Cashflow-Prognosen: Wie sie Ihr Unternehmen machen oder brechen können

Kianna Walpole

on Jan 7, 2026

QUICK SUMMARY

Richtig durchgeführt, helfen Cashflow-Prognosen Ihnen, besser zu budgetieren, das Vertrauen der Stakeholder zu stärken und führen zu fundierteren Entscheidungen. Werden sie jedoch falsch erstellt, können sie Ihre Reserven aufzehren. Hier erfahren Sie, wie Sie eine genaue Cashflow-Prognose erstellen und wie Sie die häufigsten Fallstricke vermeiden, denen die meisten CFOs begegnen.

TABLE OF CONTENTS Was sind Cashflow-Prognosen? Alles, was enthalten ist Wie man den Cashflow prognostiziert Beispiel für eine Cashflow-Prognose Benefits Häufige Fehler Software für Cashflow-Prognosen

Key Takeaways

Vorschüsse auf den Cashflow: Cashflow-Prognosen können selbst für erfahrene Fachleute eine Herausforderung sein. Eine klare, genaue Prognose ist entscheidend, um finanzielle Überraschungen zu vermeiden und das Geschäft am Laufen zu halten.

Proaktives Handeln zahlt sich aus: Mit Prognosen können Sie Liquiditätsprobleme erkennen, bevor sie auftreten, und dadurch frühzeitig reagieren, das Betriebskapital steuern und fundierte Budget- sowie Investitionsentscheidungen treffen.

Liquiditätsreserven und Saisonalität priorisieren: Vermeiden Sie Überschätzungen und planen Sie saisonale Schwankungen durch das Halten von Liquiditätsreserven ein – so sorgen Sie für Stabilität und verhindern finanzielle Krisen.

Wenn Sie Schwierigkeiten mit der Cashflow-Prognose haben, sind Sie nicht allein. Viele Geschäftsinhaber, Finanzmanager und sogar erfahrene Fachleute finden es schwierig, dies richtig zu machen.

Ich habe jahrelang an der Schnittstelle von Finanzen und Content-Erstellung gearbeitet und Teams dabei geholfen, komplexe Prozesse zu vereinfachen – und die Cashflow-Prognose ist einer der häufigsten Stolpersteine, die ich gesehen habe.

Die Wahrheit ist: Ohne eine klare Prognose kann selbst ein florierendes Unternehmen auf unvorhergesehene Ereignisse stoßen, die das Wachstum ausbremsen. Wenn Sie sich jemals dabei ertappt haben, Ihre Finanzprognosen zu hinterfragen oder hektisch zu versuchen, Ihre Zahlen zu verstehen, ist dieser Leitfaden genau das Richtige für Sie.

Darin führe ich Sie durch alle Bestandteile einer Cashflow-Prognose, zeige, wie Sie eine wirklich nützliche Prognose erstellen und wie Sie die häufigsten Fehler vermeiden. Sie erhalten außerdem praktische Beispiele, mit denen Sie sofort loslegen können.

Was ist eine Cashflow-Prognose?

Bei der Cashflow-Prognose geht es darum, vorherzusagen, wie viel Geld Ihr Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum einnehmen und ausgeben wird. Richtig angewendet kann sie Ihnen helfen, den Cashflow besser zu steuern und klügere Entscheidungen zu treffen.

Stellen Sie sich Cashflow-Prognosen wie eine Autofahrt vor. Das Geld, das Ihr Unternehmen erhält (Zuflüsse), ist der Kraftstoff, das Geld, das es ausgibt (Abflüsse), ist die zurückgelegte Strecke, und die Cashflow-Prognose ist das Navigationssystem, das Ihnen bei der Planung der Reise hilft.

In kleinen Unternehmen übernehmen meist der Inhaber oder CEO die Cashflow-Planung. In größeren Unternehmen übernimmt diese Rolle in der Regel der Finanzmanager oder CFO.

Das gehört in eine Cashflow-Prognose

Bevor Sie Ihre Cashflow-Prognose erstellen, benötigen Sie Zugriff auf einige Zahlen:

Anfangsbestand: Der Geldbetrag, den Ihr Unternehmen zu Beginn des Prognosezeitraums hat.
Einzahlungen (Receipts): Alles Geld, das in Ihr Unternehmen fließen soll, einschließlich Kundenzahlungen, Kreditauszahlungen und Forderungen. Dies wird auch als Zahlungseingänge bezeichnet.
Auszahlungen (Payments): Alles Geld, das Ihr Unternehmen verlässt, auch als Zahlungsausgänge bezeichnet. Dazu gehören Ausgaben wie Miete, Gehälter, Kreditrückzahlungen, Lieferantenzahlungen und Verbindlichkeiten.
Schlussbestand: Der Kassenbestand auf Ihren Bankkonten am Ende des Zeitraums, nachdem alle Einnahmen und Ausgaben berücksichtigt wurden.
Annahmen: Die Erwartungen oder Schätzungen, die Sie bei der Prognose aufgestellt haben, wie z. B. Zahlungszeitpunkte, Umsatzwachstum oder saisonale Schwankungen.

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So erstellen Sie eine Cashflow-Prognose

Um den Cashflow richtig zu prognostizieren, müssen Sie Ihr Ziel bestimmen, einen Berichtszeitraum wählen, eine Methode festlegen und Ihre Datenquellen auswählen. Das klingt einfach, kann aber schnell kompliziert werden. Hier ist eine Übersicht, wie Sie das Beste aus Ihrer Cashflow-Prognose herausholen:

how to cash flow forecast graphic — Wenn Sie diese Schritte zur Cashflow-Prognose befolgen, können Sie genaue und zuverlässige Berichte erstellen.

1. Ziele festlegen

Das Erste, was Sie vor jeder Finanzprognose festlegen müssen, ist Ihr Ziel. Typische Fragen, die es zu beachten gilt, sind:

Warum machen Sie überhaupt eine Cashflow-Prognose?
Benötigen Sie sie für kurzfristige Liquiditätsplanung, Zins- und Schuldenabbau, Einhaltung von Covenants und wichtigen Terminen, Liquiditätsrisikomanagement oder Wachstumsplanung?

Ihr Grund wird Sie bei der Auswahl der Prognosemodelle unterstützen, die Sie verwenden, was Sie einbeziehen und wie detailliert Ihre Prognose sein sollte.

Zum Beispiel: Wenn Ihr Ziel das kurzfristige Liquiditätsmanagement ist, können Sie Kennzahlen wie operativen Cashflow und Umlaufintensität der Verbindlichkeiten beobachten. Wenn Sie auf Wachstum planen, stehen Umsatzprognosen, Investitionsausgaben und Cash Burn Rate im Mittelpunkt.

Author's Tip

Versuchen Sie nicht, alles auf einmal zu prognostizieren. Wählen Sie zum Start ein oder zwei Schwerpunkte. Sobald Sie den Prozess beherrschen, können Sie mehr dazunehmen.

2. Zeitraum wählen

Im nächsten Schritt entscheiden Sie sich für den Prognosezeitraum. Dieser kann kurz-, mittel-, langfristig oder gemischt sein. Schauen wir uns diese Zeiträume und ihre Bedeutung kurz an.

Zeitraum	Turnus	Zeithorizont	Für wen geeignet	Anwendungsfall	Vorteile
Kurzfristig	Täglich oder wöchentlich	1–13 Wochen	Unternehmen mit knappem Cashflow oder viel Tagesgeschäft	Hilft, den kurzfristigen Cashflow laufend im Blick zu behalten	Gut, wenn Sie sicherstellen wollen, dass Sie bald Gehälter, Rechnungen oder Lagerbestände zahlen können
Mittelfristig	Monatlich	3–6 Monate	Die meisten kleinen bis mittelgroßen Unternehmen	Verschafft Ihnen einen klaren Überblick über den tatsächlichen Cashflow der nächsten Monate	Sie erkennen frühzeitig Liquiditätslücken und können etwa Steuerzahlungen oder umsatzschwache Phasen planen
Langfristig	Quartalsweise oder jährlich	6–12+ Monate	Strategische Planung, große Investitionen, fundierte Entscheidungen und Wachstum	Geht weniger um Tagesentscheidungen, mehr um die große Richtung	Sinnvoll, wenn Sie z. B. neue Mitarbeiter einstellen, eine Filiale eröffnen oder Kapital aufnehmen möchten
Gemischt	Gemischt	Kombination (z. B. wöchentlich für 1 Monat, dann monatlich für die nächsten 11 Monate)	Unternehmen, die kurzfristig steuern und langfristig prognostizieren wollen	Lässt Sie jetzt den Cashflow eng überwachen und gleichzeitig künftige Aktivitäten im Blick behalten	Hilft bei Ressourcenallokation, Liquiditätsrisikominimierung oder Schuldenmanagement

3. Methode wählen

Sobald Sie den Zeitraum festgelegt haben, wählen Sie Ihr Prognoseverfahren oder die Methode. Es gibt zwei Hauptwege, den Cashflow zu prognostizieren:

Direkte Prognose

Bei dieser Methode nutzen Sie echte Zahlen, etwa offene Rechnungen, Kontoauszüge oder aktuelle Zahlungen, um exakt zu ermitteln, welches Geld ein- und ausgehen wird. Sie kennen so Ihre tatsächliche Liquidität und sehen, ob Sie Ausgaben decken können.

So funktioniert es: Sie betrachten Kundenzahlungen, Gehälter, Miete und andere anstehende Transaktionen und tragen diese wöchentlich in Ihre Prognose ein. Diese Methode eignet sich besonders für kurzfristige Prognosen (1–13 Wochen).

Indirekte Prognose:

Dieses Prognoseverfahren nutzt buchhalterische Daten, z. B. Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Veränderungen von Vermögenswerten (wie Forderungen) und Verbindlichkeiten, um Ihren zukünftigen Cashflow zu schätzen. Es geht nicht um einzelne Rechnungen oder Zahlungen, sondern um größere finanzielle Entwicklungen im Unternehmen und verschafft einen langfristigen Blick auf die Liquidität.

So funktioniert es: Sie nehmen Ihre geplanten Umsätze, Ausgaben und Veränderungen bei Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten und bestimmen daraus, wie viel Geld Ihrem Unternehmen voraussichtlich zur Verfügung stehen wird. Am besten geeignet für mittel- bis langfristige Prognosen (3–12+ Monate).

4. Notwendige Datenquellen

Jetzt geht es darum, die Informationen zusammenzutragen, die Sie für den Aufbau Ihrer Cashflow-Prognose benötigen. Hier finden Sie die nötigen Daten:

Einzahlungen (Receipts): Das ist das Geld, das Sie erwarten zu erhalten. Sie finden dazu Informationen in folgenden Quellen:

Umsatzstatistiken (aus Kassen- oder Rechnungssoftware)
Kundenzahlungshistorie
Verträge oder unterzeichnete Aufträge
Kreditauszahlungen oder Investorenmittel
Steuerrückerstattungen oder Fördermittel

Auszahlungen (Payments/Ausgaben): Das ist das Geld, das Sie voraussichtlich ausgeben. Dazu gehören in der Regel:

Frühere Rechnungen, Miete und Gehälter
Lieferantenrechnungen
Kreditrückzahlungspläne
Abonnements und Softwarekosten
Steuerverpflichtungen und Versicherungen

Beispiel für eine Cashflow-Prognose

Jetzt, da Sie die Theorie kennen, setzen wir sie praktisch um.

Nehmen wir an, Sie erstellen die Cashflow-Prognose für ein kleines Technologieunternehmen. Ihr Unternehmen ist noch im Wachstum, daher wählen Sie den kurzfristigen Zeitraum und prognostizieren wöchentlich. Außerdem nutzen Sie die direkte Prognosemethode. So könnte Ihre Prognose aussehen:

cash flow forecast example graphic — Beispiel für eine Cashflow-Prognose eines kleinen Tech-Startups.

Dies ist ein ziemlich standardmäßiges und unkompliziertes Beispiel. Wenn Sie die Prognose für ein größeres Unternehmen erstellen, würden Sie wahrscheinlich die langfristige und indirekte Prognosemethode verwenden, die mehr Daten und weitere Erklärungen/Begründungen enthält.

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Vorteile der Liquiditätsprognose

Proaktives Finanzmanagement

Liquiditätsprognosen helfen Ihnen, finanzielle Engpässe frühzeitig zu erkennen, sodass Sie rechtzeitig gegensteuern können. Statt von einem niedrigen Kontostand überrascht zu werden, wissen Sie, was auf Sie zukommt und können entsprechend planen.

Sie arbeiten Hand in Hand mit Ihrer Kapitalflussrechnung und geben Ihnen sowohl einen Rückblick (was passiert ist) als auch einen Ausblick (was wahrscheinlich passieren wird).

Besseres Management des Umlaufvermögens

Liquiditätsprognosen helfen Ihnen, das Geld zu verwalten, das Sie täglich für Ihr Unternehmen benötigen, etwa zum Bezahlen von Rechnungen, für Einkäufe und zur Lohnzahlung. So stellen Sie sicher, dass immer genügend Barmittel vorhanden sind, damit alles reibungslos weiterläuft.

In einem kürzlichen Gespräch mit Chris Ortega, CEO und Fractional CFO von Fresh FP&A, sagte er Folgendes:

Profits are a dream but cash is a reality.

Chris Ortega

CEO and Fractional CFO, Fresh FP&A

Und er hat absolut recht. Was auf dem Konto ist, ist wichtiger als das, was man erreichen möchte. Eine genaue Prognose hilft Ihnen zu planen, wann Sie Lieferanten bezahlen, damit Sie immer genug Geld für alles haben, was Sie benötigen, um den Traum vom Gewinn zu verwirklichen.

Intelligenteres Budgetieren und Planen

Wenn Sie wissen, wie viel Geld rein- und rausgeht, können Sie leichter klug budgetieren und planen. Sie wissen, wie viel ausgegeben werden kann, wann Sie investieren oder wann Sie besser sparen sollten.

Wenn Sie zum Beispiel Ihre Liquiditäts-Prognose überprüfen und sehen, dass Sie sich im Mai eine Marketingkampagne leisten können, im April aber nicht, dann warten Sie den richtigen Zeitpunkt ab, um das Budget nicht zu überschreiten.

Stärkere Partnerschaften zwischen Finanz- und Unternehmensbereichen

Mit präzisen Prognosen kann das Finanzteam rechtzeitig Einblicke liefern, die Führungskräften helfen, selbstbewusst und fundiert zu entscheiden – etwa zu Einstellungen, Investitionen oder betrieblichen Umstellungen.

Dies schafft Vertrauen und verändert die Wahrnehmung der Finanzabteilung – sie ist nicht mehr nur für das Berichtswesen zuständig, sondern wird zum echten strategischen Partner. Gleichzeitig werden regelmäßigere und kollaborative Gespräche angestoßen, sodass finanzielle Realitäten mit den Unternehmenszielen abgestimmt werden.

Häufige Fehler bei Liquiditätsprognosen (+ Tipps)

Fehler passieren jedem. Hier sind einige häufige Fehler bei der Liquiditätsprognose und Tipps, wie Sie sie vermeiden können:

Überschätzung

Es ist leicht, zu optimistisch zu sein und zu denken, dass alle Kunden pünktlich zahlen oder die Verkäufe höher als üblich sein werden. Das ist eine Überschätzung. Sie lässt die Prognose besser aussehen, als sie tatsächlich ist, was zu übermäßigen Ausgaben, übersehenen Rechnungen oder sogar dazu führen kann, dass das Geld für die Gehaltsabrechnung nicht reicht.

So können Sie das vermeiden:

Seien Sie realistisch. Verwenden Sie Vergangenheitswerte, nicht nur Erwartungen.
Wenn ein Kunde oft spät zahlt, planen Sie die Verzögerung ein.
Schätzen Sie Ihr erwartetes Einkommen etwas niedriger, um auf der sicheren Seite zu sein.
Bauen Sie einen „Puffer“ ein, falls das Geld langsamer eingeht als erwartet.

Denken Sie daran: Es ist besser, sich über zusätzliche Einnahmen zu freuen, als von einem Engpass überrascht zu werden.

Ignorieren von Liquiditätsreserven

Wer sich ausschließlich auf Ein- und Ausgänge konzentriert und vergisst, eine Liquiditätsreserve einzuplanen, geht ein Risiko ein. Ohne finanzielles Polster können schon kleine Probleme das Unternehmen aus der Bahn werfen. So könnte es Schwierigkeiten beim Bezahlen von Rechnungen geben, neue Chancen bleiben ungenutzt oder es leidet die Reputation bei Lieferanten.

Mit diesen Tipps können Sie das vermeiden:

Halten Sie immer ein „Sicherheitsnetz“ bereit – genug Geld, um mindestens 1–3 Monate kosten zu decken.
Nehmen Sie diese Reserve als festen Posten in Ihre Prognose auf.
Greifen Sie nur im echten Notfall auf Ihre Reserve zurück. Und wenn doch, bauen Sie sie zügig wieder auf.

Liquiditätsreserven sind wie eine Schwimmweste – die meiste Zeit brauchen Sie sie nicht, aber wenn doch, retten sie Ihr Unternehmen.

Saisonale Schwankungen nicht eingeplant

In vielen Branchen ändern sich Einnahmen und Ausgaben je nach Saison. Planen Sie diese Hochs und Tiefs nicht ein, geben Sie während der starken Zeiten eventuell zu viel aus und geraten in schwachen Monaten in Schwierigkeiten. Das kann zu Geldmangel, unbezahlten Rechnungen oder gar Notkrediten führen.

So bleiben Sie auf der sicheren Seite:

Legen Sie in starken Monaten Geld zur Seite, um schwächere Zeiten zu überbrücken.
Vergleichen Sie die letzten Jahre, um Muster zu erkennen, z. B. sinkende Umsätze im Januar oder steigende im Dezember (ein Blick in Ihre Excel-Tabellen hilft).
Passen Sie Ihre Prognose entsprechend dieser Hochs und Tiefs an.

Liquiditätsprognose mit Software optimieren

Heutzutage ist Automatisierung Ihr bester Freund. Zwar kann sie den menschlichen Faktor, der für finanzielle Planungsprozesse notwendig ist, nicht ersetzen, aber sie kann Abläufe vereinfachen – sodass Sie sich auf die wichtigen Entscheidungen konzentrieren können.

Die meisten Finanzberichterstattungssoftwares bieten integrierte Funktionen zur Liquiditätsprognose, wodurch Sie Einnahmen, Ausgaben und Salden an einem Ort nachverfolgen können. Das ist besonders für mittelständische Unternehmen und Großunternehmen nützlich, die häufig Unterstützung bei manuellen Aufgaben benötigen.

Hier meine Favoriten auf dem Markt:

Aber ich weiß, nicht jeder arbeitet in einem großen Unternehmen. Deshalb habe ich auch meine besten kostenlosen Forecasting-Softwares zusammengestellt – perfekt für kleine Unternehmen mit knappem Budget.

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