| Contenido | Un estado de resultados incluye transacciones relacionadas con ingresos y gastos. | Un balance general es un resumen de todas las cuentas que tienen saldo deudor o acreedor. Estas cuentas se categorizan como activos, pasivos y patrimonio de los accionistas. |
Elementos de un estado de resultados
Todos los conceptos de un estado de resultados pertenecen a una de estas tres categorías:
Hablemos de cada categoría.
Ingresos y ganancias
Los ingresos y las ganancias se consideran elementos positivos; quieres que sean lo más altos posible porque están directamente relacionados con la utilidad neta. Aquí tienes los diferentes tipos de ingresos:
Ingresos operativos
Los ingresos operativos son los generados por las actividades principales del negocio. Si eres una empresa SaaS B2B, el dinero generado por suscripciones se consideraría tu ingreso operativo. Si tienes una tienda de comercio electrónico que vende productos de fitness, los ingresos por la venta de suplementos, equipos y ropa deportiva son tus ingresos operativos.
Ingresos y ganancias no operativos
El ingreso o ganancia no operativa incluye las utilidades provenientes de actividades no principales, es decir, cosas que generan dinero pero no son el propósito principal de tu negocio.
Por ejemplo, si tu empresa vende una propiedad o mobiliario de oficina por un precio superior al que lo adquirió—lo que en contabilidad se llama su “valor en libros”—la ganancia se sumaría a tus ingresos no operativos totales.
Gastos y pérdidas
Gastos es el dinero gastado para operar el negocio, mientras que las pérdidas se producen cuando vendes un activo a un precio inferior a su valor en libros. Aquí tienes más información sobre cada uno:
Gastos operativos
Los gastos operativos se incurren para apoyar las actividades principales del negocio. El alquiler, la mercadotecnia y los salarios son ejemplos de gastos operativos.
Gastos y pérdidas no operativos
Los gastos no operativos incluyen la baja de inventario, costos de demandas y el pago de intereses. Se considera pérdida cuando vendes un activo por debajo de su valor en libros o registras el deterioro de un activo intangible.
Ganancias
Cuando sumas los ingresos y restas todos los gastos, obtienes una ganancia o pérdida. Sin embargo, verás varios tipos de ganancias (o pérdidas) en tu estado de resultados, y todas ofrecen información valiosa.
Ganancia bruta
La ganancia bruta muestra la utilidad que obtienes solo por tu producto o servicio principal. Se calcula así:
Ganancia bruta = Ingresos por ventas - Costos de los bienes vendidos O Costo de ventas
Dividir el beneficio bruto entre los ingresos te da el margen neto. Aunque no existe un número universal, cada sector tiene un margen bruto promedio. Si tu margen bruto está por encima del promedio, es una buena señal.
Beneficio Operativo
El ingreso operativo es la cantidad de utilidad calculada al restar los gastos operativos como ventas, gastos generales y administrativos (SG&A) del beneficio bruto.
Quizás hayas oído hablar de EBITDA y EBIT. A menudo se utilizan indistintamente con el ingreso operativo. Sin embargo, el ingreso operativo, EBITDA y EBIT son técnicamente cifras diferentes.
Estos números no aparecen en un estado de resultados porque no son métricas de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP). Se calculan por separado para el análisis financiero. Así es cómo se calculan:
EBITDA = Ingreso Neto + Intereses + Impuestos + Depreciación + Amortización
EBIT = Ingreso Neto + Impuestos + Intereses
Nota: En un estado de resultados de varios pasos, todos los elementos no operativos (tanto ganancias como pérdidas) aparecen después del ingreso operativo.
Beneficio Neto
El beneficio neto, también conocido como ingreso neto, es la cantidad de ganancia que queda después de contabilizar todos los gastos, incluidos los impuestos. Este beneficio queda disponible para ser utilizado a discreción de los operadores y accionistas de la empresa. Por ejemplo, la empresa puede pagar dividendos a los accionistas o retener las utilidades para apoyar el crecimiento.
El ingreso neto también se utiliza para calcular las utilidades por acción (EPS) en empresas que no tienen acciones preferentes. Las empresas con acciones preferentes deben primero restar los dividendos de acciones preferentes del ingreso neto para calcular el EPS.
EPS = Ingreso Neto / Promedio Ponderado del Número de Acciones Ordinarias en Circulación
Partidas Extraordinarias
Una ganancia o pérdida se considera de manera informal “extraordinaria” cuando la cantidad está por encima del umbral de materialidad. Sin embargo, una ganancia o pérdida solo se clasifica como extraordinaria si es:
- Anormal, es decir, que no se genera de las operaciones normales del negocio
- Poco frecuente
- Poco probable que vuelva a ocurrir en el futuro previsible
Pensemos en una persona que vende helados: Cuando una inundación destruye el carrito del vendedor, esta pérdida se registra como una pérdida extraordinaria. Sin embargo, no puede declarar esta pérdida como una partida extraordinaria si el vendedor vive en una región donde las inundaciones son comunes, porque las inundaciones son un riesgo operativo inherente.
Las partidas extraordinarias son más relevantes para el informe financiero de grandes empresas. Los analistas suelen excluir las partidas extraordinarias del análisis porque se consideran eventos únicos.
Cómo estructurar un estado de resultados
Al preparar un estado de resultados, la estructura varía dependiendo de si preparas un estado de resultados de un solo paso o de varios pasos.
Un estado de resultados de un solo paso agrupa los ingresos y las ganancias en una sola categoría y los gastos y las pérdidas en otra.
Los gastos y pérdidas totales se restan del total de ingresos y ganancias para calcular el ingreso neto—no hay beneficio bruto ni ingreso operativo en un estado de resultados de un solo paso.
Aquí tienes un ejemplo:
| Ingresos y Ganancias | |
| Ventas | $100,000 |
| Ingresos por intereses | 10,000 |
| Total Ingresos y Ganancias | 110,000 |
| Gastos y Pérdidas | |
| Costo de los bienes vendidos | 60,000 |
| Suministros de oficina | 5,000 |
| Intereses | 10,000 |
| Pérdida por demanda | 15,000 |
| Total Gastos y Pérdidas | 90,000 |
| Ingreso Neto | $20,000 |
Sin embargo, un estado de resultados de varios pasos es más común.
En un estado de resultados de varios pasos, los ingresos y gastos operativos y no operativos se presentan por separado, como esto:
| Ventas | $100,000 |
| Costo de bienes vendidos | 60,000 |
| Beneficio Bruto | 40,000 |
| Gastos Operativos | |
| Suministros de oficina | 5,000 |
| Intereses | 10,000 |
| Beneficio Operativo | 25,000 |
| Elementos No Operativos | |
| Ingresos por intereses | 10,000 |
| Pérdida por demanda judicial | (15,000) |
| Beneficio Neto | $20,000 |
Si esto te parece completamente desconocido, solo concéntrate en comprender los elementos que lo componen; el software de contabilidad puede preparar automáticamente los estados financieros.
Cómo Analizar un Estado de Resultados
El estado de resultados es una excelente herramienta de evaluación del desempeño y un componente vital del modelo de tres estados financieros que se utiliza para el análisis financiero. Cada elemento te informa algo sobre el rendimiento de tu empresa. Aquí te explicamos cómo analizar los elementos de un estado de resultados:
Ingresos
Los ingresos de operación son una excelente manera de evaluar el crecimiento. Compara los ingresos de la empresa en diferentes períodos para analizar el crecimiento de los mismos. Busca una tendencia predominante: ¿los ingresos crecen de manera constante o fluctúan? ¿La tendencia es ascendente o descendente? ¿Existen fluctuaciones a corto plazo?
Al analizar los ingresos, ten en cuenta que:
- Puedes notar efectos de estacionalidad o ciclicidad en los ingresos de empresas que venden productos como acero o bienes raíces.
- Revisar la concentración de ingresos por clientes, productos o regiones geográficas puede ayudarte a evaluar el riesgo de concentración de una empresa. Si el 50% de los ingresos de una empresa proviene de un solo cliente, es una señal de alerta.
- Las prácticas de reconocimiento de ingresos pueden afectar los ingresos de una empresa en función de factores como políticas internas, normas contables (ASC 606 y IFRS 15), y reglas o convenciones específicas de la industria.
Costo de Bienes Vendidos
Comienza analizando el costo de bienes vendidos (COGS). El COGS incluye todos los costos directos, incluidos materiales, mano de obra y gastos generales. Cuando el COGS es mayor que los ingresos, tu margen bruto se vuelve negativo.
Las empresas con un margen bruto negativo tienen pocas posibilidades de sobrevivir a largo plazo a menos que aumenten los precios, reduzcan los costos directos o, en definitiva, se vuelvan más eficientes generando ingresos.
Resultado Operativo
Analiza cuánto gasta tu empresa en gastos operativos. Altos gastos operativos se traducen en un bajo resultado operativo. Las empresas con bajos márgenes operativos pueden encontrar difícil crecer a un ritmo adecuado.
Por ejemplo, si esperas que el negocio esté lento durante un futuro cercano, considera reducir el espacio de oficina para ahorrar en renta o saltarte el viaje anual de la oficina.
Resultado Neto
Ningún crecimiento de ingresos o resultado operativo es suficiente si no se refleja en el resultado neto o beneficio contable. Si tienes una pérdida neta a pesar de un resultado operativo positivo, analiza los gastos no operativos y observa dónde puedes recortar.
Si tu resultado neto aumentó significativamente sin un gran cambio en los ingresos, podría haber una ganancia puntual o extraordinaria en el estado de resultados.
Debes excluir el impacto de esta ganancia durante tu análisis: el crecimiento sostenible de las ganancias normalmente proviene del rendimiento constante de las operaciones principales, no de eventos únicos.
El Papel del Estado de Resultados en la Información Financiera
El estado de resultados cumple diversas funciones en la información financiera, como cumplir con las regulaciones, ayudar a las partes interesadas a tomar decisiones financieras basadas en el desempeño y permitir a los inversionistas comparar el rendimiento de la empresa con el de negocios competidores.
Para simplificar, reduzcamos el papel de un estado de resultados a dos casos de uso importantes:
- Muestra el rendimiento empresarial: El estado de resultados muestra qué tan bien (o mal) le fue a tu empresa en términos de rentabilidad durante un período determinado. Te ayuda a comparar el rendimiento a lo largo del tiempo y con empresas competidoras. Puedes utilizar el estado de resultados para comprender la estructura de costos e identificar posibles áreas de reducción de costos en casos de bajo rendimiento.
- Ayuda a calcular la utilidad neta: Cuando las empresas generan ingresos y obtienen utilidades, ganan valor. Ese valor debe fluir desde el estado de resultados hacia sus legítimos propietarios —los accionistas— después de tener en cuenta cualquier dividendo de acciones preferentes. La cifra de utilidad neta se transfiere al estado de cambios en el patrimonio de los accionistas. Aquí aparecen las partidas correspondientes a los dividendos de acciones preferentes y comunes. El monto restante (utilidades retenidas) se transfiere a la cuenta de los accionistas, la cual figura en el balance general.
Tu apoyo para el cumplimiento
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Estado de Resultados: Una historia temporal de tu empresa
Si hay un mensaje con el que quiero que te quedes, es este: Piensa en el estado de resultados como la historia de tu empresa durante el último año. Te muestra cuánto vendiste, cuánto gastaste para operar y cuánto ganaste en un período determinado.
Sin embargo, es importante recordar que incluso las empresas rentables pueden fracasar si se quedan sin efectivo. La utilidad neta no es igual al efectivo generado, como explico en la guía del estado de flujo de efectivo.
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